HD현대重·솔브레인 투자 전략은?

이번 자사주 소각으로 주당 청산가치는 기존 11만 1,000원에서 14만 4,400원으로 크게 상승했다. 현재 주가 55,700원 대비 현저히 저평가된 것으로 판단됐다.

이처럼 로봇 시장의 폭발적인 성장은 로보티즈의 실적을 강력하게 뒷받침할 것으로 분석됐다.

영업이익은 2025년 2조 원에서 2027년 5조 원을 넘어설 것으로 전망되며, ROE(자기자본이익률)는 30% 수준을 유지하며 높은 수익성을 확보했다.

올해 2분기 엔진 사업 부문에서 2,868억 원의 영업이익을 달성했으며, 올해 예상 엔진 부문 영업이익은 1조 5,000억 원에 이른다. 엔진 사업의 영업마진은 24%를 상회하는 수준이다.

HD현대중공업은 AI 데이터센터 시장 진출을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있다. AI 데이터센터용 엔진 발전기에 8,300억 원을 투자했으며, 해상 데이터센터 사업도 병행한다. 현재 데이터센터 관련 엔진 수주 잔고는 1조 5,000억~6,000억 원에 달한다.

1차 목표가는 49만 원, 2차 목표가는 52만 원이며, 손절가는 40만 원이다.

이는 주가 하락을 유도하던 세력의 속임수 구간이 확인된 후, 바닥권에서 매물 소화가 이루어지며 주가를 견인한 것으로 분석됐다. 미국 국채 금리 및 유가 영향으로 조정 시 매수 기회로 활용할 것을 제안했다.

SK이노베이션의 3차 목표가는 17만 원으로 제시됐다.

2025년 매출액은 1조 2천억 원으로 전망되며, LS투자증권은 영업이익을 2,800억 원 이상으로 상향 조정했다. 자기자본이익률(ROE)도 16%대로 상승할 것으로 예상된다.

인산계 세정액을 독점적으로 공급하고 있으며, 증착 전 표면 평탄화(CMP) 공정도 지원한다. 반도체 적층 높이가 높아질수록 소모성 재료 수요가 증가하면서 솔브레인의 성장이 더욱 가속화될 전망이다.

솔브레인은 삼성전자 파운드리의 GAA(Gate All Around) 기술 적용 확대에 따른 수혜를 입고 있다. 삼성전자가 생산하는 테슬라 A6 반도체 관련 초산계 식각액을 납품하며 삼성전자와 독점 공급 구조를 유지하고 있다. 이는 솔브레인의 기술력과 시장 지배력을 보여주는 대목이다.

솔브레인의 매수가는 34만 2,000원부터 시가까지로 제안됐다. 1차 목표가는 7% 이권인 36만 7,000원, 2차 목표가는 39만 5,000원이며, 손절가는 25만 원이다.

9월 말로 예정된 마이크론 테크놀로지의 실적 발표가 향후 시장의 주요 관전 포인트로 언급됐다. 또한 9월 18일 한미 원전 협정을 앞두고 원전주에 대한 관심도 높아지고 있다. 박병주 매니저는 시장이 흔들릴 때 도망가지 않고 정면 돌파하는 공격적인 대응 전략이 필요하다고 강조했다.