외국인 대규모 매도, 삼성전자 HBM 점유율이 관건

원익IPS와 이오테크닉스 등 반도체 소부장 종목이 4%대 상승하며 코스닥 시장 내 투자자들의 관심을 끌고 있다. 주성엔지니어링은 에코프로비엠을 제치고 시가총액 3위에 올라섰다.

원익IPS, 이오테크닉스 등 주요 소부장 종목들도 4%대 상승률을 기록하며 시장의 관심을 받았다. 이는 코스닥 시장이 트레이딩에 더 적합하다는 투자 심리가 확산된 것으로 풀이된다.

GS 등 다른 산업군과 비교하며 비행기가 AIDC(AI 데이터센터) 밸류체인에 포함될 수 있다는 주장이 제기된다.

외국인 투자자들이 오늘 국내 증시에서 약 2조 원 규모의 대규모 매도를 기록했다. 이 매도세는 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 종목에 집중되었다.

일부에서는 리밸런싱 물량이라는 추측을 내놓았으나, 뚜렷한 악재가 부재한 상황에서 대규모 매도의 명확한 이유는 아직 확인되지 않고 있다.

미국 국채 금리 정체와 유가 급락 등 대외 경제 환경은 국내 증시에 우호적으로 작용할 만한 상황이었다. 또한 대만과 일본 등 아시아 주요 증시는 동반 상승세를 보였다.

하지만 유독 국내 시장만 외국인 매도세에 의해 하락세를 겪었으며, 전문가들은 이러한 상황에 대한 의문을 제기하며 억울함을 토로했다.

외국인 투자자들은 삼성전자 1조 원, SK하이닉스 6천억 원 등 반도체 종목을 중심으로 대규모 순매도를 기록했다. 이는 마이크론 실적에 대한 시장의 높은 기대감과는 상반되는 움직임이다.

시장은 마이크론 실적 발표에 대한 기대감을 유지하고 있지만, 주가 흐름은 이와 괴리된 모습을 보였다. 이에 대해 기대감이 이미 선반영되었다는 분석과 수급 왜곡 현상이라는 논쟁이 이어지고 있다.

외국인 투자자들은 최근 3일간 약 8~9조 원 규모의 대규모 매도를 지속했다. 이처럼 막대한 수급 이탈에도 불구하고, 전문가들조차 명확한 매도 원인을 특정하지 못하는 상황이다.

단순한 리밸런싱으로 보기에는 매도 규모와 그 흐름이 일반적이지 않아, 시장은 설명하기 어려운 상황에 놓였다.

시장의 '꿀렁거림'을 조정의 신호로 해석하며, 이러한 기회가 오면 적극적으로 매수에 나설 방침이다.

채권 무브 인덱스가 5.2% 금리 구간에서 108~110까지 급등하며 시장의 경계심을 키우고 있다. 금리 변동성 확대가 시장 조정의 핵심 근거로 언급됐다. 채권 무브 인덱스가 5.2% 금리 구간에서 108~110까지 급등한 현상은 금리 관련 시장의 경계심을 보여준다.

유창희 전문가는 금리가 5.2~5.3% 수준에 도달하자 시장이 금리 변동에 따른 발작을 우려하며 대비하고 있다고 평가했다.

국채 보유 세력이 약 4%의 손실을 기록 중인 가운데, 이들이 손절매에 나설 경우 채권 시장에 조정이 발생할 가능성이 있다.

엔트로픽의 나스닥 상장 추진이 신흥국 시장 내 매도 압력으로 작용할 가능성이 거론된다. 이로 인해 반도체주가 자금 조달을 위한 'ATM 기기'처럼 활용될 수 있다는 우려가 제기됐다.

그러나 유창희 전문가는 현재 삼성전자와 SK하이닉스가 신고가 영역이 아니므로, 과거 스페이스X 사례와 달리 대규모 매도를 통한 자금 조달 논리는 부족하다고 반박했다.

엔트로픽은 10월 중순부터 투자자 모집을 시작해 11월 미국 중간 선거 전에 상장을 마치는 방안을 추진 중이다.

외국인 투자자들이 시장 상승기에도 매도를 지속하며 수급 불안정성을 보였다. 미중 회담 등 대외 변수가 해소되었음에도 외국인 매도가 이어지는 원인이 불분명한 상황이다.

유창희 전문가는 이러한 불확실한 시장 상황에서는 성급한 매수보다 한 발 물러서서 관망하는 자세가 필요하다고 조언했다.

시장 상황이 충분히 검증된 뒤 조금 더 높은 가격에 진입하는 편이 합리적이다.

유창희 전문가는 다음 주 초까지는 지수 조정을 기다리는 전략이 유효하다고 보았다. 이후 다음 주 수요일이나 목요일부터는 적극적인 매수로 전환할 가능성을 검토 중이다.

일차 매수 구간으로 코스피 2,670 이하를 설정하고, 이 구간에서는 분할 매수로 대응하는 전략을 제시했다.

이는 시장의 조정이 마무리되고 반등이 시작될 시점을 예상한 것으로 풀이된다.

유창희 전문가는 다음 주 중반부터는 실적 장세에 진입할 것으로 예상했다. 특히 10월 마지막 주에는 빅테크 기업들의 실적 발표가 집중되어 있어 시장의 관심이 쏠릴 것으로 보인다.

금리 이슈로 인한 시장의 흔들림은 3주 내로 해소될 것으로 전망되며, 시장의 불확실성이 걷히는 시점에서 비싸더라도 주식 보유를 권장하는 입장이다.

유창희 전문가는 HPSP에 대해 여전히 매수 유효 구간으로 판단하며, 이오테크닉스 및 PSK 홀딩스 역시 강세 흐름을 이어갈 것으로 보았다.

TCK와 TSE 등 신고가를 경신하는 종목들에 대해서도 긍정적인 시각을 유지했다.

이들 소부장 기업들은 반도체 산업의 성장과 맞물려 지속적인 상승세를 보일 것으로 기대된다.

유창희 전문가는 신규 매수 대안으로 SK하이닉스보다는 삼성전자가 우위에 있다고 언급했다. 삼성전자가 고점 대비 낙폭이 더 크고 수급적으로도 유리하다는 판단이다.

마이크론 실적 발표에서 다뤄질 HBM 점유율 수치가 향후 삼성전자의 매력도를 가를 핵심 변수가 될 전망이다.

최태원 SK그룹 회장의 매수 규모인 49억 원과 비교되는 수준이며, 최근 경영진의 행보는 중대한 결정을 준비하는 과정으로 평가된다.