외국인 7.5조원 순매도 속, 기관 매수세 유입으로 코스피 낙폭 축소

외국인 투자자들이 이틀간 대규모 순매도를 지속하며 시장에 하방 압력을 가했습니다. 어제 3조 6천억 원, 오늘 3조 8천억 원을 순매도했으며, 넥스트를 포함할 경우 총 3조 9천억 원에 달하는 매도세를 보였습니다. 이로 인해 4주선 하향세가 지속되면서 시장의 전반적인 모양새가 악화되고 있습니다.

외국인의 대규모 매도 속에서도 기관 투자자들은 1조 2천억 원을 매수하며 시장을 지지하는 모습을 보였습니다. 특히 아침 시장의 하락 구간에서 기관의 매수세가 강하게 유입되었으며, 최근 기관이 매수할 때 시장이 강세를 보이는 경향이 나타나고 있습니다. 이는 개인 투자자들의 매수세와 대비되는 수급 주체의 등장을 의미합니다.

코스피는 장중 한때 -4%까지 하락하며 6,500선마저 위협받고 6,400대까지 내려앉았습니다. 그러나 장 후반 미국 선물 시장의 강세에 힘입어 막판에 크게 반등하며 낙폭을 상당 부분 만회했습니다. 심지어 넥스트 장에서는 하이닉스가 플러스 1%, 삼성전자도 플러스로 전환되는 모습을 보였습니다. 이제는 120일 이동평균선 돌파 여부가 시장의 중요한 관건으로 작용할 것입니다.

코스닥 지수는 명확한 상승 이유 없이 777선 부근에서 기술적 반등이 나타나고 있습니다. 바이오나 2차전지 섹터에서 특별한 호재가 없는 상황임에도 불구하고, 777, 888과 같은 특정 지지선이 심리적인 매수 전략으로 작용하는 경향이 있습니다.

금리 상승, 자금 부족, AI 실적 부진, 주주 환원 부족과 같은 악재들은 이미 시장에 기 반영된 만성적인 문제입니다. 이러한 예측 가능한 악재들은 시장의 폭락으로 이어지지 않으며, 시장은 이미 이에 대한 내성을 가지고 있습니다. 금융위기와 같이 예측 불가능한 사태만이 진정한 위험 요소로 작용할 수 있습니다.

현재와 같은 시장 상황에서는 섣부른 매도보다는 시장을 지켜보는 관망 자세도 적극적인 운용 방식의 하나입니다. 특히 나스닥의 기술적 방어선 확인이 필요한 시점입니다.

나스닥 지수에서 26,000선은 기술적으로 매우 중요한 지지선입니다. 현재 25,980선에 위치해 있으며, 이 선을 지켜내는 것이 중요합니다. 만약 금요일까지 하락세가 이어진다면 주봉상 위험 신호로 간주될 수 있습니다.

현재 원달러 환율은 1,385원 내외를 기록하고 있습니다. 전반적인 분위기를 볼 때 1,350원 선까지 하락할 가능성도 열려 있습니다.

미국 재무부가 바이백 조치를 통해 금리 상승 압력을 완화하려 노력하고 있음에도 불구하고, 금리 상승 압력은 여전히 커지고 있습니다. 간헐적인 금리 하락에도 불구하고 주식 시장은 이에 민감하게 반응하는 흐름을 보이고 있습니다.

서부 텍사스산 원유(WTI) 선물 가격이 82달러 수준으로 하락했습니다. 이는 이란에 대한 경제 제재의 강도가 예상보다 낮아 시장이 안도했기 때문입니다.

현재 삼성전자와 SK하이닉스의 차트 흐름은 기술적으로 거의 동일한 모습을 보이고 있습니다. 이제는 어느 종목을 선호하느냐의 문제일 뿐, 종목 선정에 대한 기술적인 질문은 무의미합니다. 두 종목 모두 동일한 기술적 흐름을 보이며 움직이고 있습니다.

오라클은 오픈AI 진영에 대한 시장의 심리 상태를 측정하는 '온도계' 역할을 하고 있습니다. 오라클의 주가 흐름을 통해 오픈AI 관련 시장 상황의 진실이 흘러나올 것으로 기대됩니다. 현재 오라클에 급락세가 보이지 않는다는 점은 미국 시장이 버텨낼 가능성을 시사합니다.

코스피는 60분 봉과 120분 봉에서 구름대 아래로 내려가지 않고 지지하며 상승을 준비하는 움직임을 보이고 있습니다. 미시적인 관점에서 시장이 더 이상 밀리지 않을 분위기가 형성되고 있으며, 코스피와 코스닥 종합 지수의 시장 흐름이 유사하게 나타나고 있습니다.

현재 시장 흐름은 단순히 밸류에이션만으로는 설명되지 않는 부분이 있습니다. CTA(상품투자자문업체)나 퀀트 투자자, 스캘퍼 등 다양한 수급 주체들이 현 시점에서 특정 방향으로 포지션을 잡아야 한다는 분위기가 형성되고 있는 것으로 보입니다.

SK하이닉스 주가는 현재 167만 원에서 170만 원 구간에서 기술적 반등 가능성이 있는 삼각형 패턴을 형성하고 있습니다. 9월 초에 이 패턴의 방향성이 결정될 것으로 전망됩니다. 만약 위쪽으로 반등한다면 200만 원까지 목표가를 설정할 수 있으며, 손절을 고려하더라도 높은 가격에서 매도할 기회가 있을 것으로 판단됩니다.

엔비디아의 실적 발표가 이틀 앞으로 다가왔으나, 현재 기술적인 차트 모양새는 좋지 않습니다. 주가가 구름대 안으로 진입했으며, 180~190달러의 저점 구간을 이탈할 경우 과감한 대응이 필요할 수 있습니다. 좋지 않은 기술적 신호가 실적 발표를 앞두고 나타나고 있습니다.

분할 매수는 가장 현명한 리스크 관리 방법입니다. 시장의 불확실성이 높은 시기에는 분할 매수를 통해 투자 데미지를 최소화하고 효율적인 평단가를 구축하는 것이 중요합니다. 적극적인 매매를 하는 투자자라도 분할 매수를 통한 평단 관리를 권장합니다.

코스피 주간 차트는 지난주 긴 음봉 아래 긴 아래꼬리를 달고 음봉을 형성했습니다. 이번 주에 1.5% 정도 상승하여 양봉으로 전환된다면, 긍정적인 차트 패턴이 형성될 것으로 기대됩니다. 만약 7,300 포인트에 도달한다면 추가 상승 여력도 확인할 수 있을 것입니다.