대형주보다 코스닥? 반도체 다음 주도주

코스피 급락장에서도 코스닥은 HLB 시가총액 5조 2천억 돌파와 상한가라는 강력한 수급 쏠림을 앞세워 강보합으로 장을 마쳤다.

HLB는 시가총액 5조 2천억 원을 돌파하며 상한가를 기록했으나, 바이오 섹터 외 다른 종목으로의 수급 확산은 제한적이었다. 이로 인해 시장의 거래 활력은 전반적으로 저하되는 모습을 보였다.

회담 결과 규제 관련 합의나 논의가 없다는 사실이 확인되면서 삼성SDI 등 주요 종목이 조정을 거친 뒤 바닥권 양봉을 형성했다.

삼성 SDI 등 주요 종목들은 조정을 거친 후 바닥권에서 양봉을 형성했으며, 소재주 및 사마알루미늄 등 일부 종목은 강세를 유지했다.

반도체 소부장과 데이터 센터, 피지컬 AI, 조선주 및 2차전지 ESS 등으로 범위를 넓히며 시장은 리밸런싱 이후 매수 환경을 조성하고 있다.

단기 급등주 추격 매수보다는 조정 시 매수 기회를 활용하는 것이 권장되며, 시장의 리밸런싱 과정이 끝나면 반도체 및 2차전지 섹터로의 수급이 복구될 것으로 예상된다.

신재생 에너지 및 전력 인프라 관련주의 흐름에 주목해야 하며, 대부분의 종목은 100일선에서 120일선 부근에서 매물 소화 과정을 거치고 있다.

반도체 소부장 등 일부 섹터는 이미 이평선을 돌파하여 신고가 영역에 진입했으며, 주가가 이평선 위에 안착해야 매물 소화가 완료된 강한 종목으로 판단한다.

120일선 돌파 여부는 향후 시세의 핵심적인 기술적 지표로 작용할 것이라고 황유현 팀장은 설명했다.

반도체 소부장 섹터 내에서도 종목별로 차별화된 흐름이 나타나고 있다. PSK홀딩스, PSK 등 투자 경고 종목은 상대적으로 견고한 흐름을 유지했다.

HPSP는 이미 매물대를 극복했고 인텍플러스는 신고가를 기록한 반면, 기가비스, 동진쎄미켐 등은 바닥에서 반등하며 120일선 저항을 확인하고 있다.

상단 매도 후 하단 종목을 매수하는 순환매가 이어지는 가운데, 기판주와 반도체 소부장의 조정 가능성에 대비해 바닥권 종목을 공략해야 한다.

신고가 종목은 조정 시에 접근하는 것이 추천되며, 기판주 및 반도체 소부장 내의 쏠림 현상에 따른 조정 가능성에 대비해야 한다.

7거래일 연속 상승을 기록한 종목들은 차익 실현을 위한 조정 국면에 진입했다고 전문가들은 설명했다.

화장품 섹터보다는 2차전지나 조선 섹터가 치고 올라오는 흐름을 보이므로 이들 섹터에 대한 지속적인 관심이 필요하다.

HD현대일렉트릭과 효성중공업 등 전력기기주마저 하락 추세로 전환됐고 산일전기만 유일하게 상승세를 유지하고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스는 비추세 구간이며 HD현대중공업, 삼성중공업, 현대차, 현대모비스는 하락 추세로 돌아섰다고 분석했다.

전력기기주 중에서도 HD현대일렉트릭, 효성중공업 등은 하락 추세로 전환됐고, 산일전기만이 유일하게 추세를 유지하고 있다.

대형주의 모멘텀이 꺾이며 하락세가 짙어진 10월 증시에서 코스닥 종목들은 여전히 살아있는 주도주를 바탕으로 강세장을 이끌 것으로 전망된다.

코스닥 시장에는 여전히 살아있는 모멘텀을 가진 종목들이 다수 존재하여, 10월에는 코스닥 중심의 강세장이 기대된다.

알테오젠과 리가켐바이오 등 과거 주도주들은 장기 하락 후 물량 소화 과정이 필요하다. 급반등 시 매물 출회로 인한 윗꼬리 현상이 우려되어 보유자는 홀딩하되 추가 매수는 지양해야 한다고 강조했다.

알테오젠, 리가켐바이오 등 과거 주도주들은 장기 하락 후 물량 소화 과정이 필요하며, 급반등 시 매물 출회로 인한 윗꼬리 현상 발생 가능성이 높다. 기존 보유자는 홀딩은 가능하나 추가 매수는 지양해야 한다.

지수 전체를 좇는 레버리지 투자는 위험하므로 지양해야 한다. 개인 투자자의 분산 매수로 인해 수급 응집력이 약화된 상태다.

대형주의 실적 시즌이라도 증시는 쉬어가는 구간이 필요할 수 있다. 따라서 인공지능(AI) 섹터를 포함한 개별 종목 위주로 접근하는 전략이 유효하다.

현재는 물린 종목에 대한 물타기보다는 AI 관련 섹터에 집중하여 매매하는 전략이 권고된다.

대주주 양도세 이슈 등으로 인한 연말 물량 부담은 삼성전자, SK하이닉스와 같은 대형주가 더 클 수 있으며, 큰손들은 추가 매수보다는 관망하거나 물량을 줄일 가능성이 높다.