한병화 이사, 2차전지 업황 반등 기대… 차세대 배터리·미국 시장 주목

업황 턴어라운드가 주가에 반영되지 않은 채 급락했던 종목들에 주목할 시점입니다. 한병화 이사는 반도체 수급 이슈로 인해 한 차례 어려움을 겪었으나, 이제 다시 시작되는 단계로 보인다고 밝혔습니다. 실적이 개선되는 종목에 대해서는 지금이 매수 타이밍이라고 강조했습니다.

특정 분야가 앞서기보다는 전반적으로 같은 방향으로 움직일 시기라고 한병화 이사는 언급했습니다. ESS(에너지저장장치) 비즈니스를 신규로 시작하는 업체가 더 빨리 좋아질 수 있을 것이라고 예상했습니다. 또한, 소재 플랫폼 변화에 발맞춰 신규 진입하는 업체들이 차별화될 것으로 보입니다.

한국 업체들은 LFP를 주력보다는 차세대 배터리로 가는 가교 역할로 보며, 미국 시장 내에서 안정적인 공급망을 확보하는 전략을 펼치고 있습니다.

한병화 이사는 LFP 다음으로 소디움 배터리나 LMR 배터리 같은 차세대 기술에서 얼마나 빨리 치고 나갈지가 중요하다고 밝혔습니다. 아직 시장이 형성되지 않은 초기 단계에서 기회를 선점할 필요가 있습니다. LG에너지솔루션과 삼성SDI 등 주요 기업이 소디움 배터리 양산 투자를 진행하고 있으며, 내년 정도에 테스트 라인 가동이 가능할 것으로 예상됩니다.

소디움 배터리는 에너지 밀도 측면에서 단점이 존재하지만, 전기차 탑재 시도가 이어지고 있습니다. 탄산나트륨의 풍부한 매장량으로 인해 미국의 주력 시장에서 반드시 필요한 아이템으로 한병화 이사는 보고 있습니다. 또한, LFP 배터리와의 에너지 밀도 격차가 점차 좁혀질 가능성이 높다고 언급했습니다.

배터리의 사용처가 급속하게 확산되고 있는 상황은 배터리 기술이 너무 발전하고 있기 때문이라고 한병화 이사는 말했습니다. 휴머노이드와 같은 전방 산업의 요구에 부합하는 배터리 기술 발전이 중요하며, 단순 배터리 용량 증대보다는 3원계 배터리의 에너지 밀도 한계를 돌파하는 것이 중요합니다. 배터리 사용처의 급속한 확산은 장기적인 시장 성장의 동력이 될 것입니다.

한병화 이사는 스웨덴의 한 비행기 업체가 배터리로 구동하는 비행기를 시험 운행에 성공했다고 언급했습니다. 최근 미국에서도 첫 시험 성공 사례가 등장하면서, 항공 분야로 배터리 적용이 확대되고 있습니다. 이는 고밀도 3원계 및 전고체 배터리 수요 증가로 이어질 것으로 전망됩니다.

LG에너지솔루션이 방산 업체와 협력을 논의하는 등 배터리의 적용 범위가 넓어지고 있습니다. 드론 등 장거리 비행 무기체계에는 고밀도 배터리가 필수적입니다. 한병화 이사는 3원계 배터리가 계속해서 확장성을 가질 것으로 보이며, 전기 시대에 배터리의 위상이 강화되면서 중장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망했습니다.

한병화 이사는 중국발 단가 경쟁 리스크는 이미 주가에 반영되어 있다고 언급했습니다. 미국은 전기차 시장 내에서 중국 견제에 성공했으며, 유럽 또한 자동차 산업 보호를 위해 산업 가속화법을 논의 중입니다. 이는 중국 업체들이 시장을 확대하지 못하게 하는 요인이 될 것입니다.

에코프로는 인도네시아 니켈 제련 설비에 투자하며 밸류체인 내재화를 추진하고 있습니다. 현재 핵심 소재와 광물의 중국 의존도는 50~80% 수준으로, 이를 낮춰 원가 경쟁력을 확보하고 중국의 영향력에서 벗어나는 것이 중요합니다. 한병화 이사는 자원 개발 분야에서 정부 지원 역할이 축소된 점에 대한 아쉬움을 표했습니다.

배터리 업계에서 80%대 중반 이상의 가동률은 아주 이상적인 수준이라고 한병화 이사는 말했습니다. AMPC(첨단 제조 생산 세액 공제) 보조금 여부에 따라 손익분기점이 변동될 수 있습니다. 업계 내 라인 축소 및 증설 조정이 완료 단계에 접어들면서, 내년에는 가동률이 개선될 것으로 기대됩니다.