ARK, 테슬라 5년 전망: 로보택시로 30조 달러 시장 선도, 휴머노이드 로봇과 우주 AI 인프라로 확장

ARK 인베스트는 자신들이 테슬라를 보유한 운용사임을 밝히며, 이번 영상이 중립적인 분석 보고서가 아니라 왜 ARK가 테슬라를 보유하고 있는지 그 이유를 설명하는 자료라고 명확히 선을 그었습니다. 이 영상은 테슬라에 대한 ARK의 투자 논리와 미래 성장 동력을 제시하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

ARK는 전 세계 로보택시 산업의 기업 가치가 2030년까지 30조 달러를 넘어설 것으로 전망하며, 테슬라가 이 시장을 선도할 것이라고 밝혔습니다. 이 거대한 시장에서 테슬라의 역할과 잠재력을 매우 높게 평가하고 있습니다.

ARK는 현재 테슬라가 수백 대의 로봇택시를 운행 중이며, 이 중 약 40대는 운전자나 원격 안전원조차 없는 완전 자율주행 상태라고 설명했습니다. 특히 테슬라는 고객 차량으로부터 수십억 마일에 달하는 주행 데이터를 확보하고 있는데, 이는 웨이모가 수억 마일 수준인 것과 비교했을 때 압도적인 수치로 테슬라의 기술적 우위를 뒷받침하는 핵심 요소라고 강조했습니다.

ARK는 로보택시가 기존 승차 공유 서비스 대비 압도적인 경제적 이점을 제공할 것이라고 예측했습니다. 현재 서구권 시장에서 사람이 운전하는 승차 공유 서비스는 마일당 약 2.8달러가 드는 반면, 로보택시는 0.25달러 수준까지 비용을 낮출 수 있다는 것입니다. 이러한 비용 절감은 가구의 차량 소유 패러다임을 근본적으로 변화시켜, 두 대의 차를 가진 가구는 한 대로, 한 대를 가진 가구는 아예 자가용을 없애는 상황까지 이어질 것이며 미래에는 모든 사람이 로보택시를 타고 이동하게 될 것이라고 내다봤습니다.

ARK는 로보택시 이후의 핵심 성장 동력으로 테슬라의 휴머노이드 로봇 옵티머스에 큰 기대를 걸고 있다고 밝혔습니다. 2028년경에는 휴머노이드 로봇이 인간 수준의 작업 숙련도에 도달하는 전환점을 맞이할 것으로 예측하며, 향후 5년 동안은 로보택시가 주요 투자 테제가 될 것이라고 언급했습니다. 하지만 그 이후에는 옵티머스가 제조용과 가정용 로봇 양쪽 모두에서 본격적인 규모 확장을 이끌 것이며, 이는 약 20조 달러 규모의 거대한 시장 기회가 될 것으로 전망했습니다.

테슬라는 자체적인 인재와 제조 역량을 활용하여 테라플롭스(Trillion Floating Point Operations Per Second) 단위의 연산 인프라를 구축할 계획을 가지고 있습니다. 특히 스페이스X와의 협력을 통해 연간 테라플롭스 단위의 연산 능력을 확보하고, 스페이스X가 이 칩들을 우주로 쏘아 올려 궤도 AI를 구축하겠다는 구상도 제시되었습니다. 이는 옵티머스보다 더 초기 단계지만 수십조 달러의 가치를 지닌 또 하나의 거대한 시장이 될 것으로 ARK는 내다봤습니다.

진행자는 테슬라가 궁극적으로 물리적 공간에서 작동하는 피지컬 AI의 선도주자라고 강조했습니다. 테슬라는 실제 세상의 센서 데이터와 직결된 최대 규모의 영상 자산을 보유하고 있으며, 이러한 강점을 바탕으로 인공지능 기술을 실제 세계에 적용하는 데 독보적인 위치를 차지하고 있다고 평가했습니다.

진행자는 ARK의 분석을 인용하여 2030년까지 로보택시 산업의 전체 기업 가치가 30조 달러를 넘을 수 있다고 다시 한번 강조했습니다. 또한, 향후 10년 동안 로보택시 산업에서 창출될 매출 기회는 약 10조 달러 규모에 달할 것이라는 평가도 덧붙였습니다.

진행자는 로보택시의 파격적인 가격 경쟁력을 설명하며 테슬라의 마진 확보 전략을 분석했습니다. 현재 북미 시장에서 사람이 운전하는 차량 호출 서비스는 1마일당 약 2달러 80센트가 드는 반면, 로보택시는 서비스 비용을 0.25달러까지 낮출 수 있다고 합니다. 이 엄청난 비용 차이가 전부 테슬라의 마진으로 잡힐 수 있다는 것이 ARK의 분석이며, 로보택시 산업의 전체 기업 가치는 바로 이 마일당 비용 간격에서 발생한다고 계산할 수 있다고 설명했습니다.

ARK는 테슬라의 휴머노이드 로봇 옵티머스가 인간 수준의 작업을 수행할 수 있는 능력에 도달하는 시점을 2028년으로 보고 있습니다. 하지만 옵티머스 개발은 로보택시보다 약 20만 배 더 복잡한 사업이라고 평가하며, 향후 5년은 로보택시가 투자 논리의 중심이 되고 옵티머스는 그 이후에 본격화될 것이라고 정리했습니다.

진행자는 테슬라가 자체 칩 설계 팀의 인력과 제조 역량을 활용하여 스페이스X와 함께 연간 1와트 규모의 연산 능력을 만들겠다는 계획을 설명했습니다. 나아가 모든 칩들을 우주로 올려서 궤도에서 AI 연산을 돌리겠다는 구상까지 제시되고 있다고 덧붙였습니다.

ARK는 로보택시의 등장으로 자동차 산업의 비즈니스 모델이 근본적으로 바뀔 것이라고 전망했습니다. 로보택시가 개인 차량을 굴리는 것보다 훨씬 저렴해지기 때문에, 두 대의 차를 가졌던 집은 앞으로 한 대만 가지게 되고, 한 대를 가졌던 집 역시 차가 없어질 것이라는 예측입니다. 이는 테슬라가 앞으로 단순히 차를 파는 회사가 아니라 로보택시 서비스를 판매하는 회사로 변모할 것을 의미한다고 설명했습니다.

로보택시 트래커닷컴에 따르면 현재 테슬라가 운행하고 있는 로보택시 개수는 약 862대 수준입니다. 진행자는 무인 로보택시 시장이 목표로 하는 30조 달러의 규모와 현재 운영되는 차량 대수의 격차가 이 산업이 얼마나 초창기 단계에 있는지를 명확하게 보여준다고 언급하며, 아직은 걸음마 단계임을 시사했습니다.