월스트리트 애널리스트, AI 시대의 다음 승자와 패자를 말하다

투자자들은 소프트웨어 분야가 끝이 다가오고 있다고 잘못 가정하여 상당한 매도세를 촉발했습니다.

이러한 비관적인 시나리오로 인해 투자자들은 관련 주식의 50%를 매각했으며, 아이브스는 이를 자신의 시장 경험에서 본 현실과 가장 단절된 흐름이라고 묘사했습니다.

뉴욕 사무실의 일부 애널리스트들의 회의론에도 불구하고, 댄 아이브스의 350만 마일에 달하는 광범위한 현장 조사는 AI 인프라에 대한 강력한 수요를 보여주었습니다. 젠슨 황 CEO가 이끄는 엔비디아의 핵심 인프라는 AI 혁명에 필수적입니다.

소프트웨어 회사들은 이러한 인프라를 기반으로 실제 AI 활용 사례를 만드는 주요 주체입니다. 회의론자들은 종종 AI의 후속적이고 복합적인 효과를 간과하며, 초기 애플리케이션을 넘어서는 더 넓은 영향을 이해하지 못합니다.

잘 실행하고 있는 다른 회사로는 스노우플레이크, 몽고, 크라우드스트라이크, 팔로알토 등이 있습니다.

반대로 어도비와 인튜이트와 같은 기업들은 더 어려운 도전에 직면할 것이지만, AI가 소프트웨어를 완전히 없앨 것으로 예상되지는 않습니다. 대신 일부 기업들은 급변하는 환경에서 경쟁 우위를 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

세일즈포스는 AI 시대에 적응하기 위해 해결해야 할 본질적인 구조적 문제에 직면해 있으며, 마크 베니오프 CEO도 이를 인정합니다. 그러나 이러한 문제와 관련된 부정적인 정서의 상당 부분은 현재 회사의 가치 평가에 공격적으로 반영되어 있는 것으로 보입니다.

최고 정보 책임자(CIO)들은 새로운 CRM 시스템을 위한 '분위기 코딩'의 단순함이 전 세계 비즈니스 운영에 이를 관리하고 통합하는 복잡성과는 상당히 다르다는 것을 발견하고 있습니다.

이러한 확장은 다양한 부문에 걸친 AI의 광범위한 통합을 의미합니다.

엔비디아 GPU에 투자된 1달러는 더 넓은 기술 부문에서 8달러에서 10달러에 이르는 상당한 승수 효과를 창출합니다. 시장은 현재 10년간의 성장 주기로 예상되는 AI 시장의 3년 차에 접어들었습니다.

이들 기업은 AI 발전의 선두에 서서 이익을 얻을 독특한 위치에 있습니다.

이들 기업이 불가피하게 시장 주기를 경험할 것이지만, AI 생태계 내에서 전략적 중요성과 견고한 시장 지위 때문에 투자자들에게 핵심 보유 자산으로 남을 것으로 예상됩니다.

그는 옆에서 관찰하는 회의론자들이 결국 상당한 기회를 놓칠 것이라고 믿습니다.

아이브스가 AI 시장에 대해 약세로 돌아설 결정적인 경고 신호는 데이터 센터 승인 거부 또는 취소율이 25%에서 30%로 크게 증가하는 것입니다. 그때까지 시장은 견고하게 유지될 것으로 예상됩니다.