잭슨홀 회의와 엔비디아 '빅워크', 글로벌 증시 시험대 오르다

도널드 트럼프 전 미국 대통령이 지난 6월 한 달 동안 1,000건이 넘는 대규모 금융 거래를 통해 자신의 자산 포트폴리오를 대대적으로 재편한 것으로 확인되었습니다. 거래 규모는 최소 7,800만 달러에서 최대 2억 6천만 달러에 달하며, 이 과정에서 밴가드 배당 성장 ETF를 2,500만 달러 매각했습니다.

그는 메타를 처분한 뒤 버크셔 해서웨이, 신타스, 비자 등의 주식을 매수했으며, 방산주인 팔란티어와 노스럽 그루먼의 비중을 축소하고 차익을 실현했습니다.

그는 미 국채 금리 급등세에도 시장 기능이 유지되고 있음을 강조했습니다.

연준은 2% 물가 목표를 기준으로 금리 정책에 집중하고 있으며, 중동 분쟁으로 인한 유가 상승 시 추가 긴축 가능성을 경고했습니다.

브릿지워터의 설립자 레이 달리오는 눈덩이처럼 불어나고 있는 미국의 국가 부채가 결국 3년 안팎에 심각한 재정 위기를 부를 수 있다고 경고했습니다. 그는 이에 대비해 채권 비중을 대폭 줄이고 금과 비트코인을 담으라고 강력하게 조언했습니다.

달리오는 포트폴리오의 10~15%를 금과 비트코인에 배분할 것을 제안하며 다가올 재정 위기에 대한 방어적인 자세를 강조했습니다.

메모리 공급 부족에 따른 원가 상승이 이번 인상의 주된 원인으로 지목됩니다.

이번 인상은 내년 초 출시될 '베라 루빈'과 '그레이스 블랙웰' 시스템부터 적용될 예정이며, 이는 빅테크들의 AI 인프라 투자 비용 부담을 더욱 가중시킬 것으로 예상됩니다.

이번 엔비디아 가격 인상의 핵심 배경에는 삼성전자 및 SK하이닉스 등 주요 메모리 제조사들의 막강해진 가격 협상력과 극심한 공급 부족 현상이 자리 잡고 있습니다. 이는 AI 인프라 구축의 필수 요소인 고성능 메모리 반도체의 수급 불안정에서 기인합니다.

빅테크 기업들이 자체 AI 칩 개발에 나서고 있음에도 불구하고, 메모리 수급 병목 현상은 불가피하여 AI 투자 수익성 회수 시점을 지연시킬 것이라는 우려가 제기되고 있습니다.

엔비디아는 데이터 센터 전력 인프라 기업인 클로벌리프에 투자하는 한편, 국내 AI 반도체 스타트업 리벨리온과도 기술 제휴 및 투자 가능성을 언급하며 AI 생태계 확장에 적극적인 행보를 보이고 있습니다.

하지만 실적 발표를 앞두고 시장은 관망세를 보였으며, 옵션 포지션 조정으로 인해 엔비디아 주가는 약보합으로 마감했습니다.

이는 엔트로픽을 지원하기 위해 600억 달러 이상 규모의 자금 조달을 추진한다는 소식에 영향을 받았습니다.

이러한 움직임은 AI 인프라 시장 성장에 대한 긍정적인 전망을 반영하는 것으로 풀이됩니다.

이는 정부 프로젝트 수주 확대에 대한 시장의 긍정적인 반응으로 해석됩니다.

대규모 공공 부문 사업 수주는 오라클의 실적 개선에 기여할 것으로 기대됩니다.

자본 지출 또한 75% 증가하면서 2.5% 급락하는 흐름이 나타났습니다.

이는 AI 분야에 대한 공격적인 투자가 단기적으로는 기업의 수익성에 부담을 줄 수 있음을 보여줍니다.

미 재무부의 장기국채 바이백 이후 비트코인이 7만 7천 달러를 돌파하며 가상화폐 시장 전반에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 이날 스트레티지는 6% 넘게 급등했습니다.

가상화폐 거래 플랫폼인 로빈후드는 골드만삭스가 목표 주가를 123달러로 상향 조정한 데 이어, 7월 활성 사용자 수가 역대 최대인 2,850만 명을 기록하면서 13% 급등했습니다. 이는 플랫폼의 성장성과 잠재력에 대한 시장의 높은 기대를 반영합니다.

사용자 수 증가는 플랫폼의 수익 기반을 강화하고 추가적인 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

이에 뉴몬트 주가는 이날 3%의 강세를 보였습니다. 금값의 강세는 금 채굴 기업들의 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

이는 테슬라의 자율주행 기술 상용화에 대한 기대감을 높였습니다.

또한, 세미트럭의 상용화 및 유럽 출시 기대감도 주가 상승에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 테슬라는 로보택시 사업을 통해 새로운 성장 동력을 확보할 것으로 보입니다.

이러한 성능 개선은 내년 갤럭시 S27 시리즈에 적용될 엑시노스 AP의 비중 확대로 이어질 전망입니다.

자체 AP 비중 확대를 통해 삼성전자는 수익성을 개선하고 반도체 사업 경쟁력을 강화할 것으로 기대됩니다.

6월 말 기준 수주잔고는 111조 4,414억 원으로 전년 대비 23.2% 증가했습니다.

이는 선박 신조뿐만 아니라 AI 데이터 센터발 전력기기와 엔진 수주가 폭증한 데 따른 결과입니다. HD현대는 올해 연간 영업이익이 10조 원을 돌파할 것으로 전망되며, 이러한 호실적은 조선 및 중공업 분야의 긍정적인 시장 상황을 반영합니다.