CPI 앞두고 시장 핵심은 이것

최근 졸트(JOLTS)와 ADP 민간 고용 보고서와는 다르게 높은 고용 데이터가 발표되어 시장 하락에 대한 우려가 커졌습니다. 그러나 시장은 반도체와 AI 인프라 섹터를 중심으로 이 악재를 극복하며 무너지지 않는 모습을 보였습니다. 특히 숏 커버링이 발생하며 이들 섹터의 상승세를 견인했습니다.

현재 지수는 730 부근에서 저항을 받고 있으며, 700 구간에서는 강력한 지지선이 형성되어 더블 바텀 패턴을 만들고 있습니다. 이는 금리 인상 정지 기대감으로 올렸던 구간을 유지하고 있는 것으로, 지수가 이 박스권 상방으로 올라갈지 아니면 다시 저항을 맞고 떨어질지가 이번 주 시장의 핵심 관전 포인트입니다.

주말간 유조선 세척이 타격을 입었다는 소식이 전해지면서 유가에 큰 영향을 줄 것이라는 우려가 있었습니다. 하지만 예상과는 달리 유가가 크게 튀어 오르지 않으면서 시장은 전반적으로 상방 추세를 유지하려는 움직임을 보였습니다.

비농업 고용 데이터 발표 직후 시장은 악재에 반응했지만, 반도체 섹터는 양봉으로 마감하며 강세를 입증했습니다. 이는 꼬리 없는 양봉으로 매물대 돌파를 시도하는 긍정적인 신호로 해석됩니다. 현재 구간의 매물대를 잡아먹는 음봉이 나오지 않는 한, 반도체 섹터의 상승세가 이어질 가능성이 높습니다.

이는 숏 커버링과 스퀴즈가 동시에 발생한 결과로 분석됩니다. S&P 500 편입 이슈로 인해 단기적으로 숏 포지션 청산이 활발하게 일어나면서 주가 상승 탄력이 확보된 것으로 보입니다.

샌디스크의 상승세가 현재 추세대로 이어진다면 2,000 포인트까지는 무난하게 도달할 수 있을 것으로 전망됩니다. 하지만 2,000 포인트부터는 익절을 고려해야 하며, 1,900 포인트 부근부터는 부분적인 익절을 해두는 것이 리스크 관리에 유리할 것이라는 조언입니다.

오픈AI와의 협력 효과가 다가오는 어닝콜에 반영될 것으로 기대되며, 현재 구간에서 하방은 막혀있고 상방 여력이 커 손익비가 유리한 매수 구간으로 평가됩니다.

음봉이 이 상승세를 완전히 잡아먹는 모습이 나오지 않는 한 긍정적인 추세가 이어질 것으로 기대됩니다.

블루 에너지는 S&P 500 편입 기대감이 선반영되면서 수급이 유입되고 있습니다. 현재 250달러 저항선을 돌파하려는 움직임이 나오고 있으며, 이를 뚫을 경우 290달러까지 상승할 수 있는 힘이 생겼다고 분석됩니다. 단기 트레이딩 관점에서는 목표가 도달 시 부분 익절을 추천합니다.

지금까지 반도체가 오르면 소프트웨어 섹터가 빠지고, 소프트웨어가 오르면 반도체가 떨어지는 디커플링 현상이 나타났습니다. 이번 주에는 이러한 디커플링이 약화되는지 여부를 체크해야 합니다. 디커플링이 커플링으로 전환될 경우 증시 강세가 지속될 가능성이 높으며, 소프트웨어 섹터의 선별적 상승도 중요합니다.

고용 데이터가 강하게 나오면서 달러 강세가 지속되고 있어 비트코인과 금 시장에는 좋지 않은 영향을 미치고 있습니다. 그러나 물가 데이터가 높지 않게 유지된다면, 비트코인이나 금도 현재 구간에서 하방으로 뚫리기보다는 적정 구간 내에서 지지받고 다시 상승을 도모할 가능성이 높은 것으로 예상됩니다. 따라서 고용 데이터의 부정적 영향보다는 물가 데이터 안정 시 긍정적인 관점을 유지할 필요가 있습니다.