외국인 수급 이탈에도 국채 금리 하락… 오늘 장 투자 전략은?

어제 외국인 투자자들의 수급이 큰 폭으로 빠지면서 코스피 낙폭이 빠르게 확대되었습니다. 하지만 간밤 미국 국채 금리가 하락세를 보이면서 오늘 목요일 증시의 투자 전략에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이에 매일경제TV는 박병주 MBN골드 매니저와 함께 어제 장 특징주를 진단하고 오늘 프리마켓에 대비하는 시간을 가졌습니다. 매니저는 고(주가 상승 가능성)와 스톱(주가 하락 가능성)을 진단하며, 첫 번째 특징주로 현대건설을 언급했습니다. 현대건설은 어제 강한 반등으로 5%대 상승 마감했으며, SMR 원전 일정이 여전히 남아있어 오늘 프리마켓에서도 상승 탄력을 받을지 주목됩니다. 최근 건설주 전반의 흐름이 좋은 상황에서, 현대건설 외에 다른 건설주도 함께 주목할 필요가 있다고 덧붙였습니다.

현대건설은 2분기에 6조 원이 넘는 매출액을 기록하며 예상치를 상회했습니다. 2분기 영업이익 또한 2,618억 원을 기록하며 시장 기대치를 뛰어넘는 실적을 보였습니다. 상반기 수주는 22.8조 원에 달했으며, 특히 미국 AI 데이터 센터 관련 전기 분야에서만 5.4조 원의 수주를 달성하는 등 꾸준히 수주가 들어오고 있습니다. 차트 분석 결과, '악어 입' 중간선이 상승 추세로 전환되었음을 강조하며, 현대건설의 주가 상승 가능성이 높다고 판단했습니다. 이는 주가가 올라갈 수 있는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

HPSP는 코스닥 시가총액 상위 30개 종목 중 가장 활발한 움직임을 보이며 7%대 강세로 마감했습니다. 이 종목의 2분기 영업이익률은 무려 61.4%에 달하며, 엔비디아나 SK하이닉스와 같은 독점적인 시장 지위를 갖고 있음을 시사합니다. 즉, HPSP의 제품은 시장에서 필수적이며 다른 회사들이 적극적으로 필요로 하는 상황입니다. HPSP는 고압수소 어닐링(Anneling) 장비 전문 기업으로, 삼성전자가 미국 텍사스 파운드리 공장에 투자함에 따라 반도체 수주를 받기 위해 필수적으로 필요한 기술을 제공하고 있습니다. 이러한 독점적 위치는 병목 현상 발생 시 더욱 큰 이점을 가져다줄 것으로 전망됩니다.

HPSP는 반도체 수주를 받기 위한 필수 기술을 제공하며, 내년 매출액이 3,460억 원, 영업이익이 1,890억 원에 달할 것으로 전망됩니다. 영업이익률은 60%대를 유지할 것이며, ROE(자기자본이익률)는 무려 35%를 기록하고 내후년에도 36%를 예상하는 등 지속적인 성장과 높은 수익성을 기대할 수 있습니다. 매니저는 차트 분석을 통해 HPSP가 볼린저 밴드 상단을 타고 가는 '악어 입' 모양을 보이고 있다고 설명했습니다. 이는 주가가 위로 급등할 가능성이 높다는 기술적 분석으로, 독과점적 시장 지위와 함께 견고한 성장세를 뒷받침합니다. 따라서 HPSP는 오늘 프리마켓에서도 상승세를 이어갈 가능성이 크다고 판단됩니다.

HPSP는 수익성과 성장성을 모두 갖춘 종목으로 평가되며, 볼린저 밴드 상단을 따라가면서 오늘 프리마켓에서도 상승할 것이라는 의견이 제시되었습니다. 이어서 박병주 매니저는 DL이앤씨를 오늘 장 분석 종목으로 소개했습니다. DL이앤씨는 지난 7월 초에도 소개되었던 종목이지만, 당시 시장이 급락하는 상황 속에서도 오히려 저점을 높여가는 모습을 보였습니다. 매니저는 DL이앤씨의 목표가가 아직 남아있다고 판단하여 다시 한번 이 종목을 분석하게 되었다고 설명했습니다. 좋은 기업은 계속해서 좋은 흐름을 이어가며, 나쁜 기업은 계속 빠진다는 투자 철학을 바탕으로 DL이앤씨의 실적 전망치를 긍정적으로 보고 있습니다.

DL이앤씨의 현재 시가총액은 2조 7천억 원이며, 매출액은 7조 원을 향해 나아가고 있습니다. 매니저는 주가의 시가총액이 결국 매출액을 따라가는 경향이 있다고 설명하며, 시가총액이 매출액보다 많은 경우는 경계해야 하지만, DL이앤씨는 매출액 대비 시가총액이 아직 낮은 편이라 성장 여력이 충분하다고 강조했습니다. 영업이익은 내년에 다소 변동이 있을 수 있으나 꾸준히 일정 수준을 유지할 것으로 보이며, 순이익은 4조 9천억 원으로 특히 작년부터 올해까지 크게 개선되었습니다. PBR은 0.4, PER은 4.7로 코스피 평균보다 낮은 수준을 기록하고 있어 저평가된 상태입니다.

DL이앤씨의 PBR(주가순자산비율)이 0.4라는 것은 부채를 제외한 순자산가치 대비 주가가 절반도 안 되는 수준으로 거래되고 있다는 의미입니다. 우리나라 전체 코스피 평균 PBR이 약 0.9인 점을 고려할 때, DL이앤씨는 매우 저평가되어 있음을 알 수 있습니다. 매니저는 매출액 7조 원, 영업이익 6조 원이라는 전망치를 고려할 때 현재 시가총액 2조 7천억 원은 7조 원을 향해 나아가고 있다고 분석했습니다. DL이앤씨는 2분기에도 매출액 1조 8천억 원, 영업이익 1,595억 원을 기록하며 매우 좋은 실적을 보였습니다. 특히 주택 부문에서 1분기에 이어 2분기에도 수익성이 좋게 나타났습니다.

DL이앤씨의 실적 개선은 마진이 적은 공사들을 마무리하고 마진이 좋은 공사 위주로 진행한 결과입니다. 더불어 DL이앤씨는 주주 환원 정책을 활발하게 펼치고 있습니다. 상법 개정을 통해 자사주 매입 시 소각을 의무화하는 법이 마련된 만큼, DL이앤씨는 기존에 보유하고 있던 자사주 113만 주를 소각할 예정입니다. 또한, 추가적으로 발생한 이익을 통해 550억 원 규모의 자사주를 매입하여 소각할 계획입니다. 자사주 소각은 주주 가치를 높이고 주주에게 이익을 돌려주는 대표적인 주주 환원 방식입니다.

DL이앤씨는 벌어들인 이익을 X-에너지와의 SMR(소형 모듈형 원전) 사업에 투자하고 있습니다. 주목할 점은 DL이앤씨가 단순히 하청 수준의 가공 및 공급을 넘어, SMR의 설계와 시공까지 전담하는 계약을 X-에너지와 체결했다는 것입니다. 현재 미국은 전력 수요 증가로 SMR 사업이 활발하게 진행되고 있으며, 최근 빌 게이츠가 한국을 방문한 목적도 SMR 관련 협력을 요청하기 위함으로 분석됩니다. DL이앤씨는 이러한 SMR 사업 확대를 통해 실적 개선과 함께 새로운 성장 동력을 확보할 것으로 기대됩니다.

DL이앤씨는 실적 개선과 SMR 사업 확대에 대한 기대감으로 외국인 수급이 뒷받침되며 저점을 높여가고 있습니다. 연봉과 분기봉 모두 양봉을 기록하고 있으며, 월봉 차트에서는 '악어 입' 형태를 보이고 있습니다. 이는 주가가 위로 향할 가능성이 높다는 기술적 분석으로, 표준편차를 위로 당기고 있음을 의미합니다. 매니저는 DL이앤씨의 매수가를 71,800원(시가)으로 제시했으며, 1차 목표가는 7% 상승한 77,000원, 2차 목표가는 15% 상승한 83,000원으로 설정했습니다. 손절가는 51,300원으로 제안하며 리스크 관리의 중요성도 강조했습니다.

7월 8일 매수 추천했던 GS는 7월 폭락장 속에서도 51%의 스윙 수익률을 기록하며 2차 목표가까지 달성했습니다. GS는 최근 AI 인프라 기업으로서 새로운 가치를 창출하고 있습니다. 이 종목은 7월의 어려운 시장 상황 속에서도 사상 최고치를 경신했는데, 이는 차트에서 '악어 입'을 형성하며 상승 추세를 탔기 때문이라고 분석했습니다. 우량주임에도 불구하고 이처럼 높은 수익률을 기록한 것은 매우 이례적이며, 꾸준히 매일경제TV 방송을 통해 좋은 투자 인사이트를 얻어갈 것을 당부했습니다. GS의 다음 목표가는 12만 7천원으로 제시되었습니다.

박병주 매니저는 마지막 종목으로 LG전자를 소개했습니다. LG전자는 투자자들에게 많은 수익을 안겨주는 종목이라며 애정을 드러냈습니다. 현재 LG전자의 시가총액은 32조 원이며, 내년 매출액은 105조 원에서 115조 원을 기록할 것으로 전망됩니다. 영업이익은 7조 2천억 원으로 예상되지만, 매니저는 일부 증권사들이 실적을 낮춰 잡는 경향이 있다며 실제로는 더 높을 것으로 예상했습니다. 올해 1분기 영업이익 1조 6,700억 원, 2분기 영업이익 1조 5,700억 원을 합산하면 상반기에만 3조 3천억 원을 기록했으며, 이를 단순 연산해도 올해 영업이익이 6조 원을 넘을 것으로 보인다고 설명했습니다.

매니저는 LG전자의 올해 영업이익이 6조 원을 넘을 것이며, 궁극적으로는 7조 2천억 원을 넘어 10조 원까지도 예상한다고 밝혔습니다. 순이익은 법인세 공제 후 8조 원이 될 것으로 보입니다. LG전자의 핵심 사업은 냉장고, 세탁기, 에어컨 등 가전제품이지만, 특히 에어컨의 냉각 장치 기술을 응용하여 데이터 센터 냉각 장치 시장에 진출하고 있습니다. 데이터 센터는 엄청난 열을 발생시키기 때문에 이를 식혀주는 칠러 시스템과 액체 냉각 기술이 필수적입니다. LG전자는 이 분야에서 큰 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

LG전자는 액체 냉각 시스템인 냉각침 기술까지 진출했습니다. 교보증권 리포트에 따르면, 올해 10월경 약 2조 5천억 원 규모의 데이터 센터 냉각 장치 수출 가능성이 크다고 합니다. 상반기 6천억 원 실적과 합산하면 올해 전체적으로 3조 1천억 원에 달할 것으로 예상됩니다. 이 수출의 대부분은 미국의 빅테크 기업들로 향할 것으로 보입니다. 최근 엔비디아 관계자가 한국을 방문한 목적도 LG전자와의 데이터 센터 냉각 장치 관련 사업 협력 때문일 것이라고 추정했습니다. 이는 LG전자가 AI 시대의 핵심 인프라 산업에서 중요한 역할을 할 것임을 시사합니다.

LG전자는 냉장고와 세탁기에 들어가는 모터 기술을 응용하여 로봇의 핵심 부품인 액추에이터 시장에도 진출했습니다. 액추에이터는 로봇 관절과 같은 움직임을 담당하는 부분으로, 모터와 감속기 기술이 필수적입니다. LG전자는 '액시오'라는 이름의 로봇 액추에이터를 양산 체제로 전환했습니다. 이러한 신기술 투자와 AI 관련 사업 준비가 시너지를 낸다면, 2028년에는 매출액 110조 원, 영업이익 10조 원을 달성할 것으로 예상했습니다. 현재 시가총액 32조 원은 이러한 성장 가능성에 비해 너무나 저평가되어 있다고 강조했습니다.

LG전자는 7월 저점 대비 40% 가량 회복하며 상승세를 이어가고 있습니다. 현재 주가의 위치가 중요하며, 매니저는 연봉과 월봉 차트 분석을 통해 LG전자가 '악어 입' 형태를 보이며 상승 추세에 진입했다고 설명했습니다. 연봉이 양봉을 기록해야만 올해 상승할 수 있다는 점을 강조했으며, 어려운 시장 상황 속에서도 연봉과 월봉 모두 '악어 입'을 형성하며 눌림목을 주고 상승 추세로 올라가는 저점 구간에 있다고 판단했습니다. LG전자의 매수가를 20만 500원(시가)으로 제시했으며, 1차 목표가는 7% 상승한 21만 6천 원, 2차 목표가는 15% 상승한 23만 5천 원으로 설정했습니다. 손절가는 15만 원으로 제안했습니다.

어제 SK하이닉스가 40조 원 규모의 자사주 매입 및 소각 소식에 주가가 급등했습니다. 매니저는 이러한 소식이 나오기 전 저점에서 투자에 들어갔다고 밝히며, 본인의 투자 역량을 강조했습니다. 오늘 오전 8시에 진행되는 박병주 매니저의 무료 방송에서는 반도체뿐만 아니라 LG전자, 건설주, 로봇 관련주, 2차전지, 태양광 등 다양한 종목에 대한 심층적인 분석과 대응 전략을 제공할 예정입니다. 매니저는 최근 투자 성과가 좋으므로, 아침 무료 방송에 참여하여 좋은 투자 인사이트를 얻어갈 것을 권유했습니다. 매일경제TV는 내일 다시 시청자들을 찾아뵐 예정입니다.