오후장 급락 원인 불명, 시장 대응 전략은?

9월 9일 12시에는 '런치박스' 프로그램에 출연할 예정이다. 또한, 같은 날 저녁 7시에는 '주린이구조대'에도 출연해 시장 분석과 투자 전략에 대한 견해를 밝힐 계획이다. 이 방송들은 최근 시장의 변동성에 대한 자세한 해설을 제공할 것으로 기대된다.

9월 8일 오후 1시 30분 이후 코스닥이 2.2%, 코스피가 3% 가까이 급락했으나, 명확한 원인이 파악되지 않고 있다. 전쟁 이슈나 유가 변동과 같은 외부 요인들은 이미 아침부터 존재했으며, 국채 금리의 소폭 상승 외에 수급상 큰 변동도 없었다. 급락의 배경이 불분명하여 투자자들의 불안감이 가중되고 있다.

주식 시장은 '합법적인 도박'으로 볼 수 있지만, 일반 도박과 달리 공부하고 원칙을 세우면 충분한 보상을 받을 수 있는 시장이라고 언급했다. 꾸준한 학습과 투자 원칙 준수가 성공적인 투자의 필수 조건임을 강조하며, 무작정 뛰어들기보다 신중한 접근이 중요하다고 밝혔다.

과거와 달리 요즘에는 작전주를 형성하기 어렵다고 진단했다. 시장 감시 기능이 강화되었고, 유튜브나 텔레그램 등 다양한 정보 채널을 통해 개인 투자자들이 더욱 스마트해져서 특정 세력의 움직임에 쉽게 당하지 않는다고 설명했다. 이는 시장의 투명성이 과거에 비해 높아졌음을 의미한다.

해당 종목들이 급등했던 당시 상황을 언급하며, 개인적인 관계를 통해 투자 제안을 받거나 조언을 해줄 수 있었음을 시사했다. 그는 본인의 예측과 다른 시장 흐름에 대한 소회를 밝히며 당시의 경험을 공유했다.

오늘 국내 시장의 급락은 매크로 환경 변화에 비해 과민 반응으로 해석된다고 밝혔다. 미국 시장의 변동성이 크지 않다면 내일 국내 시장이 갭 상승으로 출발할 가능성이 있다고 예측했다. 이틀간의 상승 이후 60일 이동평균선 저항을 확인하고 차익 실현이 나타난 것으로 분석했다.

시장 하락 시에는 추가 비중 축소로 리스크를 관리하고, 상승 시에는 물량을 늘려 수익을 추구하는 유연한 대응 방식을 제시했다. 손절 또는 익절 후에도 이 수준을 꾸준히 유지하며 밑에서부터 다시 채워나가는 전략을 강조했다.

반도체 소부장은 시장의 기준 포지션으로서 중요한 역할을 하며, 원전 및 건설은 웨스팅하우스 지분 인수 이슈를 긍정적으로 평가했다. 바이오와 로봇 섹터는 국채 금리가 무뎌짐에 따라 주도 섹터로 전환될 가능성이 있다고 보았다. 마지막으로 우주항공은 스페이스X 투자 등 장기적인 성장 잠재력에 주목하며 포트폴리오에 포함할 가치가 있다고 설명했다.

60일 이동평균선은 최근 3개월간의 수급을 반영하는 중요한 지표이며, 이를 뚫고 내려가거나 올라가는 것이 모두 어렵다고 설명했다. 이 선에서 강력한 저항이 발생하며 시장의 변동성이 불가피하다고 진단했다. 따라서 100% 주식 비중을 유지하기보다는 적절한 현금 확보를 통해 위험을 관리할 것을 권고했다.

아직 강세장으로 돌입했다고 보기 어려우며, 언제든 시장이 다시 하락할 가능성이 있다고 경고했다. 다만, 현재 시장은 악재에는 둔감하게 반응하고 호재에는 예민하게 반응하는 분위기가 엿보인다고 분석했다. 코스닥의 기술적 V자 반등 이후 상승 시나리오에 대비할 필요가 있다고 덧붙였다.

과거 4월부터 6월 말까지 코스피가 상승할 때도 미국 국채 금리는 4.6~4.7% 수준이었다고 지적하며, 당시에는 국채 금리 상승과 코스피 상승이 동시에 나타났다고 설명했다. 최근 시장 하락의 원인을 국채 금리 상승에서 찾는 일부 시장 해석에 대해 의문을 제기했다. 투자자들은 현재 9월 금리 동결을 예상하고 이에 맞춰 대응하고 있는 상황이라고 덧붙였다.

9월과 10월에는 금리 인상이 없을 것이라는 기존 견해를 99% 확신하며 유지하고 있다고 밝혔다. 다만, 12월 금리 인상 가능성은 열어두고 있으나 이에 대해 확신할 수는 없다고 덧붙였다. 시장의 예상을 앞세우기보다는 실제 시장 상황에 유연하게 대응하는 투자 자세가 중요하다고 강조했다.

자신이 매매한 100종목 중 최소 70종목은 손절했으며, 상장폐지 경험도 있다고 솔직하게 고백했다. 이는 미래를 예측하기보다는 손실을 방어할 수 있는 시나리오와 대응 전략을 마련하는 것이 중요함을 시사한다. 어떤 상황에서도 흔들리지 않는 투자 원칙과 리스크 관리 철학이 필요하다고 강조했다.

로보티즈 김병수 대표이사가 주식 36만 주를 매도한 것은 악재가 아니라고 판단했다. 이 매도는 자회사 AI 사업 투자를 위한 것으로, 외국계 IB에 넘긴 것이라고 설명했다. 이는 기업의 미래 성장을 위한 투자 활동의 일환이므로 시장에서 부정적으로 해석될 필요가 없으며, 내일 주가 반등 가능성도 있다고 언급했다.

삼성전자와 SK하이닉스가 안정적으로 우상향할 때, 해당 종목을 100%, 80%, 70% 비중으로 보유하고 있는 투자자들에게는 절반 정도를 매도할 것을 권고했다. 대형주가 오를 때 반도체 소부장 종목들이 더 큰 폭으로 상승하는 경향이 있으므로, 대형주 비중을 줄여 소부장 종목으로 전환하여 수익률을 극대화할 수 있다고 분석했다. 이는 시장의 변화에 맞춰 포트폴리오를 유연하게 조정하는 전략의 중요성을 강조한다.

이 방법은 먼저 매수할 총 주식 수를 결정한 후, 시장 상황을 판단하여 코스닥 분차트를 활용해 40%의 물량을 먼저 매수하는 전략이다. 이후 주가가 상승할 경우, 먼저 매수한 40%를 홀딩하거나 30%의 물량을 추가 매수하는 '불타기'를 통해 비중을 늘린다. 이 전략은 손실을 방어하고 수익을 극대화하기 위한 자금 운용 규칙을 제공하며, 시장 상황에 따라 유연하게 대처할 수 있도록 돕는다.

일부 증권 전문가들이 제시하는 비합리적인 목표가와 손절가 설정에 대해 강하게 비판했다. 예를 들어, 매수가 2만 원, 목표가 2만 2천 원으로 10%의 목표 수익률을 제시하면서 손절가를 1만 2천 원으로 설정하는 것은 비상식적이라고 지적했다. 목표 수익률 대비 과도한 손실 허용 범위는 투자자를 위험에 빠뜨릴 수 있으므로, 전문가들의 무책임한 손절가 기준을 맹목적으로 따르지 말고 신중하게 점검할 것을 당부했다.

피옵틱스 같은 유리기판 관련 종목들은 아직 수급이 충분치 않아 매매 대상에서 제외한다고 밝혔다. 특히 기관 투자자들의 매수가 부진한 점을 우려했다. 변압기 관련 종목 중에서는 효성중공업만을 주시하고 있다고 밝히며, 종목 선택에 있어 수급 상황의 중요성을 강조했다.

오늘 BH 종목을 매도했다고 밝혔다. 오후장 급락에 대한 대응으로 아침에 일부 물량을 매도한 것으로 보인다. 미국 시장에 큰 변동성이 없다면 내일 국내 시장은 상승 출발할 것으로 예상하며, 시장 상황을 지켜볼 것을 조언했다.