젠슨 황 "내년 칩 판매 2배" 공언

전날 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 결과가 발표된 후 시장이 예상보다 덜 하락하며 투자 심리가 회복됐다. 이는 시장의 불확실성을 상당 부분 해소하며 상승 동력으로 작용했다.

국제 유가가 이틀 연속 하락세를 보인 것도 시장에 긍정적인 영향을 미쳤다. 사우디아라비아의 휴전 제안과 파이프라인 복구 소식이 유가 안정화에 기여했으며, 다음 주 예정된 미중 정상회담에 대한 기대감도 시장 회복에 힘을 실었다.

연준은 물가 목표치인 2% 달성 의지를 다시 한번 표명했으며, 초장기물 금리가 안정감을 보이면서 시장은 최악의 시나리오를 피했다고 평가한다.

젠슨 황 엔비디아 CEO는 내년에 칩 판매가 적어도 두 배 이상 늘어날 것이라고 전망하며 엔비디아의 성장에 대한 강한 자신감을 표명했다.

이와 함께 구형 H100 모델의 가격을 20% 인상했으며, AI 인프라의 하드웨어와 소프트웨어 투자를 동시에 강화하고 있다고 밝혔다. 허깅페이스 인수 등을 통해 보안 파이프라인을 구축하는 등 AI 분야 주도권 유지를 위한 노력을 이어간다.

젠슨 황 엔비디아 CEO, 마크 저커버그 메타 CEO, 일론 머스크 테슬라 CEO 등 빅테크 경영진이 나서서 AI 규제 기구 설립에 반대하는 설득에 성공한 것으로 전해졌다.

이는 미국과 중국 간의 기술 경쟁 구도가 지속되는 상황에서, AI 기술 발전 속도를 조절할 경우 중국에 추월당할 수 있다는 우려가 작용한 결과다. 미국 정부와 민간은 실리 중심의 정책 방향을 통해 AI 분야의 주도권을 유지하려는 의지를 보인다.

미국 하원이 데이터 센터로 인한 전기료 인상을 막는 이른바 '요금 납부자 보호법'을 통과시켰다. 이 법안은 반대 단 3표로 압도적으로 가결됐다.

애리조나 등 데이터 센터 밀집 지역에서는 이미 전력난 문제가 심각하게 제기되고 있다. 이 법안은 빅테크 기업들의 이익에도 영향을 미칠 것으로 예상된다.

이에 따라 빅테크 기업들은 온사이트(현장) 발전 의무화 등 자체적인 전력 생산 방안을 모색해야 할 가능성이 커졌다.

미국은 중국에 핵심 분야에서의 영향력 제한을 요구하며 협상에 나설 것으로 보인다. 반면 중국 또한 희토류 관련 카드와 H200 칩 구입 등을 통해 미국에 대응할 수 있다.

미국은 관세 인하 카드를 활용하여 자국 물가 상승을 억제하는 방안도 고려하고 있다. 양국은 각자의 이익을 극대화하기 위한 상호 협상 카드를 준비 중이다.

미국은 안보와 직결된 엔비디아의 최첨단 칩 기술에 대해서는 타협이 불가능하다는 입장을 견지한다. 그러나 H100이나 H200 칩의 경우, 학습 및 추론 성능을 고려할 때 일부 허용될 가능성도 있다.

다만 블랙웰이나 베라루빈과 같은 최첨단 칩은 미국이 절대 양보할 수 없는 핵심 기술로 간주한다. 대만 문제와 아시아 지역의 전략적 요충지 성격 또한 미중 관계 협상에 복잡성을 더한다.

중국은 세계 1위 원유 수입국이자 최대 원유 재고 보유국으로, 러시아-우크라이나 전쟁과 이란 사태 등 국제 정세 불안 속에서도 꾸준히 원유를 비축해 왔다.

반면 미국은 자국 비축유를 상당 부분 소진한 상태다. 이는 중국이 원유 공급 문제에 있어 상대적으로 안정적인 위치에 있어, 미국과의 협상에서 유리한 고지를 점할 수 있음을 의미한다.

따라서 중국은 원유 카드를 통해 협상 주도권을 잡고 자국에 유리한 방향으로 논의를 이끌어갈 수 있는 입장에 있다.

조선업종은 현재 가장 중요한 투자 포인트로 부상하고 있다. 중동 사태 발발 이후 수송선 수요가 지속적으로 증가하며 탱커선 운임비가 상승세를 기록한다.

미국의 MRO(군함 유지·보수·정비) 수주 모멘텀 또한 조선업에 긍정적인 영향을 미친다. 유럽 중심의 방위산업과 달리 조선업은 명확한 실적 가시성을 확보하고 있다.

이러한 복합적인 요인들이 조선업종의 실적 개선 기대감을 높이며 투자 매력을 더한다.