재이 우즈 "금리 동결 시 시장 급락"

장우석은 반도체 산업의 성장세가 여전하다는 입장을 고수하며, 해당 발언이 반독점 이슈를 회피하려는 의도라고 분석했다.

따라서 추가 금리 인상이 불가피하다는 입장이다.

당시 마진율 84.5%라는 비현실적인 수치가 시장에 악재로 작용했으며, 중국 규제 이슈와 마진율 고점 논란이 겹치면서 주가 하락을 유발했다.

반도체 ETF(SOXX)가 50일 이동평균선 아래에서 눌려 있으며, 이동평균선이 하향 추세를 그리고 있어 의미 있는 반등이 어려울 것으로 분석됐다. S&P 500 지수 또한 주요 기술적 지지선에 걸려 있어 주의가 필요하다.

마이크로소프트와 같은 하이퍼스케일러 기업들의 올해 투자 규모가 7,600억 달러에 달하며, 이들 기업은 AI 경쟁에서 선두를 차지하기 위해 투자를 줄일 수 없는 상황이라고 지적됐다. AI 슬로우다운(투자 둔화) 논란은 실효성 없는 분석으로 일축되었다. 이들은 AI 기술 경쟁에서 1등이 되기 위한 투자는 불가피하다는 입장이다.

데이브앤버스터즈는 매출과 에비타가 전망치에 미달하며 급락했다. 에노바 인터내셔널은 은행 인수 불허 이슈로 주가가 하락했으며, 시스코(SYY)는 대규모 유상증자 물량 부담을 안고 있다. 반면 엣시(Etsy)는 오펜하이머의 투자 의견 상향으로 주목받았다.

AI 하드웨어 기업들은 금리와 무관하게 움직이는 경향이 있다는 분석이 나왔다. AI 시장의 일시적 조정 원인으로 제시된 '슬로우다운'에 대해 모순을 지적하며, 이는 독점 카르텔 구성을 위한 포섭 의혹으로 비치기도 했다. 실제 AI 하드웨어 기업의 주가 움직임은 금리 변동보다는 기술 수요와 공급에 더 큰 영향을 받는다는 것이다.

뱅크오브아메리카의 전망에 따르면, 이 지지선이 무너지면 추가 하락이 불가피할 것으로 보인다. 이는 시장의 단기적인 방향을 결정할 핵심 지표로 작용할 가능성이 크다.

AI가 인류를 위협할 수준이 되면 스스로 해킹할 수 있으므로, 이에 대비하기 위한 보안주가 필수적이라는 논리다. 전문가들은 AI 발전과 함께 사이버 보안의 중요성이 더욱 커질 것으로 전망한다.

이러한 높은 인상 가능성은 이미 시장에 반영되고 있다.

주택 건설업체 레나(Lennar)는 지난 12번의 실적 발표 중 11번 주가가 하락했다. 이는 높은 금리로 인한 주택 매매 부진의 영향을 크게 받고 있기 때문이다. 건실한 기업임에도 불구하고 업황 악화가 발목을 잡는 상황이다.

WTI 유가가 100달러를 돌파했으며, 이는 후티 반군의 사우디 공격 등의 지정학적 리스크가 영향을 미쳤다. 또한 10년물 국채 수익률이 5%를 상회하는 현상이 나타났다. 금리 5%와 유가 100달러는 시장에 큰 부담으로 작용하며 불안감을 가중시키고 있다. 이러한 거시 경제 지표들은 투자 환경에 부정적인 신호를 보내고 있다.

뱅크오브아메리카에 이어 웰스파고 또한 시장 조정 가능성을 제기했다. 주요 월가 은행들의 반복되는 시장 하락 경고는 투자자들의 심리를 위축시키고 있으며, 신중한 접근을 요구하는 분위기다.

MIT와 스탠퍼드 교수들이 AI 용어의 마케팅용 사용을 지적하며, AGI 및 자가 개선의 개념 정의가 부재한 현실을 비판했다. 현재 AI는 투자금 유치를 위한 과장 광고 및 공포 조장 수단으로 변질되고 있다는 분석이다. 엔트로픽 등의 반독점법 면제 논란 또한 이러한 경향을 강화하는 요인으로 작용한다.

오라클의 부채를 통한 매출 성장은 우려 요인으로 지적되었으며, 엔비디아와 같이 재무적으로 탄탄한 우량주에 주목할 필요가 있다. 옥석 가리기를 통해 안정적인 수익을 추구해야 한다는 것이다.

이는 시장 상황이 녹록지 않음을 시사하며, 투자자들에게 신중한 접근을 요구하는 지표다.

현재 시장에서는 유가 관련주 및 정제 마진 관련주에 대한 투자가 필요하다고 언급됐다. 발레로 에너지(Valero)가 추천되었으며, TRGP는 배당률 1.73%로 안정적인 투자처로 제시되었다. 에너지 섹터는 유가 변동성에 강점을 보이며 안정적인 수익을 기대할 수 있다는 분석이다.

나이키의 투자 등급이 하향되고 목표 주가가 70달러에서 44달러로 대폭 조정되었다. 나이키는 2014년 수준의 주가로 회귀하는 양상이다. 룰루레몬 또한 소비 부진으로 인해 2019년 수준의 주가로 하락했다. 이는 전반적인 소비 심리 위축이 반영된 결과로 풀이된다.

이는 합병 성사 가능성이 높아지고 있음을 시사하며, 관련 업계에 큰 영향을 미 미칠 것으로 예상된다. 최종 결정이 임박한 상황이다.

퀄리티 ETF의 대명사인 QAL과의 비교에서도 JQUA의 매력이 부각되었다. 이는 재무 건전성이 높은 기업에 투자하는 전략의 유효성을 보여준다.

CNBC 설문 결과에 따르면 내년 금리 인상이 두 차례 정도 있을 것으로 전망된다. 높은 금리 기조가 유지되면서 지수 상승에 한계가 있을 수 있지만, 금리 인상 결정이 명확해지면 오히려 시장의 불확실성이 해소되어 단기적인 반등이 가능할 것이라는 분석도 나왔다. 이는 투자 심리에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.

금리 동결은 불가능하며 한 번은 더 인상해야 한다는 주장이 제기되었다. 금리 동결 시 시장 급락 가능성에 대비하여 포트폴리오 관리가 필요하다는 것이다. 9월 시장 악재가 겹친 상황에서 무리한 투자를 지양하고, 실적이 좋고 재무 건전성이 뛰어난 기업 위주로 포트폴리오를 구성할 것을 권고했다.