폴더블폰, 탈모약 관련주 투자 유의

폴더블폰의 마진율은 5~6% 수준으로 매우 낮아 기업 수익성에 큰 영향을 주지 못하는 것으로 나타났다.

애플 폴더블폰의 예상 양산량도 시장의 기대치에 비해 낮은 수준에 머물며 전체 스마트폰 시장 내 폴더블폰 점유율은 3~4%에 불과하다. 2분기 실적 발표에서도 폴더블 관련주의 뚜렷한 수혜가 확인되지 않아 투자 심리가 위축되고 있다.

폴더블폰 시장은 삼성전자가 5년 전부터 개척해왔으나, 관련 부품사들이 기대만큼의 수혜를 받지 못하는 상황이다. 폭스콘이 AI 기기 아웃소싱으로 재평가된 것과 달리 폴더블 부품사들은 주가 상승 동력이 실적으로 이어지기 어렵다는 분석이다.

폴더블폰 관련주는 이미 기대감이 주가에 반영되었으나, 그 반영 수준이 미미하여 장기적인 추세로 이어지기 어려운 부분이 있다고 평가된다.

탈모 치료제 시장은 잠재적 CAPA(생산 능력)에 대한 기대감이 크지만, 임상 초기 단계에서는 불확실성이 매우 크다. 비만 치료제와 달리 아직 유효성 검증이 충분히 이루어지지 않은 상황이다.

이러한 테마성 바이오 투자는 철저히 단기 트레이딩 관점에서 접근해야 하며, 장기적인 관점에서 투자하기에는 리스크가 크다는 지적이다.

호남 반도체는 반도체 공장 인프라 설립 관점에서 충분히 수혜가 예상된다. 그러나 개별 종목은 섹터별 움직임이 강해 투자에 주의가 필요하다.

호남 반도체 관련주를 직접 보기보다는 반도체 소부장(소재·부품·장비) 섹터에 투자하는 것이 더 유리하다는 분석이다.