CPI 예상 부합, AI 관련주 실적 호조에 국내 증시 기대감

미 증시에서 메모리 반도체 관련주가 신고가를 경신하며 시장 상승을 견인했다. 엔비디아, SK하이닉스, 마이크론 테크놀로지 등 주요 반도체 기업들의 주가가 호조를 보였고, 이는 국내 증시에도 긍정적인 영향을 미치고 있다.

"신고가를 쓴 메모리 반도체 이쪽을 좀 눈여겨봐야 된다는 점을 다시 한번 말씀드립니다. 엔비디아라든지 SK하이닉스, 마이크론 테크놀로지 이런 것들이 너무나도 잘 나왔고, 그 부분들이 우리나라 증시에 그대로 영향을 주면서 시장의 기대감을 되게 안고 지금 프리마켓에서 진행이 되고 있는 상황입니다."

7월 소비자 물가 지수(CPI)가 시장 예상치에 부합하며 큰 놀라움 없이 발표되었다. 헤드라인 CPI는 전월 대비 컨센서스에 부합했으며, 전년 대비해서는 3.4%로 둔화된 모습을 보였다. 특히 근원 CPI 역시 컨센서스에 부합했고, 전년 대비 2.5%로 낮게 나와 시장이 원하는 방향으로 움직였다는 평가다.

"CPI가 좀 잘 나왔습니다. 놀라움은 없어요. 이게 제일 중요해요. CPI가 우리가 서프라이즈가 나오기 바랐던 건 아닙니다. 그냥 뭐 천천히 차분하게 나오기 바랐던 거예요. 그러니까 더 올라가지도 않고 더 때려가지도 않고 뭐 이런 것들이었습니다. 우선 헤드라인 보게 되면 전 월 대비해서 컨센에 부합했다라고 볼 수 있겠고요. 그리고 전년 대비해서는 3.4%의 그런 것들 3.4, 3.5보다는 좀 둔화된 상황 이게 좋거든요. 전월 대비해서 좀 둔화된 부분들. 그래서 또 근원 역시 컨센에 부합했고요. 근원의 작년 대비해서는 2.5%로 지금 낮게 나왔다. 정말 우리가 원하는 대로 좀 나왔습니다."

7월 CPI 발표 이후 9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리 동결에 대한 시장의 배팅이 증가했다. CPI 발표 전에는 금리 동결 배팅이 51% 수준이었으나, 발표 후에는 동결 가능성에 대한 기대가 커지면서 금리 인상에 대한 우려가 다소 완화되는 분위기다.

"동결 배팅에 대한 부분들, 이제 그 9월에 대한 금리를 얘기를 패드 워치에 대해서 얘기를 안 해 드릴 수가 없죠. 이 시장의 반응인데 CPI 발표 전에는 동결의 배팅이 51%였는데 발표한 이후에는 아, 그래 뭐 이 정도니까 동결해야겠다. 금리인상에 대한 얘기들이 조금씩 들어가고 있다."

AI 관련 기업인 슈퍼마이크로와 코어위브가 견조한 실적을 발표하며 AI 투자가 지속적으로 순환되고 있음을 증명했다. 특히 코어위브의 수주 잔고는 전년 대비 245% 증가한 것으로 나타나 AI에 대한 투자가 멈추지 않고 선순환되고 있음을 보여주었다. 이는 이미 선구매 자금이 조달된 주문이 실제 매출로 이어지고 있다는 점에서 긍정적으로 평가된다.

"AI에 대한 부분들, 우리가 뭐 슈퍼마이크로라든지 코어위브라든지 이런 것들이 우리 어제 미장 마감 이후에 나왔기 때문에 이게 국내 증시에도 잘 이미 반영됐고 이런 부분들이 미장에서도 잘 반영되면서 선구매 자금까지 조달했던 주문이 실제 매출로 작용됐다라는 부분들이 되게 긍정적으로 판단됐다. 이렇게 보시면 될 거 같고 코어위브 수주 잔고도 전년 대비해서 245% 증가했다는 것도 긍정적으로 보여진다. 그러니까 AI가 투자가 멈추지 않았다. AI 투자는 계속해서 순환되고 있다. 선순환되고 있다. 이렇게 보시면 될 거 같습니다."

SK하이닉스의 ADR(미국 주식예탁증서)이 9% 상승했다. 이는 싱가포르 국부 펀드인 테마섹이 삼성전자와 SK하이닉스에 직접 투자를 검토하고 있다는 소식이 전해지면서 투자 기대감이 높아졌기 때문이다. 이러한 기대감은 엔비디아, 시게이트, 샌디스크, 마이크론, 웨스턴디지털 등 전반적인 반도체 관련주에도 긍정적인 영향을 미치며 레거시 랜드와 디램 섹터 모두 상승세를 보였다.

"SK하이닉스에 대한 부분들, ADR이 9% 올라갔는데 싱가포르 그 테마섹이라고 하는 국부 펀드죠. 이쪽에서 자금을 투자할 것이다라는 기대감이 어제 우리나라 장중에서 나왔던 부분이 있어서 그런 것들이 그대로 이제 연동이 되면서 엔비디아, SK하이닉스, 시게이트, 샌디스크, 마이크론, 웨스턴디지털에서 레거시 랜드, 디램 전부 다 올라가는 반도체 쪽이 긍정적으로 평가를 받았습니다. 테마섹이 이제 글로벌 국부 펀드가 삼성전자와 하이닉스에 직접 투자를 검토하고 했다는 내용. 그렇다 그러면 반도체 훈풍이 들어오겠다 이런 기대감이 있는 거죠."

현재 반도체 소부장(소재·부품·장비) 섹터에 대한 주목이 필요하며, 그중에서도 현재 주가가 눌려 있는 종목으로 심택이 급등주로 제시되었다.

"오늘 반도체 소부장을 좀 봐야 되는 거고 반도체 소부장 중에서도 우리가 좀 지켜봐야 되는 건 저는 지금 좀 눌려 있던 거 종목 하나만 볼게요. 심택을 하나 볼게요."

오는 8월 27일 엔비디아 실적 발표에서 AI 기술의 중요성과 함께 '소린 AI', '소캠', '베라루빈' 같은 차세대 기술, 그리고 광통신의 중요성에 대한 언급이 있을 것으로 기대된다. 엔비디아의 컨퍼런스 콜을 통해 이러한 기술들이 향후 시장에서 어느 정도의 중요도를 가질지 가늠해 볼 수 있을 것이다.

"엔비디아 실적 발표인 8월 27일 여기에 대해서 AI에 대한 얘기들 그리고 이제 엔비디아가 실적이 어떻게 나오고 앞으로 가이던스 컨퍼런스 콜에서 아마 AI에 대한 얘기들, 소린 AI에 대한 얘기들 이런 것들 하면서 소캠에 대한 얘기도 좀 할 것이다. 베라루빈에 대한 얘기를 하면서 소캠이 어느 정도의 중요도를 가질 것이다. 광통신의 중요도가 어느 정도 될 것이다. 이런 얘기를 계속 할 거라고 저 생각하거든요."

오늘(목요일)은 옵션 만기일이므로 전강후약(오전 강세, 오후 약세) 장세가 예상된다. 따라서 심텍은 오전의 강세를 쫓아가기보다는 11시 이후 주가가 약해질 때를 노려 분할 매수하는 전략이 권장된다. 구체적으로는 10만 5천 원부터 10만 2천 원까지 약 3% 구간에서 분할 매수하는 것이 좋다.

"여기서부터 10일선까지 오늘도 목요일이고 옵션 만기일입니다. 그래서 전강 후약장이 될 수 있어요. 아침에 어제 미 증시에 대해서 긍정적인 분위기가 있기 때문에 그 분위기 그대로 이어서 아침은 강하지만 11시 이후부터 좀 약해질 수 있기 때문에 이거를 쫓아가면서 사기보다는 지금 여기보다는 좀 더 내려와서 11일선에 붙여서 한 10만 5천 원부터 뭐 10만 2천 원까지 약 3% 구간에서 분할 매수하시면 좋겠다는 생각을 가져봅니다."

심택은 전일 투신과 사모 펀드에서 총 56만 주의 매도 물량이 출회되었다. 이는 현재 주가 조정의 원인 중 하나로 분석되며, 오늘 이 매도 물량이 다시 매수로 전환되는지 여부를 주목할 필요가 있다.

"지금 투신이 어제 매도가 조금 세게 나왔어요. 그래서 제가 보합을 잡는 거거든요. 사모 펀드하고 조금 매도가 나와서 그래서요 부분들이 오늘 돌아오는지도 좀 봐야 되기 때문에 56만 주라는 매도 분량이 어제 나왔습니다."

코히런트의 어닝콜이 긍정적으로 발표되면서 광통신 관련주에 대한 관심이 높아지고 있다. 오는 8월 27일로 예정된 엔비디아의 실적 발표에서도 광통신에 대한 언급이 있을 것으로 예상되어 관련 종목들의 움직임에 주목할 필요가 있다.

"코히런트 어닝콜이 너무 잘 나왔기 때문에 즉 광통신에 대한 부분도 어디에 포커스가 맞춰져 있냐면 8월 27일 엔비디아 실적 발표에 광통신에 대한 얘기도 또 할 거라는 얘기를 제가 다시 한번 말씀드리려고 합니다. 그래서 광통신 관련 종목들도 좀 봐야 되는데 그중에서 뭐 지금 미국에서 코히런트가 이렇게 잘 가고 있다."

코히런트의 어닝콜에서 CPO(Co-packaged Optics) 관련 수요가 지연되지 않고 오히려 앞당겨지고 있다고 발표했다. 이는 광통신 기술의 중요성이 더욱 부각되고 있음을 의미하며, CPO 관련 국내 증시 종목들에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

"어닝콜에서 발표를 한 것들 CPO 현상이 밀리고 있는 현상이 전혀 없고 오히려 앞당겨지고 있다. 그래서 이런 것들 CPO 하면은 광통신, 광통신 하면은 이제 코히런트 이렇게 되는 거고 국내 증시 관련된 종목 CPO니까 이거를 저는 광통신에서 또 풀어 갖고 와 이만큼 올라왔네."

CPO 관련 반도체 기업 TFE는 최근 주가가 많이 상승했지만, 여전히 매수 기회가 있다고 평가된다. 현재 거래량이 적어 호가창이 비어있으므로 공격적인 매수보다는 하향 매수를 권장한다. 구체적으로는 3만 7천 원에서 3만 6,500원 구간에서 1차 분할 매수하는 것이 좋다.

"이 TFE를 여러분들 소개시켜 드렸는데 오늘 좀 많이 올라왔네요. 제가 여기서부터 계속 눈여겨보고 있었던 겁니다. 여기서부터 20일선 딱 찍을 때부터 근데 어제 올라가고 오늘 또 올라갔는데 이제 이 종목은 여기서 이제 반등하는 흐름이에요. 그래서 오늘 지금 시초가 8%에서 7% 정도 상승해서 시작하는데 이거는 그 거래량 거래 대금이 별로 없어요. 그래서 쫓아가 이 종목 쫓아가지 마시고 36,500원 37,000원 여기부터 사시면 될 것 같아요. 37,000원 36,500원까지 여기까지 요렇게 7,000원부터 6,500원까지 1차 매수를 하시면 좋을 것 같다."

TFE는 CPO에 사용되는 반도체 관련 기업으로, 최근 투신을 포함한 기관 투자자들의 매수세가 유입되고 있다. 이전에는 거래량이 적었지만, 이제는 거래량이 붙으면서 상승할 가능성이 크다. 하지만 현재 호가창이 비어있으므로 하향 분할 매수 전략이 필요하다. 8월 27일 엔비디아 실적 발표일까지 5만 원을 목표가로 제시했다.

"얘네가 CPO에 들어가는 반도체에 관련된 기업이에요. 그래서 그 다른 종목보다 좀 더 올라간 내용도 있고 그리고 얘는 투신에 이제 들어가고 있습니다. 기관 쪽에서 들어가고 이제 들어가고 있는 흐름이기 때문에 그전까지의 흐름은 좀 거래량이 없이 좀 약했다고 한다면 이제는 좀 거래량이 좀 붙어 주면서 올라갈 수 있다. 오늘 아침에도 2만 6천 주밖에 안 들어갔기 때문에 이게 호가창이 많이 비어 있습니다. 그러니까 여러분들이 공격적으로 위로 끌어 사는 거 절대 안 돼요. 아래로 내려 사세요. 3만 7천 원, 3만 5천 원 걸어 사시고 또 한 번 더 사시겠다. 그럼 3만 5천 원대 한번 더 사시고 요렇게 해서 아래로 내려 사신다고 한다면 8월 27일까지 해서 저는 5만 원 정도까지는 올라가 있을 종목이다라고 말씀드리도록 하겠습니다."

RFHIC 역시 광통신 관련주로, 모회사인 RF 머트리얼즈와 함께 주목할 만하다. 최근 대량 거래가 유입되며 수급이 개선되었고, 8만 원까지 상승할 잠재력이 있다고 분석된다. 따라서 아침부터 분할 매수 전략을 통해 접근하는 것이 유리하다.

"광통신하면 RF 머트리얼즈를 떠오를 수밖에 없고 거기에 모회사 모회사라고 할 수 있는 RFHIC 지금 대량 거래 들어오고 나서 수급 잘 받고 쏘기 일보 직전입니다. 그래서 얘도 8만 원까지는 쏠 수 있기 때문에 아침부터 해서 분할 매수하시면 좋겠다라는 말씀을 드렸고"

최근 외국인 투자자들의 순매도가 점차 줄어들고 있으며, 오늘 옵션 만기 이후 대형주 수급 변화에 주목해야 할 시점이다. 7월 CPI 결과가 긍정적으로 나온 만큼 시장은 나쁘지 않을 것으로 예상된다. 8월 코스피는 상회 업종이 24개로 온기가 확산하고 순환매가 활발하게 돌아가는 시장이 될 것으로 보여, 이번 주와 8월 전체 시장은 양호할 것으로 전망된다.

"지금 외국인의 순매도 지금 조금씩 나오고 있었던 순매도가 점점 줄어들고 있습니다. 그래서 오늘 옵션 만기 때문에 대형주 수급의 변수가 통과하는 시점이기 때문에 이 만기 이후에 외국인의 매매의 변화가 되게 중요합니다. 그래서 우선은 CPI는 잘 나왔기 때문에 나쁘지 않겠고 8월 코스피에 대한 그 상회 업종들이 24개로 뭐 지금 잘 온기가 확산하고 순환매가 잘 돌아가는 시장이니까 이번 주는 잘 진행될 것이라 좀 보여지고 다음 주 그리고 8월 달까지는 나쁘지 않을 것 같다."