로봇 산업, 인건비 절감 넘어 ‘피지컬 AI’로 진화

로봇 산업의 근본적인 도입 목적은 인건비를 20~30% 절감하는 것에 있다고 김민수 대표는 강조했다. 단순 효율화를 넘어, 휴머노이드 로봇을 투입하여 생산성과 전반적인 효율을 증대시키는 것이 궁극적인 목표로 제시된다.

특히 로봇을 만드는 데 필수적인 액추에이터가 부족하여 로봇 생산에 병목 현상이 발생할 가능성이 크다고 진단했다. 이는 핵심 부품인 액추에이터의 수요가 급증하고 있음을 보여준다.

최근 국채 금리 인상에 대한 우려가 커지는 가운데, 로봇주는 실적보다는 성장성에 대한 기대감으로 시장에서 버티는 양상이다. 반도체 기업은 돈을 잘 벌지만, 로봇 기업은 아직 초기 단계라는 인식 때문으로 분석된다.

SPG와 로보티즈 등 감속기 관련주가 시장에서 주목을 받지만, 고금리 환경에서는 성장주인 로봇주의 주가가 상대적으로 취약할 수 있다는 우려도 공존한다.

인공지능(AI) 산업은 단순 테마를 넘어 생성형 AI 시대에서 AI 에이전트 시대로 진입했으며, 최종적으로는 물리적 환경에서 두뇌 역할을 하는 ‘피지컬 AI’ 단계로 진화하고 있다. 김민수 대표는 로봇과 자율주행이 바로 이러한 피지컬 AI로 나아가는 핵심 과정이라고 설명했다.

빅테크 기업들의 막대한 투자가 바로 이 피지컬 AI 구현에 집중되고 있으며, 이는 AI가 물리적 세계와 결합하여 실제 공간에서 움직이는 핵심적인 단계임을 시사한다.

특히 핸들과 페달이 없는 사이버캡은 자율주행 기술을 극대화하여 인건비 절감과 물류 비용 효율화를 가져올 것으로 기대된다.

이러한 자율주행 서비스는 테슬라의 핵심 가치로 자리 잡으며, 단순한 자동차 제조사를 넘어 운송 생태계 전반을 혁신하는 동력이 될 전망이다.

김민수 대표는 자율주행 기술을 통해 운송회사의 효율성을 극대화하는 것이 테슬라의 핵심 경쟁력이라고 강조했다.

자율주행 기술 역시 피지컬 AI의 일종으로 분류되며, 이는 물리적 환경에서 AI가 직접 판단하고 움직이는 핵심적인 예시이다. 궁극적으로는 옵티머스와 같은 휴머노이드 로봇으로 이어지며 AI의 물리적 진화가 가속화될 전망이다.

최근 ‘피규어 AI’처럼 사람과 유사한 움직임을 구현하는 로봇 기술이 대세로 떠오르고 있어, 피지컬 AI와 휴머노이드 로봇의 결합이 미래를 이끌 것으로 보인다.

로봇 산업은 현재 당장의 수익을 창출하지 못하지만, 미래에는 메모리 칩이나 AI 반도체 기업들만큼의 수익을 벌어들일 수 있는 핵심 분야가 될 것이라고 김민수 대표는 전망했다. 따라서 로봇 산업을 단순한 테마로 치부하기에는 그 잠재력이 매우 크다고 분석했다.

시장에서 이미 로봇 기업들의 성과가 가시화될 때 진입하면 투자가 늦어질 수 있으므로, 현재 시점에서 미래 가치를 선점하는 것이 중요하다고 조언했다.

현대차가 로봇 기업으로서의 가치를 시장에 제대로 부각시키지 못하여 주가 소외의 원인이 되고 있다는 분석이다. 특히 인베스터데이 행사에서 로봇 관련 언급이 부족했고, 보스턴다이내믹스 기술 공개를 의도적으로 늦추는 인상을 주면서 스스로 제조업체임을 인정한 꼴이 되었다는 평가다.

일각에서는 현대차그룹의 승계 작업이 진행되면서 로봇 부문 상장(IPO) 일정이 2028년 이후로 밀릴 수 있다는 보도가 나와 투자자들의 불확실성을 가중시키는 요인으로 작용하고 있다.

현대차와 현대모비스 투자자들의 고통이 크지만, 전량 매도하여 손실을 확정하는 것은 추천하지 않는다고 김민수 대표는 조언했다. 심리적으로 힘들다면 보유 비중의 20~30% 정도만 줄여 다른 투자처로 활용하는 방안을 제시했다.

현대차와 현대모비스에 실망하여 완전히 주식 시장을 떠나는 것보다는, 장기적인 관점에서 비중을 조절하며 투자 기회를 모색하는 것이 바람직하다고 강조했다.

로보티즈는 엔비디아가 인수한 '허깅페이스'의 자회사인 '마이크로덕'에 액추에이터를 납품하고 있는 것으로 알려졌다. 이는 로보티즈의 핵심 기술력이 글로벌 시장에서 인정받고 있음을 보여준다.

단일 품목 매출 비중이 50%에 육박하며 4만 대에 달하는 예약 생산 물량을 확보하는 등 안정적인 성장세를 보인다.

또한 로보티즈는 자체 휴머노이드 로봇을 공개하고 엔비디아와의 협업 행사에 참여하는 등 기술력을 바탕으로 미래 성장 동력을 확보하고 있다.

엔비디아가 요구하는 로봇 손의 자유도를 넘어서는 기술력을 가진 회사의 등장은 로봇 산업 전반에 대한 기대감을 높이고 있다. 이러한 엔비디아 관련 기대감이 로봇주들의 전반적인 움직임을 견인하는 중요한 요인으로 작용한다.

현재 수익권에 있는 투자자들은 일부 차익을 실현한 후 주가 조정 시 다시 매수하는 눌림목 공략 전략이 유효하다고 김민수 대표는 제안했다.

SPG는 주가가 상승하다가 조정을 받은 후 다시 턴어라운드하는 좋은 기술적 흐름을 보이고 있다. 이는 매수세가 여전히 살아있음을 시사한다. SPG는 매출처 다변화를 통해 향후 성장 가능성을 확보하고 있다고 평가된다.

다만 단기적으로 급등한 종목에 대해서는 분산 투자 관점에서 접근하여 위험을 관리하는 것이 중요하다고 김민수 대표는 조언했다.

레인보우로보틱스나 두산로보틱스 등 대형 로봇주들은 삼성전자라는 '뒷배'가 있음에도 불구하고 주가 흐름이 부진하다는 평가를 받는다. 이는 시장의 관망세가 이들 종목에 영향을 미치고 있기 때문으로 분석된다.

김민수 대표는 로봇주를 매수하지 못한 투자자들에게는 이러한 대형주들이 오히려 기회가 될 수 있다고 보았다. 특히 레인보우로보틱스는 거래량이 동반된 상승이 나타날 때 매수하는 전략이 유효하며, 50만 원대 저항선을 고려한 접근이 필요하다고 조언했다.

특히 '클로이' 로봇의 다리 달린 로봇 개발 등 기술력을 보유하고 있어 미래 성장 가능성이 크다고 평가된다.

비록 당장은 아니지만, 엔비디아와 같은 글로벌 기업과의 협력이 구체화되고 기술 개발이 가시화되면 기대감이 커질 것으로 보인다. 김민수 대표는 19만 원에서 20만 원대에서의 눌림목을 활용하는 투자 전략을 제시했다.

이를 통해 인건비를 20~30% 절감하는 목표를 달성할 수 있을 것으로 기대된다.

팔레트 로봇 및 자율주행 물류 로봇 운영을 확대하여 물류 효율성을 극대화할 계획이다.

현재 주가는 횡보 구간에 있지만, 에너지를 응축한 후 상승할 가능성이 크다고 김민수 대표는 전망했다.