폴더블·반도체·양자 기술주 투자 전략

양자암호 관련 기업 중 아톤은 3년 연속 100억 원 이상의 흑자를 달성하며 실적 면에서 두각을 나타내고 있다.

아톤은 세계 최초로 양자 내성 암호 표준 모듈 인증을 개발했으며, 이를 빗썸, 이스타항공, NH투자증권, 메리츠증권 등 금융 및 유통업계에 적용한 사례를 보유한다.

인공지능(AI) 기술 발전으로 인한 보안 취약성 대두 시, 아톤의 양자 내성 암호 기술이 핵심적인 수혜를 입을 것으로 예상된다.

도우인시스는 뉴파워프라즈마(47.9%), 유암코(16%), 삼성벤처캐피탈(7%) 등 주요 대주주 구성을 가지고 있다.

삼성 갤럭시 Z폴드 시리즈를 비롯해 구글, 샤오미, 비보 등 주요 폴더블폰에 UTG(Ultra Thin Glass)를 독점 공급하며 시장 점유율을 확대하고 있다.

2분기 매출 600억 원과 영업이익 82억 원을 거둔 가운데 중국 CPI 기술보다 앞선 고가 모델 위주의 공급 전략을 구사한다.

도우인시스는 현재 바닥권을 다지고 골든크로스가 발생하며 기관 및 외국인 매수세가 유입되는 상황이다.

조기준 매니저는 22,500원부터 분할 매수를 추천하며 목표가 30,000원, 손절가 15,000원을 제시했다.

롤러블과 웨어러블 기기에도 적용 가능한 하이드리드 UTG는 여러 번 접어도 손상되지 않는 내구성을 바탕으로 차세대 폼팩터 시장의 핵심 먹거리로 부상했다.

이 기술이 상용화되면 롤러블 기기부터 웨어러블 의류에 이르기까지 다양한 분야에서 미래 먹거리로 부상할 것으로 기대된다.

현재 폴더블폰의 시장 침투율은 약 2% 수준으로, 전체 휴대폰 시장에서 차지하는 비중이 아직 미미하다.

애플의 폴더블폰 시장 진입은 폴더블 기기의 대중화를 가속화하는 기폭제가 될 것으로 예상되며, 특히 가로형 폼팩터의 사용자 편의성 증대가 시장 확대에 기여할 것으로 보인다.

엑스게이트는 국내에서 양자 보안 관련 실제 매출이 발생하는 유일한 기업으로 평가받는다.

홈 네트워크 보안을 포함한 양자 기술 분야에서 확실한 기술력을 보유하고 있으며, 인공지능(AI) 기술 발전 속 보안 문제의 대안으로 부각되고 있다.

최근 양자암호 관련 종목들이 움직일 때 대장주로서의 시장 영향력을 확고히 하고 있다.

국내 유일 식각 장비 업체인 브이엠은 4분기 수주를 통한 실적 반영이 예상되며, 해외 고객사 테스트 완료에 따라 내년부터 매출처가 다변화될 전망이다.

증권가에서는 4분기부터 본격적인 수주가 발생하고 내년 실적에 반영될 것으로 기대하고 있다.

해외 고객사 테스트가 완료됨에 따라 향후 매출 다변화 가능성이 높아 업사이드 여력이 크다고 판단된다.

시각 장비 업체인 VM은 현재 볼린저 밴드 상단을 돌파하고 있으며, 백인엽 매니저는 변동성을 고려하여 시초가와 59,300원 사이에서 저점 매수를 권유했다.

1차 목표가는 75,000원, 손절가는 53,000원으로 제시되었으며, 반도체 업황의 장기적인 우상향 전망과 함께 VM의 SK하이닉스 의존도를 벗어난 마이크론 등 고객사 다변화가 기대된다.

2028년까지 반도체 소부장 슈퍼 사이클이 이어질 것으로 예상되어 VM의 지속적인 성장이 가능할 것으로 전망된다.

낮은 대주주 지분율로 인한 경영권 방어 우려에도 불구하고, 오히려 SK하이닉스의 전략적 투자 가능성이 제기되며 실적 기반의 성장성을 갖춘 기업으로 평가받는다.

VM의 최근 수급 부진은 특정 악재 때문이 아니라 반도체 섹터 내 수급 순환매 과정의 일환으로 분석된다.

삼성전자나 SK하이닉스 같은 반도체 업체들의 캐팩스 투자 시 전공정 프로젝트 규모가 후공정보다 훨씬 크기 때문에, 전공정 관련 종목들이 먼저 움직이는 경향이 있다.

최근 후공정에서 전공정으로 수급이 이동하며 반도체 섹터 전반의 상승세가 나타나고 있다.

DI는 HBM 관련 검사 장비주로, 최근 외국인과 기관의 강한 매수세가 유입되며 수급이 우수하다는 평가를 받는다.

삼성전자와의 공급 계약 및 자회사 디지털프론티어를 통한 SK하이닉스 공급 계약 등 투트랙 구조를 통해 안정적인 사업 기반을 확보하고 있다.

DI는 하반기에 자회사 닉스 향 M15X 관련 납품이 예정되어 있어, 기존 매출 대비 1.5배 이상의 점핑 가능성이 높다.

연기금의 꾸준한 매수세와 막판 외국인 매수 유입이 확인되며, 연초 고점 부근 돌파 시 신고가 기록 및 상한가 가능성까지 언급되고 있다.

알맥은 알루미늄 압출 기술과 더불어 국내 유일하게 허가된 크래시 LA(충격 흡수) 기술을 보유하고 있어 독보적인 경쟁력을 갖추었다.

스페이스X 발사체 관련 수주 논의와 실질적인 레퍼런스를 확보하며 우주항공 분야로의 사업 확장을 본격화하고 있다.

전기차(EV) 사업 비중을 줄이는 대신 에너지 저장 시스템(ESS) 및 변압기 등 전력 분야 신사업 확장에 집중하며 사업 포트폴리오를 다각화하고 있다.

9월 들어 24%, 20%의 강세에 이어 당일에도 15% 추가 상승하며 알맥의 견고한 추세가 이어지는 중이다.

연기금의 매수세가 유입되는 가운데, 최원범 매니저는 목표가 52,000원, 손절가 32,000원을 제시했다.

목표가 52,000원과 손절가 32,000원이 제시된 알맥은 8월 이후 본격적인 상승 흐름을 타며 전일 대비 20% 및 당일 15% 이상 급등했다.

최근 연기금의 순매수세가 유입되기 시작하며 주가 상승에 긍정적인 영향을 미치고 있다.

최원범 매니저는 목표가 52,000원, 손절가 32,000원을 제시했다.

알맥은 미국 앨라배마주 유폴라 공장 인수를 완료했으며, 북미 지역 제품 공급을 통한 본격적인 매출 반영은 2027년 4분기부터 예상된다.

우주항공 분야 특수 합금 수요 증가에 주목하며, 저궤도 위성 시장 30%, 스타십 프로그램 60% 등 핵심 분야에서의 매출 성장을 기대하고 있다.

향후 실질 매출 반영과 함께 영업이익 증가가 예상된다.

알맥은 전기차(EV) 사업의 비중을 축소하고, 우주항공 및 ESS(에너지 저장 시스템) 분야로 사업 영역을 확장하고 있다.

데이터 센터 확장과 연계된 전력 인프라 시장 진출을 가속화하며, 연초 주주총회에서 이미 이러한 사업 다각화 청사진을 공개했다.

다양해진 파이프라인을 통해 올해부터 영업이익 반영이 확대될 것으로 기대된다.