반도체 쏠림 수출 호황의 그림자

이달 1일부터 20일까지 수출은 714억 달러로 지난해 같은 기간보다 78.3% 증가하며 역대 최대 규모를 기록했다.

수출 신기록을 이끈 반도체 수출은 341억 달러로 전년 대비 259.4% 급증했으며, 전체 수출에서 차지하는 비중은 47.8%에 달해 수출품 두 개 중 하나가 반도체인 셈이었다.

이러한 반도체 의존적인 경기 호황은 수치상으로는 긍정적이나 양극화 등 부작용이 지속적으로 발생하고 있다.

지난해 전체 생산에서 수출이 이끌어낸 비중은 32.7%에서 35.1%로 높아졌고, 수출이 만들어낸 부가가치 비중도 25.4%에서 28.2%로 확대됐다.

반면 최종 수요에서 소비 비중은 48%에서 47%로, 투자는 22.6%에서 21.2%로 낮아졌다. 특히 반도체 산업의 취업 유발 계수는 2.4명으로 전체 산업 평균 8.2명에 비해 낮아 고용 창출 효과가 미미하다는 지적도 나온다.

지난달 HBM 관련 평균 수출 단가는 73.39달러로 전달보다 3.6% 하락했다.

지난 3월부터 넉 달 동안 87% 가까이 급등했던 HBM 단가가 처음으로 상승세가 꺾인 것으로, AI 수요 감소보다는 삼성전자와 미국 마이크론 등 기업들의 생산량 증가에 따른 공급 경쟁 심화의 영향으로 분석된다.

삼성전자와 SK하이닉스의 합산 범용 디램 점유율은 67.3%에서 64.3%로 하락한 반면, 중국 CXMT의 점유율은 9.5%로 상승하며 격차가 축소되고 있다.

한국 반도체는 고부가가치 제품인 HBM 시장에서는 미국과, 범용 디램 시장에서는 중국과 경쟁해야 하는 이중고에 처했다.

일부 AI 업계에서는 개발 속도 조절 목소리가 나오면서 AI 투자 위축 가능성도 제기돼, 서버 및 데이터 센터용 반도체 수요 감소로 이어질 수 있다는 위험이 커지고 있다.

이 회의에는 오픈AI 샘 올트먼 최고경영자(CEO)도 참석할 예정으로, AI 통제 불능 가능성, 핵무기 악용 등 인공지능이 야기할 수 있는 국제적 위험에 대해 폭넓게 논의할 계획이다.

주요 AI 기업들이 개발 속도 조절과 출시 검증 강화를 주장하는 가운데, 미국에서는 경쟁 기업들이 개발 속도를 늦추는 행위가 담합이라는 소송이 제기되면서 AI 안전 협력과 시장 독점 제한 논쟁이 법정으로 확산되고 있다.

오는 24일 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가 주석이 지난 5월 베이징 정상회담 이후 넉 달 만에 다시 만난다.

이번 회담에서는 관세 휴전 연장 여부와 반도체 규제 완화 가능성, 그리고 희토류 공급망, 이란 전쟁의 출구 등 굵직한 현안들이 논의될 예정이며, 미중 기술 패권 경쟁의 향방은 물론 글로벌 경제 전반에 큰 파급력을 미칠 것으로 예상된다.