코스피 28.8% 폭락…삼성, HBM 8세대로 반격

같은 기간 미국은 4.1% 정도 상승했고, 부진한 유로스톡스가 2% 하락, 니케이 225가 3.1% 하락했다.

삼성전자는 7% 이상, SK하이닉스는 10% 이상 폭락했다. 심리적 지지선인 150만원을 깨뜨린 코스피는 심화된 낙폭을 기록 중이며, SK하이닉스도 24~25만원대에서 23만원까지 하락했다.

브로드컴은 오픈AI, 구글 등 빅테크에 맞춤형 반도체를 공급하고 있다. 연산 매출 500억 달러를 거둔 것은 이 전략의 성과물이다.

브로드컴은 소프트웨어를 하나씩 대체하면서 더 많은 가치를 가져갈 계획이다. 이는 오픈소스 진영을 지원해 생태계를 확대하는 엔비디아 전략과는 정반대 방향이다. 브로드컴 CEO는 개방형 모델이 돈이 많이 들고 매출이 300억 달러에 불과하다고 주장했다.

삼성은 오픈 컴퓨터 프로젝트 글로벌 서밋에서 HBM(고대역폭 메모리) 8세대 개발을 공개했다. CXL 메모리 풀링 기술도 함께 발표했는데, 이는 GPU마다 붙은 메모리를 통합해 효율성을 극대화하는 방식이다.

차세대 SSD 기술도 함께 공개했다. 삼성은 이 기술들이 고객과 함께 개발 중이라는 점을 강조하며, 경쟁사 CXMT의 '개발 예정 기술'과의 차별성을 드러냈다.

3개월 만에 0.7%포인트 올린 결정이다.

한국의 펀더멘탈이 실제로 개선되고 있음을 시사하는 지표다. 경제 성장 전망이 높아졌음에도 주가가 부진한 이유는 다른 곳에 있다.

한국의 성장률이 좋고 세수가 많이 들어오며 재정이 건실한 펀더멘탈 좋음에도 환율이 상대적 강세를 띠고 있다. 한국 환율은 강한데 일본과 중국 환율은 약하다. 원래 함께 움직이던 화폐들이 한국만 강세인 상황이다.

외국인 투자자 입장에서 원화는 비싼 것, 엔화와 위안화는 싼 것으로 보인다. 펀더멘탈이 좋아도 환율 손해로 인한 매도 압력이 지속되는 이유다.

외국인 투자자들은 '비싼 거 팔고 싼 거 산다'는 기본 개념으로 접근한다. 이 관점에서 한국 시장을 매도할 유인이 충분하다.

전 세계 천연흑연 생산의 77%가 중국이고, 음극재는 96%가 중국 산이다. 포스코퓨처엠은 그 나머지 중 약 1.7% 정도를 생산한다.

CATL은 미국의 외국기관규제(FDI) 대상으로 미국에 자사 제품을 직접 공급할 수 없다. 포드 같은 CATL 라이센스 배터리 제조업체도 CATL 공급망을 사용하면 같은 규제에 적용된다. 중국-미국 규제를 우회하기 위해 CATL이 한국산 소재로 공급망을 다변화하려는 것으로 추정된다. 포스코의 장인화 회장이 4월에 CATL의 정희친 회장과 면담한 바 있으며, 유럽의 유사 규제도 이 같은 움직임을 가속화하고 있다.

미국이 중국 회사에 외국기관규제를 적용하면, CATL은 미국 현지에서 배터리를 공급할 수 없다. CATL 라이센스를 받은 포드가 배터리를 만들어도 CATL 기술이 기반이면 같은 규제가 적용된다. 한국산 소재로 바꿔도 CATL 자체가 중국 회사인 이상 규제를 완전히 회피할 수 없다.

그럼에도 CATL이 포스코퓨처엠을 테스트하는 이유는 미국과 유럽 수출 시 공급망 다변화가 필요하기 때문이다. CATL의 기술을 기반으로 포드가 배터리를 만들 때도 중국 외 소재가 필요한 상황이다. CATL이 한국산 소재를 검증하려는 것은 자사보다 가격이 싼 한국 소재라는 판단에서일 것으로 보인다.

장인화 포스코 그룹 회장이 지난 4월에 CATL 본사를 방문해 정희친 회장과 면담했다. 당시에는 협력 내용이 구체적이지 않았으나, 이후 소재 공급 협력이 실질적으로 진행되고 있다.

중국 배터리 회사들이 수출할 때 중국산 소재 대신 다른 나라 소재를 써야 하는 상황이 벌어졌다. 미국은 태평양경제프레임워크(IPEF)이고, 중국·유럽은 자기 택(CPTPP 등)에 들어가는데, 각 규제 지역의 공급망 요구사항이 다르기 때문이다.

중국 배터리 회사들이 논차이나 소재를 쓰고자 하며 한국산 소재를 테스트 중이다. 한국이 중국과 경합하는 수준의 소재를 갖고 있다면 다른 기업들도 비슷하게 한국산을 찾을 가능성이 높다. 다만 지난 4월 중국의 부가세 환급 제도 폐지 이후 중국 수출 단가가 올라가, 한국산의 가격 경쟁력이 약화된 상황이다.

LG엔솔과 LNF가 LFP(리튬인산철) 공급 계약을 큰 규모로 진행 중이다. 중국이 LFP 배터리 제조에 강하고 한국은 그동안 3원계(삼원형) 배터리에 집중했기 때문에 LFP 기술에서는 약한 상태다.

LG엔솔이 한국산 LFP를 써야 하는 이유는 논차이나 공급망이 필요하기 때문이다. 외국 규정에 맞춘 테스트와 계약들이 하나둘 진행 중이다. 현재 한국 배터리 회사들의 LFP 생산은 아직 이루어지지 않고 있다.

코딩 없이 PC에서 에이전트 팀을 조립해 여러 서비스를 최적화된 형태로 모을 수 있다.

한국 AI 모델 중 이런 서비스를 제공하는 모델은 아직 없는 상태다.

카카오톡에서 나눈 대화가 기억 안 날 때 데이터를 활용해 맞춰주거나, 옛날 만난 사람·장소 등을 활용하는 구상도 포함된다. 허용된 범위에서 안전하게 전달하는 것이 중요하며, 보안이 핵심 요소다. 사용자 데이터를 이미 보유한 한국 기업이 이 분야에서 경쟁력을 가질 수 있다.

네이버가 엔비디아와 손잡고 네오클라우드로 방향을 틀면서 AI 관련 소식이 거의 들리지 않게 됐다. 네이버가 인프라 단으로 들어가면서 서비스 단에서의 존재감이 약해진 것이다.

한국이 AI 기반시설에서는 많이 움직이지만, 서비스 단에서는 약한 측면이 있다. 카카오의 서비스 중심 접근과의 대조를 이룬다.

한국 기업의 거버넌스 개선이 많은 사람들의 노력에 의해 이루어졌다. 부족한 부분을 냉소적으로만 얘기하면 주가 상승에도 부정적 영향을 미친다.

기업들도 거버넌스 부분에 대해 인식이 많이 바뀌었다. 거버넌스가 완벽하지 않다는 지적은 맞지만, 실제 개선된 부분도 인정할 필요가 있다.

1인분당 약 5,000원 수준의 갈비탕 가격이 한국 빅테크 기업의 주식 한 주보다 비싼 상황이다.

이 제품은 진공 기능으로 옷감을 흡착한 후 스팀으로 주름을 펴는 방식으로 이 문제를 해결했다.

기존 방식에서 손 화상이 자주 발생하던 문제도 함께 해결된다.

2024년 9월에 출시한 신제품이다.