로봇·전력 인프라 투자 전략

피지컬 AI가 제조 현장과 고강도 작업을 넘어 수술 로봇 등 의료 영역까지 확장되고 있다. 로보티즈는 액추에이터 매출이 가시화하며 가치주로 변모하는 과정에 있으며, 로봇 섹터는 지금 잠잠한 흐름을 보이나 다시 매수할 타이밍이 왔다는 분석이 나온다.

제조 현장 및 고강도 작업에 피지컬 AI 도입이 우선 예상되며, 수술 로봇 등 의료 AI 영역에서도 피지컬 AI 확산이 기대된다. 로보티즈와 같은 기업들의 액추에이터 매출이 가시화되면서 가치주로 변모하는 과정이다.

코스모 로보틱스가 매출 부풀리기 의혹으로 압수수색을 받았으며, 허위 재무제표에 따른 상장 적격성 실질 심사에 회부될 가능성이 제기되었다.

최악의 경우 상장 폐지까지 연결될 수 있는 사안으로, 민푸름 팀장은 거래 정지 전에 보유 물량 일부라도 매도하는 대응이 필요하다고 강조했다.

5만 원대에 물려 있는 투자자들도 정리 매매 기간에 주가가 5만 원까지 오를 것이라고 기대해서는 안 된다는 조언이 덧붙여졌다.

로보티즈와 SPG 등 실적주의 펀더멘털은 여전히 견고하다. 코스모 로보틱스 이슈는 로봇주 전반에 단기적인 심리적 악재로 작용하겠으나, 신규 상장사를 향한 투자 위축은 당분간 지속될 것으로 보인다.

하지만 로보티즈, SPG 등 기존 실적주의 펀더멘탈은 훼손되지 않았으며, 신규 상장 기업들에 대한 투자 심리 위축은 당분간 지속될 전망이다.

제약·바이오 산업은 최근 금리 인상과 국채 금리 상승으로 주가는 억눌려 있으나, 산업 자체는 저평가 상태에 놓여 있다.

과거 임상 기대감 위주의 투자가 이제는 삼성바이오로직스, 셀트리온, 한미약품, SK바이오팜 등 블록버스터 제품을 보유한 기업 증가와 함께 실적 중심의 성숙한 산업으로 변화하고 있다.

10~11월 실적 시즌에 삼성바이오로직스, SK바이오팜 등 주요 제약·바이오 기업의 어닝 서프라이즈가 기대된다.

고금리로 주가가 억눌려 있었음에도 불구하고 실적 성장세가 확인되면 폭발적인 상승이 가능할 것으로 분석된다. 코스피 중심의 시장 흐름에서 코스닥으로의 순환매 및 낙수 효과 가능성도 제기됐다.

GPU와 CPU 등 고성능 칩의 연산 속도가 전기 신호를 따라가지 못하는 데이터 병목 현상이 발생하고 있다.

이러한 데이터 손실과 발열 방지를 위해 고도의 패키징 기판이 필요해지면서 유리기판 기술이 차세대 솔루션으로 부상했다.

엔비디아가 유리기판 도입을 검토하고 있으며, 인텔, TSMC, 삼성전기 등 주요 기업들도 유리기판 투자 계획을 발표하여 시장의 주목을 받고 있다.

현재 유리기판 시장은 아직 실제 양산 계약이 체결된 사례가 없으며, 대부분의 기업이 테스트 및 퀄리피케이션 단계에 머물러 있는 초기 시장이다.

SKC, 필옵틱스, 캠트로닉스, YC켐 등이 유리기판 밸류체인을 구성하고 있으며, 가장 중요한 주가 트리거는 누가 먼저 양산 계약을 따내느냐에 달려 있다는 분석이다.

유리기판 관련주에 대한 투자 전략은 투자 성향에 따라 구분된다. 저평가된 대장주(SKC)를 길게 보유하는 빈집털이 전략과, 주목도 높은 종목(필옵틱스)으로 단기 대응하는 전략을 고려할 수 있다.

신고가 직전이 아닌 이상 추격 매수는 짧게 가져가야 하며, 거래량이 적고 저평가된 구간에서 선취매하는 것이 장기적 관점에서 유리하다는 조언이다.

AI 인프라 순환매 과정에서 전력 분야가 다시 주목받을 가능성이 제기되었다. 데이터 센터 확대는 수주 기반의 장기 사이클을 생성할 것으로 예상된다.

AI 에이전트의 확산은 스마트폰 등장에 버금가는 혁신을 가져올 것이라는 기대감이 크다.

비록 고점 진입은 주의해야 하지만, 전력 인프라 섹터의 장기 성장 모멘텀은 여전히 유효하다는 분석이다.

이는 스마트폰이 처음 나왔을 때와 유사한 수준의 혁신이 이루어질 것이라는 전망에 기인한다.

효성중공업, HD현대일렉트릭 등 전력 인프라 대장주들이 지난 5월부터 하락세를 보여 왔으나, 5개월간의 조정 국면이 마무리 단계에 진입했다고 판단된다.

10월에서 12월 구간에 전력 인프라 섹터의 반등 가능성이 시사되며, 추세 전환을 확인한 후 진입과 종목 선정에 신중을 기해야 할 필요가 있다.

로보티즈는 한 차례 상승 후 차익 실현 매물로 인한 기술적 눌림목 구간에 진입했다는 분석이 나온다.

1분기 일회성 주식 보상 비용으로 적자 전환했으나, 2분기에는 전 분기 대비 726% 상승한 영업이익으로 흑자 전환에 성공했다.

이러한 실적 개선세에 힘입어 4분기 납품 및 양산 실적 반영에 대한 기대감이 유효하다.

산일전기는 2028년까지 영업이익률 39%, 순이익률 32%를 기대할 수 있는 성장 가도를 달리고 있다.

현재 영업이익률 대비 PER이 17배로 밸류에이션 매력이 충분하며, 2분기 수주액이 전년 대비 163% 증가했다. 미국 인허가 병목 완화에 따른 특수 변압기 성장도 기대된다.

2028년 영업이익률 39%, 순이익률 32%라는 높은 마진율을 고려하면 현재 PER 17배는 저평가 국면이다. 올해 수주 가이던스를 초과 달성할 것으로 예상되는 가운데, 2분기 수주액 또한 전년 대비 163% 증가하며 효성중공업, LS ELECTRIC, 현대일렉트릭 대비 밸류에이션 매력을 키웠다.

2028년 영업이익률 39%, 순이익률 32%가 전망되며, 이는 40%에 육박하는 영업이익률과 30% 초반의 순이익률 대비 PER 17배 수준으로 저평가 상태다.

2분기 수주액이 전년 대비 163% 증가하는 등 올해 수주 가이던스를 초과 달성할 것으로 예상된다.

산일전기는 올해 급등 이후 조정 과정을 거쳤지만, 꾸준히 우상향하는 그림을 계속 보여주는 패턴을 유지하고 있다.

미국 인허가 병목 완화에 따른 특수 변압기 성장이 기대되며, 추가 수주 랠리를 통한 실적 가이던스 상향 가능성도 점쳐진다.

목표가는 27만 원, 손절가는 15만 원으로 제시되었다.