델, AI 대장주로 급부상…소형주는 하락

델(Dell)은 인공지능(AI) 관련 종목 중 가장 빠르게 신고가를 기록했다. 이는 다른 AI 종목들과 비교했을 때 압도적인 퍼포먼스를 보여주는 지점이다.

이러한 배경에는 엔비디아 외의 실질적 AI 대장주로 평가받는 점이 있다. 데이터 센터 서버 수요의 직접적인 수혜주로 지목되면서 델의 시장 가치가 상승했다.

소버린 AI 시대가 도래하면서 기업 및 국가 단위의 데이터 센터 구축이 급증하고 있다. 한국 정부나 삼성전자, SK텔레콤 등은 자체 데이터 센터를 건설 중이다.

이들 기관이 서버를 주문할 때 엔비디아에 직접 주문하기보다, 델(Dell)과 같이 전체 시스템을 통합하여 제공하는 업체에 주문하는 경향이 크다. 델은 엔비디아 서버를 포함한 전체 시스템을 구축하는 핵심 창구로 자리 잡았다.

이 방송은 원래 '에어클래스'가 아닌 미라클 회원만을 위한 클럽 형식으로 기획된 것이다.

운영자는 다음 주부터는 설정을 제대로 하여 철저히 회원 전용 방송으로 운영하겠다고 밝혔다. 기존 구독자 대상이 아닌 '미라클' 회원 전용으로 진행될 예정이다.

한 달에 한 번 정기적으로 줌(Zoom) 미팅을 진행할 예정이다.

또한 한 분기에 한 번 오프라인 모임을 개최할 계획도 세웠다. 이와 함께 구독자 리파인드 탑 10 자료를 연계하여 활용하면서 회원들에게 더 많은 가치를 제공한다.

방송 시간대가 한국 시간 기준 점심 시간으로 설정된 이유를 설명했다. 이는 미국 거주 투자자들의 수면 시간을 고려한 것이다. 이 시간대는 미국에서도 잠들지 않는 시간대와 겹치지 않아 더 많은 글로벌 투자자들이 방송에 참여할 수 있도록 배려한 조치다.

운영자는 이러한 상황에 대해 오해를 피하고자 솔직하게 설명했다. 이번 방송이 특정 의도를 가진 '미끼 방송'이 아님을 분명히 했다.

방송의 성격은 기존에 비공개로 진행되던 행사와 동일하다. 단순한 기술적 오류로 인해 의도치 않게 공개되었다는 점을 강조했다.

이는 대형주 지수(SPY) 대비 큰 하락 폭을 보인 것으로, 시장의 핵심 변화로 지목된다.

올해 들어 대형주보다 17% 앞서가던 소형주에서 되돌림 현상이 발생했다. 금리 상승에 따른 변동 금리 및 차환 부담 증가가 소형주 하락의 주요 원인으로 작용한다.

작은 회사들이 이번 주에 특히 밀렸다는 사실이 중요한 지점으로 부각된다.

주가가 싸 보인다고 해서 곧 투자 기회로 이어지는 것은 아니라고 강조했다. 싸 보이는 종목은 추가 하락하거나 장기간 정체될 가능성이 있다.

거래량이 많은 종목은 시장 조작이 어렵고 품질 신호가 높다고 분석된다. 저항선 돌파 준비 여부와 개별 종목의 펀더멘털적 이유를 파악하는 것이 관찰의 핵심이다.

관찰 대상 종목으로 스페인 대형 은행인 방코 빌바오(BBVA)가 선정되었다. 이 종목은 주가 흐름이 강세를 보이며 손절 라인 27달러, 1차 목표가 34.68달러가 제시됐다.

추가 관찰 대상으로 유조선 기업 '도리안 LPG'를 언급하며, 해당 종목도 면밀한 분석이 필요하다고 덧붙였다.

돌파 확인선은 53.98달러로 제시되었다. 손절 라인은 51.24달러로, 방코 빌바오 대비 좁게 설정하여 리스크 관리를 강조했다.

1차 목표가는 59.4달러로 설정하여 업종 강세 대표주로서 수익 실현이 가능하도록 했다. 합병 이슈가 있는 종목은 투자 혼선을 방지하기 위해 관찰 대상에서 제외했다.

기가 클라우드의 돌파 확인가는 54.59달러, 손절 라인은 38.66달러로 설정됐다. 손절 폭이 약 29%로 매우 커 기계적인 대응이 필수적이다.

차트가 견고하게 버티고 있다면 단기 하락에도 견딜 수 있는 전략을 권장했다. 손절율이 높을 경우 진입 비중을 조절하여 리스크를 관리해야 한다.

산탄데르 은행의 돌파 확인 가격은 15.05달러로 설정됐다. 이 종목의 손절 라인은 -3%로 매우 짧게 설정되어 빠른 대응이 필요하다.

거래량과 안정성을 고려했을 때 산탄데르를 선택하는 것이 유리하다고 제안됐다. 반면, 힘 있는 움직임을 원한다면 유니버셜을 선택할 수 있다.

이러한 전략은 기술적 분석을 기반으로 하며, 은행주 투자 시 유의해야 할 점들을 포함한다.

첫째, 성장이 일회성인지 실질적인 성장인지 구분해야 한다.

둘째, 매출 성장이 실제 영업이익으로 이어지는지 확인하는 것이 중요하다. 셋째, 이익의 반복 가능성을 면밀히 검토해야 한다.

넷째, 매출 구성이 특정 고객사에 지나치게 편중되어 있는지 리스크를 검토해야 한다. 마지막으로, 현재 주가가 이미 기대감을 선반영하지 않았는지 확인해야 한다.

마진이 8.5%에서 3.5%로 하락한 사례를 들며, 단순 매출 증가보다는 본업의 수익성을 파악해야 한다.

보유 지분 평가이익 등 일회성 평가로 인한 장부상 이익은 실질적인 수익으로 보지 않고 제외해야 한다. 기업 보고서를 통해 숫자의 출처를 면밀히 파악하는 것이 중요하다고 언급했다.

이 종목은 여전히 추적 중인 종목으로 긍정적인 평가를 받았다.

다만 현재 PER(주가수익비율)이 다소 높은 수준인 점은 지적됐다. 기존 투자자들은 홀딩하며 실적 추이를 지속적으로 추적할 필요가 있다.

가이던스 상향 후 쉬고 있는 흐름을 면밀히 관찰해야 한다.

유튜브 수익 창출 조건이 충족되면 본격적으로 회원제 운영을 시작할 계획을 밝혔다. 이 경우 에어클래스에서 미주미 채널로 영상 콘텐츠를 일원화하는 방안을 추진한다.

당분간은 중복 기간을 두어 기존 구독자들의 혼란을 최소화할 예정이다. 일정 기간 양쪽 채널을 유지하다가 서서히 콘텐츠를 옮겨갈 방침이다.

운영자는 수익 창출 조건 달성 시 적극적으로 가입을 유도하겠다고 말했다.

한국의 법률상 쌍방향 소통이 제한될 수 있다는 설명이다. 방송 진행자와 시청자 간의 일방적인 정보 전달 방식이 불가피한 이유를 밝혔다. 소통을 시도할 경우 불법으로 간주될 수 있다는 점을 강조했다.

자료를 읽는 것으로 만족하는 시청자들은 네프콘을 활용할 수 있다.

영상 콘텐츠는 응원 회원 대상으로 제작될 것이라고 밝혔다. 미라클 회원은 네프콘 자료와 함께 영상 콘텐츠도 모두 시청 가능하다고 안내했다.

재보험사는 자연재해에 따른 실적 변동성이 매우 크다고 경고했다. 특히 플로리다 주택 보험의 경우 허리케인과 같은 자연재해가 실적에 큰 영향을 미칠 수 있다.

폭풍 한 번으로 여러 분기의 이익이 사라질 수도 있다. 특히 미국의 9월과 10월은 허리케인 시즌이므로 재보험 관련 기업의 실적이 크게 타격받을 수 있다.

따라서 재보험사 투자 시 일시적인 이익이 아닌 지속 가능한 사업 구조를 면밀히 분석하는 것이 필수적이다.

자연재해 리스크를 충분히 고려하여 투자 결정을 내려야 한다.

이 방송에 참여하려면 회원들은 이메일(likestock@gmail.com)로 인증 정보와 함께 메일을 보내야 한다.

운영자는 줌 초대를 통해 회원들과 직접 소통하며 질문에 답하고 투자 지식을 전달할 계획이다. 소통형 방송을 통해 회원들의 궁금증을 해소하고 심도 있는 정보를 제공할 방침이다.

회원들은 메일을 통해 참여 의사를 밝혀야 줌 방송에 초대받을 수 있다. 이는 적극적인 회원 참여를 유도하기 위한 방법이다.