MLCC·기판, AI 시장의 핵심 부품

일본 무라타가 수익성을 중요시하는 생산 전략을 발표하며, 돈이 되지 않는 범용 제품은 더 이상 만들지 않겠다고 선언했다. 이와 함께 내년 초까지 범용 MLCC 납기를 연기하는 조치를 취해 시장에 공급 부족 우려를 확산시켰다.

이러한 무라타의 정책 변화는 국내 아모텍, 삼화콘덴서 등 범용 MLCC 생산 기업들에게 반사이익으로 작용할 가능성이 크다. 또한 삼성전기와 같은 대형주로 수급이 확산되는 모습도 확인됐다.

무라타의 납기 연기 조치는 MLCC 시장의 공급 부족 심화와 견고한 수요를 시사한다. 이러한 상황에서 삼성전기는 MLCC의 대표적인 수혜주로 분류될 수밖에 없다는 분석이 나왔다.

MLCC는 수요가 많고 공급이 부족한 상황이 이어지면서 앞으로 단가가 지속적으로 상승할 것으로 전망된다. 이에 따라 삼성전기의 MLCC 부문 실적에 대한 기대감이 커지고 있으며, 외국인과 기관의 동반 매수세가 유입되는 흐름을 보인다.

삼성전기는 삼성전자, SK하이닉스와 같은 국내 반도체 빅2 기업의 전망과 함께 움직이는 경향을 보인다. 삼성전기의 개별 호재보다는 이들 빅2 기업의 시장 상황과 연동하여 투자하는 접근 방식이 유효하다는 의견이 제시됐다.

특히 빅2 기업의 전망이 긍정적일 때 삼성전기 역시 함께 매수하는 전략이 괜찮을 것으로 예상된다.

고성능 CPU 옆에 위치한 소켓(Socket)은 LPDDR을 쌓아 올리는 핵심 부품으로, AI 반도체 시장 성장에 필수적인 요소다. 이 소켓과 관련된 기판주 및 공급 업체들이 주목받고 있다.

심텍은 선제적으로 콜 테스트를 통과하며 이미 기판 시장의 대장주로 부상했다. TLB는 SK하이닉스향 공급에 대한 기대감이 있으며, MK전자는 와이어 본딩 기술을 통해 소켓 공정의 수혜를 입을 것으로 분석된다.

성선화 대표는 AI 보안 시장이 AI 기술 발전과 함께 필수적으로 커질 것으로 내다봤다.

오현진 팀장은 AI 시장의 외형 성장이 지속적으로 이루어질 때 전공정 장비가 먼저 투입되어야 한다고 설명했다. 현재 어플라이드 머티리얼즈와 램리서치 등 글로벌 장비사들의 공급이 부족한 상황이어서 국내 전공정 장비주들에게 기회가 될 것으로 분석된다.