금리 인상 속 엔비디아 실적과 전력주

당초 동결을 예상했던 시장에서는 의외의 결정으로 받아들여졌다. 이 결정은 PC 물가 지표와 엔비디아 실적 발표와 함께 잭슨홀 미팅 연준 의장의 연설을 대기하는 시장에 영향을 미치고 있다.

엔비디아의 실적 발표는 애프터마켓에서 6.5% 상승하며 양호한 흐름을 보였다. 성하준 매니저는 엔비디아 실적이 유의미한 발표를 통해 시장의 중심을 잡아줄 핵심 이벤트가 될 것으로 평가했다. 그는 이 실적을 통해 투자자들이 어떤 섹터에 집중해야 할지 풀어줄 것이라고 언급했다.

성하준 매니저는 VIP 회원들에게 전력설비, 원전, 2차전지 등 전력 시장 관련주를 선취매했다고 밝혔다. 그는 특히 삼성SDI, LS일렉트릭, 두산에너빌리티를 강조하며, SK하이닉스와 삼성전자 등 반도체 대형주가 고점이라는 판단 아래 저점에서 전력주를 담았다고 설명했다. 이는 시장의 흐름이 반도체 대형주 중심에서 전력주로 이동하고 있음을 시사한다. 성하준 매니저는 이러한 전략을 통해 이미 수익을 확보했다고 전했다.

AI 클라우드 매출 증가율이 25%를 기록하며, 이는 ACI 고객들이 더욱 빠르게 성장하고 있음을 보여준다. 또한 성능별로 세분화된 GPU 칩 전략이 시장에서 유효하다는 점이 입증되었다.

엔비디아의 베라루빈 칩이 양산에 돌입하면서 블랙웰 울트라 이후 발생할 수 있는 매출 공백 우려가 해소되었다. 베라루빈은 성능은 향상시키면서도 전력 소모량은 감소시킨 특징을 가지며, 블랙웰 이상의 성능과 수요가 이어질 것이라는 예상이 나오고 있다. 이는 시장에 안도감을 제공하고 있다.

HBM 가격이 고공행진을 이어가던 추세에서 완만한 상승으로 전환될 것이라는 전망이 제기되었다. 삼성전자와 SK하이닉스가 장기 공급 계약(LTA)을 체결한 것은 HBM 가격 상승에 한계가 있음을 인식하고 있다는 증거로 해석된다. 만약 가격이 계속 오를 것이었다면 장기 계약을 맺을 이유가 없다는 분석이다. 두 회사의 설비 투자 증가로 인한 공급량 확대도 가격 상승세 둔화에 영향을 미칠 것으로 보인다. 이러한 움직임은 HBM 시장의 안정화 단계 진입을 시사한다.

트럼프 전 대통령이 미국의 대규모 전력망을 대상으로 국가 비상사태를 공식 선포하며, 전력 설비를 국가 안보 자산으로 규정했다. 이에 따라 미국은 중국산 장비를 배제하고 미국산 중심의 공급망을 강화할 방침이다. 이러한 정책은 국내 전력 기기 3사가 미국 프로젝트에 납품하는 속도를 가속화할 것으로 예상되며, 한국 기업들은 반사이익을 얻을 것으로 전망된다.

총 14조 2천억 원 규모의 15개 국가 기간 전력망 사업이 예비타당성 면제를 받았다. 이는 호남과 서해안에서 생산된 전력을 수도권으로 공급하기 위한 HVDC(초고압직류송전) 사업을 포함한다. 발전기, 변압기, 송전망 등 전력 설비 사업의 속도가 가속화될 것으로 예상되며, 관련 기자재 수요 확대가 기대된다.

미국 전력망 국가 비상사태 선포로 인해 중국산 물품이 배제되면서 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS일렉트릭 등 현지 생산 기반을 갖춘 국내 기업들의 수혜가 예상된다. 동시에 국내에서는 호남과 서해안 에너지 고속도로 프로젝트에 대한 14조 2천억 원 규모의 예타 면제가 확정되어 전력망 투자가 가속화될 전망이다. 성하준 매니저는 이러한 호재에도 불구하고 관련 주가는 아직 바닥에 머물고 있다고 분석했다.

최근 AI 데이터 센터의 서버와 GPU 수요 증가로 전력 소비뿐 아니라 전력의 품질과 안정성이 중요해지고 있다. 이러한 상황에서 LS일렉트릭은 전력 생산부터 소비까지 필요한 모든 기기와 제어 시스템을 일괄 공급하는 풀스택 기업으로서 경쟁력을 갖추고 있다. 송전, 변압, 차단, 관리 시스템에 대한 자체 기술력을 보유하고 있으며, 산업 자동화 및 해저 케이블 사업과의 시너지도 기대된다.

LS일렉트릭은 최근 북미 빅테크 기업으로부터 2,309억 원 규모의 AI 데이터 센터 전력 설비 공급 계약을 확보했다. 이는 기존 6월 계약분에서 물량이 확대되어 규모가 2배 증가한 것이다. 그러나 이러한 호재 뉴스에도 불구하고 주가는 오히려 하락하는 모습을 보였다. 성하준 매니저는 주가가 밀렸을 때를 매수 기회로 보고 VIP 회원들에게 매수를 권했다고 밝혔다.

LS일렉트릭은 2026년 2분기에 매출 1조 5,770억 원을 기록하며 전년 동기 대비 32% 증가했다. 영업이익은 1,785억 원으로 전년 대비 64% 증가했으며, 영업이익률은 11%를 달성했다. 매출 증가율보다 영업이익 증가율이 더 높은 것은 고마진 구조를 의미하며, 비싼 제품을 많이 판매했음을 보여준다. 성하준 매니저는 이러한 실적 지표가 전력 슈퍼사이클을 증명하는 것이라고 강조했다.

효성중공업은 미국 멤피스에 초고압 변압기 생산 시설을 갖추고 있다. 올해 미국 판타라와 합작법인을 설립하며, 오는 10월부터는 미국 현지에서 72kV부터 800kV까지의 초고압 차단기 생산도 시작할 예정이다. 이는 미국 내 전력기기 공급망 강화 정책에 발맞춰 현지 생산 능력을 확장하려는 전략으로 풀이된다. 효성중공업은 이미 미국 내 7,870억 원 규모의 대형 전력기 공급 계약 사례를 보유하고 있어, 향후 미국 시장에서의 입지를 더욱 공고히 할 것으로 기대된다.

1차 저항가는 107,600원으로 설정했으며, 뉴스 유무에 따라 홀딩 여부를 결정할 것을 조언했다. 이는 단기적인 관점에서 접근하는 전략으로 보인다.

ABL바이오의 손실 방지를 위해 분할 매수 원칙을 제시했다. 1차 매수 후 주가가 밀릴 경우 2차 매수로 대응하며, 이는 심리적 안정과 하방 경직성을 확보하는 전략이다. 성하준 매니저는 주가가 특정 가격대 이하로는 밀리지 않을 것이라고 강조하며 투자자들을 안심시켰다.

다만, 이 가격대에 도달하는 데는 오랜 시간이 걸릴 수 있다고 경고했다. 이는 ABL바이오의 상업화 가치와 플랫폼에 대한 기대감을 반영한 전략으로, 장기적인 관점에서 접근할 필요가 있음을 시사한다.

임상 결과 세 번째와 네 번째 투여부터 혈중 농도가 항정 상태에 근접했으며, 중대한 이상 사례는 발생하지 않았다. 이는 치매 치료제 개발에 긍정적인 신호로 작용할 수 있다.

G2G바이오의 치매 치료제 임상 1상에서 긍정적인 결과가 나왔음에도 불구하고 주가는 크게 반응하지 않았다. 이는 임상 대상이 건강한 남성 지원자들이었기 때문으로 해석된다. 실제 알츠하이머 환자에게 적용하여 나온 치료 효과가 아니라는 점에서 시장은 아직 관망세를 유지하고 있다. 그러나 후속 임상 및 파트너링에 대한 기대감은 여전히 유효하다.

성하준 매니저는 이 지지라인을 시가 또는 종가로 이탈할 경우 대응이 필요하다고 조언했다. 이는 기술적 분석을 통한 가격 전략으로 보인다.

또한 3거래일 연속으로 거래량이 증가하는 것을 확인해야 한다. 이러한 조건들이 충족될 경우 주가의 레벨업이 가능할 것으로 예상된다.

성급한 몰빵 투자를 주의하고, 분할 매수를 통해 수익을 극대화하는 대응이 필요하다고 강조했다. 이는 리스크 관리를 통한 안정적인 수익 확보 전략이다.

공개 방송에서는 일부 종목을 언급하지만, 실제 VIP 회원들이 수익을 내는 종목의 가격 전략은 풀지 않는다는 점을 분명히 했다.