트럼프發 중국 배터리 규제 강화에 K-배터리 기업 수혜 전망

미국이 중국산 배터리에 대한 규제를 강화하면서, 한국 배터리 업체들이 반사이익을 얻을 것으로 예상된다. 중국산 배터리 사용이 어려워짐에 따라, 이미 견고한 밸류체인을 갖춘 한국 배터리 기업들이 주요 공급처로 부상하고 있다. 이러한 정책 변화는 한국 배터리 산업에 긍정적인 영향을 미칠 전망이다.

도요타는 엔화 약세 효과로 순이익 전망을 상향 조정했으나, 정작 주가는 하락세를 보였다. 시장은 실적 개선의 상당 부분을 환율 효과로 보고 있으며, 도요타의 전기차 경쟁력은 여전히 부족하다는 평가가 지배적이다. 이는 일본 자동차 업계의 호실적이 실제 경쟁력 회복이 아닌 엔저가 만들어낸 착시 현상이라는 분석에 힘을 싣는다.

현재의 엔화 약세 기조가 미국과 일본의 정책 공조로 강세로 전환될 가능성이 크다는 전망 때문이다. 또한, 도요타가 주력하는 하이브리드 차량은 전기차 전환의 중간 단계 플랫폼에 불과하며, 일본 OEM들은 전기차 전환에 대한 준비가 미흡하다는 지적도 주가 하락에 영향을 미치고 있다. 이러한 요소들이 복합적으로 작용하여 도요타의 실적 개선에도 불구하고 투자자들의 신뢰를 얻지 못하는 상황이다.

이는 탈중국 공급망 재편이 K-배터리 기업들의 주가와 실적을 끌어올릴 핵심 모멘텀으로 작용할 것이라는 기대감 때문이다. 이 변수는 향후 K-배터리 산업의 성장에 가장 중요한 요소로 평가된다.

미국은 중국산 배터리에 대한 규제를 더욱 강화하고 있다. 관세가 인상되었으며, FEOC(해외 우려 기업) 규정에 따라 중국산 배터리를 사용할 경우 투자 세액 공제 등의 혜택을 받을 수 없게 된다. 이러한 규제 강화로 인해 테슬라마저도 한국에서 배터리를 조달할 수밖에 없는 상황에 이르렀다. 이는 중국 배터리 기업들의 시장 접근성을 크게 제한하는 요인으로 작용하고 있다.

이는 중국을 배제하고 자체적으로 공급망을 구축하려는 미국의 강력한 의지를 보여준다. 이 프로젝트에는 미국 행정부의 국방부, 수출은행, 에너지부가 모두 참여하여 탈중국 공급망 구축에 총력을 기울이고 있다. 이러한 대규모 투자는 한국 배터리 기업들에게 새로운 기회를 제공할 것으로 보인다.

미국은 주요 국가 기관 시설에 중국산 배터리 사용을 엄격히 제한하고 있다. 발전소, 데이터 센터, 방위 산업, UAM, EV 톨트, 피지컬 AI, 휴머노이드 로봇 등 통신 기능이 있는 모든 분야에서 중국산 배터리는 보안 위협과 폭발 가능성을 야기할 수 있다는 우려 때문이다. 윤석천 경제평론가는 "이걸 멈추게 한다거나 이걸 폭발시켜 버린다거나 그게 극단적인 경우를 상정하는 거지만은 미국인들 입장에서는 그런 경우를 상정 안 할 수는 없는 거잖아요. 결국은 배터리 자체를 중국한테, 중국산 배터리를 쓴다는 거는 미국 입장에서는 말이 안 된다"고 강조하며, 미국 정부가 중국산 배터리 사용을 용납할 수 없는 이유를 설명했다.

특히 한국은 북미 지역에 대규모 생산 역량을 구축해 왔다. 윤석천 경제평론가는 "그런 규제 정책이 점점점 높아지니까 결국 그 수혜를 누가 받느냐? 한국을 우리가 받을 수밖에 없단 얘기죠. 특히 우리는 북미 지역에 엄청난 케파를 갖다가 만들었어요"라고 설명하며, 미국이 자국 기업을 육성하려 해도 배터리 산업의 특성상 상당한 시간과 투자가 필요하므로 한국에 의존할 수밖에 없다고 분석했다.

미국이 자국 배터리 기업 육성을 위해 투자를 아끼지 않고 있지만, 배터리 산업의 특성상 단기간 내에 경쟁력을 확보하기는 쉽지 않을 것으로 보인다. 윤석천 경제평론가는 "미국이 돈을 들여서 자국 기업들 갖다 키우려고 하지만 그게 마냥 쉽지는 않을 거다. 그러면은 궁극적으로 의지할 수 있는 데는 어디냐? 뭐 한국 배터리나 일본 배터리밖에 없겠죠"라고 밝히며, 결국 미국은 한국과 일본 배터리에 의존할 수밖에 없는 상황이라고 전망했다.

특히 피지컬 AI, 휴머노이드 로봇, UAM과 같이 높은 에너지 밀도가 요구되는 미래 산업 분야에는 LFP 배터리를 적용하기 어렵다. 윤석천 경제평론가는 "휴머노이드 로봇 보십시오. 인간하고 비슷한 무게잖아요. 여기에 LFP 배터리 어다 할 거예요. 무겁고 부피가 크고 에너지 밀도가 낮은. UAM도 마찬가지고"라고 지적하며 LFP 배터리의 한계를 설명했다.

중국의 휴머노이드 로봇 기업들도 LG에너지솔루션의 46파이 원통형 배터리를 사용하고 있는데, 이는 중국 CATL이나 BYD가 아직 니켈 함량 80%대인 811 배터리 수준에 머무르는 반면, 한국은 니켈 함량 90~95%의 NCMA 95와 같은 울트라 하이니켈 배터리를 안전하게 생산하고 있기 때문이다. 이러한 기술력 우위는 한국 배터리 산업이 미래 기술 시장을 선도할 수 있는 기반이 되고 있다.

이 분야에서는 가격 경쟁력과 넓은 면적 활용이라는 LFP의 장점이 부각된다. 특히 태양광 발전소 옆에 설치되는 대규모 ESS의 경우, 면적 제약을 크게 받지 않아 LFP 배터리가 경제적인 대안이 될 수 있다. 따라서 특정 국적 분야에서는 LFP 배터리의 사용이 유효할 것으로 보인다.

포스코퓨처엠이 내년부터 6년간 약 19만 톤 규모의 LFP 양극재 공급 계약을 체결했으며, 이는 금액으로 환산하면 약 3조 원에 달한다. 매년 5천억 원 규모의 매출 증대가 예상된다. 이는 중국이 장악하던 LFP 양극재 시장에서 중국산 사용이 규제되면서, 탈중국화 소재 의무화로 인해 국내 기업들에게 기회가 돌아온 결과다.

배터리 셀 제조사들이 탈중국화 소재를 사용할 수밖에 없는 상황에서, 포스코퓨처엠은 LFP 소재 분야에서 유리한 위치를 차지하고 있다. 포스코홀딩스가 인산철 부산물과 리튬을 싸게 조달할 수 있어 LFP 배터리 생산에 필요한 핵심 원료를 자체적으로 확보하고 있기 때문이다. 이는 포스코퓨처엠이 다른 경쟁사들보다 원가 경쟁력에서 우위를 점할 수 있는 핵심 요인으로 작용한다.

이는 LG에너지솔루션의 승리로 해석될 수 있으며, 중국 배터리 업체들의 저가 공세에 제동을 걸고 K-배터리의 기술 경쟁력을 다시 한번 입증한 중요한 결과로 평가된다. 신왕다는 2년 전 독일에서 패소하고도 지속적으로 특허 침해를 이어왔으나, 이번 합의로 더 이상 불가능해졌다.

지난 2월 유럽 통합 특허 법원에 BYD 본사와 유럽 내 현지 법인 9곳을 제소했으며, 재판이 신속하게 진행되고 있다. LG에너지솔루션이 배터리 특허를 다수 확보하고 있어 BYD가 이 소송에서 승리할 가능성은 희박하다는 것이 업계의 분석이다.

ITC에 소송을 제기한 이유는 신속한 심리와 함께 수입 배제 명령을 내릴 수 있는 권한이 있기 때문이다. EVE 에너지의 배터리를 사용하는 미국의 전동 공구 회사들(예: 블랙 앤 데커)도 함께 소송 대상에 포함시켰다. 이들 전동 공구 회사들은 과거 미국에서 생산했지만 현재는 중국에서 EVE 에너지 배터리를 채택하여 생산한 제품을 미국으로 수입하고 있다. LG에너지솔루션은 EVE 에너지뿐만 아니라 전동 공구 회사들까지 걸어 압박하고 있으며, ITC에서 승소할 가능성이 매우 높다.

EVE 에너지는 4680, 4695 등 원통형 배터리를 생산하며, BMW IX3 신차 등 주요 완성차 업체에서도 사용되고 있다. LG에너지솔루션이 전동 공구 분야의 소형 원통형 배터리 소송에서 승소한다면, EVE 에너지의 원통형 배터리를 사용하는 모든 완성차 OEM들도 심각하게 긴장할 수밖에 없다. 이는 향후 중국산 배터리 사용에 대한 전반적인 재검토를 불러올 수 있다.

LG에너지솔루션이 특허 소송에서 지속적으로 승소할 경우, 전동 공구 회사나 전기차 회사들은 중국산 배터리 사용에 더욱 신중해질 수밖에 없을 것이다. 특허 분쟁에 휘말려 엄청난 손해배상 책임을 지게 될 경우, 저렴한 중국산 배터리를 사용하려다 더 큰 손실을 입을 수 있기 때문이다. 따라서 중국산 배터리 대신 한국산 배터리를 선택하는 경향이 더욱 강해질 것으로 예상된다. 이는 한국 배터리 기업들에게 유리한 시장 환경을 조성할 것이다.

업계에서는 중국 배터리 회사들이 LG에너지솔루션의 촘촘하게 구축된 특허망을 뚫는 것이 사실상 불가능하다고 평가한다. 비록 국내 언론에서는 단신으로 취급되기도 하지만, LG에너지솔루션의 특허는 한국 배터리 업체들에게 매우 강력한 무기로 작용하고 있다. 이는 중국 기업들의 기술 도용을 막고 한국 기업의 시장 지위를 공고히 하는 데 결정적인 역할을 할 것이다.