유가 급등과 CPI 발표 우려 속 미 증시 혼조세…SMP 500 동일 비중 지수는 사상 최고가 경신

당초 베센트 재무장관이 최종 합의가 임박했음을 시사했으나, 파키스탄 측의 낙관론에도 불구하고 이란 측이 최종 합의 불발 시 호르무즈 해협을 봉쇄하겠다고 밝히면서 시장에 불안감이 커졌습니다. 이러한 소식에 유가는 급등락을 반복했으며, 결론적으로 브렌트유는 어제 대비 상승하여 90달러에 육박하는 수준을 기록했습니다.

국제 유가 상승은 물가 불안을 고조시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 오늘 밤 발표될 미국 소비자물가지수(CPI)는 지난달 전월 대비 보합 내지 -0.2%를 기록했지만, 이번 달에는 상승할 것이라는 전망이 나오면서 투자자들의 우려가 커지고 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 어제 미국 증시는 하락보다는 다소 쉬어가는 모습을 보였습니다.

이러한 시장 불확실성 속에서도 SMP 500 동일 비중 지수는 사상 최고가를 기록하며 긍정적인 신호를 보냈습니다. 이는 SMP 500이 최고가 대비 하락하고 다우 지수가 소폭 상승한 것과 대조적인 모습입니다. 이항영 이사는 몇몇 종목에 집중 투자하거나 레버리지를 활용한 투자는 위험할 수 있음을 지적하며, 작년 하반기부터 지속적으로 강조해 온 분산 투자의 중요성을 다시 한번 역설했습니다. 현재 시장 상황에서 분산 투자가 투자자들에게 생명선과 같다고 강조했습니다.

어제는 0.02포인트 차이로 아쉽게 달성하지 못했으나, 오늘 18포인트 상승하며 가볍게 최고 기록을 넘어섰습니다. 이는 RSP와 같은 동일 비중 지수 관련 상품에 투자하는 투자자들에게 긍정적인 소식입니다.

국제 유가는 지속적인 상승세를 보이며 불안감을 키우고 있습니다. 브렌트유 가격은 90달러에 근접하여 거의 90달러를 돌파하는 수준에 이르렀습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI) 또한 83~84달러 수준을 기록하며 높은 유가 수준을 유지하고 있습니다.

전년 대비 컨센서스는 헤드라인 3.4%, 근원 2.5%입니다. 지난달보다 다소 오를 것이라는 전망 때문에 시장의 우려가 커지고 있으며, 이로 인해 전체적인 불확실성이 증시에 영향을 미쳤습니다.

엔비디아가 미국의 월가 투자자 및 자산운용사들과 협력하여 5천억 달러 규모의 AI 투자 펀드를 조성하겠다고 발표했습니다. 이는 AI 투자 생태계를 강화하고 자체적인 오픈형 AI 기술 공급을 확대하려는 전략의 일환입니다. 이 소식에 힘입어 엔비디아와 손잡은 아폴로 자산운용은 6% 급등했고, 세계 최대 대체 자산 운용사인 블랙스톤도 4% 가까이 상승했습니다. 블랙록 또한 1.5% 소폭 상승하는 등 AI 투자 관련 기업들의 주가가 전반적으로 오름세를 보였습니다.

엔비디아가 0.03% 보합세를 기록한 반면, 알파벳과 아마존 같은 AI 칩 경쟁자로 언급되는 기업들의 주가는 하락했습니다. 알파벳의 하락은 10대들의 SNS 중독에 대한 고소 사건이 정식 재판으로 진행될 것이라는 소식 때문으로 분석됩니다. 이 소식으로 메타를 비롯한 SNS 관련 기업들의 주가가 줄줄이 떨어졌습니다. 이항영 이사는 이러한 일은 흔히 발생하는 일상적인 시장 변동으로 받아들이면 된다고 언급했습니다.

이는 전반적인 시장 혼조세 속에서도 반도체 섹터의 강세를 보여주는 움직임으로 풀이됩니다.

이는 연간 순 잉여 현금 흐름도 플러스로 전환될 것이라는 기대감을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 보잉의 이러한 재무 성과는 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

번스타인은 마이크로소프트에 대한 시장의 오해를 지적하며, 이 회사의 진정한 가치를 재평가해야 한다고 주장했습니다. 번스타인에 따르면, 마이크로소프트의 핵심 사업 분야인 클라우드 컴퓨팅, 생산성 소프트웨어, 비디오 게임 부문은 AI 발전에 힘입어 더욱 성장할 잠재력을 가지고 있습니다. 특히 마이크로소프트가 AI 기술을 수익화하는 방식이 효과적이며, 이는 단순한 연구 개발에 그치지 않고 실제 매출 증대로 이어질 것이라고 분석했습니다. 번스타인은 이러한 잠재력을 고려할 때 마이크로소프트 주가가 30% 더 오를 가능성이 있다고 내다봤습니다.

마이크로소프트는 AI 투자에 있어 전략적인 접근을 취하고 있습니다. 특히 다수 계약에 조건부 조항과 취소 옵션을 포함하는 '조건부 계약 구조'를 활용하여 투자 위험을 최소화하고 있습니다. 이는 AI 버블에 대한 우려가 있을 경우 언제든지 투자에서 빠져나올 수 있는 출구 전략을 확보하고 있음을 의미합니다. 이러한 유연한 투자 방식은 마이크로소프트가 AI 시장의 불확실성에 대비하며 장기적인 성장 동력을 유지하려는 의지로 해석됩니다.

그는 이 세 기업이 미국 주식 투자의 핵심이라고 지속적으로 강조해 왔으며, 현재 시장 상황과 관계없이 이러한 견해에는 변함이 없다고 밝혔습니다.

아담 조나스는 스페이스X를 단순한 우주 비즈니스 기업으로만 보는 것은 잘못된 시각이라고 지적하며, 스페이스X가 사실상 AI 회사라고 평가했습니다. 특히 스페이스X는 AI 코딩 툴을 제공하는 스타트업 기업 '커서'를 500억 달러에 인수했으며, 600억 달러까지 인수 합의를 진행했다고 알려졌습니다. 이는 스페이스X가 우주 사업 외에 AI 기술 개발 및 활용에도 적극적으로 투자하며 사업 영역을 확장하고 있음을 시사합니다.

이번 최선호 종목 리스트에는 월마트가 새롭게 편입되었으며, 기존에 포함되었던 코스트코와 MGM 리조트는 제외되었습니다. 선정된 8개 종목은 필수 소비재 섹터에서 월마트와 코스트코, 금융 섹터에서 로빈후드, 그리고 AI 관련 기업으로 오라클, 마이크론 테크놀로지, ABMB, 너치 브러스 등이 포함되었습니다.

캐나다를 비롯한 다른 국가에서는 이그제큐티브 멤버십 혜택을 받을 수 없으므로, 해외에서 코스트코를 이용할 계획이 있는 회원들은 이 점을 유의해야 합니다. 이는 코스트코의 지역별 정책에 따른 것입니다.

로빈후드의 주가는 연초 대비 하락세를 보였지만, 미즈호 증권은 이를 주가 상승 전의 일시적인 '눌림목' 구간으로 판단하고 있습니다. 미즈호 증권은 로빈후드가 현재 수익성 중심의 성장 단계에 진입했으며, 지속적인 성장을 통해 탁월한 회사 경쟁력을 유지하고 있다고 평가했습니다. 이러한 긍정적인 전망은 로빈후드가 단순한 성장세를 넘어 내실 있는 성장을 추구하고 있음을 시사합니다.

이항영 이사는 일본 경제의 현재 상황에 대해 깊은 우려를 표했습니다. 그는 일본이 현재의 경제 성장 모델을 유지한다면 이탈리아와 같이 관광에 전적으로 의존하는 국가로 전락할 수 있다고 경고했습니다. 특히 잦은 지진과 화산 활동 우려와 같은 자연재해 리스크는 일본이 관광국으로 나아가기에도 어려움이 있을 수 있다는 점을 지적했습니다. 이 이사는 일본 경제가 무엇을 기반으로 성장할 것인지에 대한 근본적인 질문을 던지며, 현재의 상황에 대한 심각성을 강조했습니다.

ETF 시장에서는 주요 종목들의 희비가 엇갈렸습니다. MGK는 0.7% 급락하며 고점 대비 약 5% 하락했고, DGRW 또한 0.28% 급락했습니다. 반면, MGB는 다시 한번 사상 최고가를 경신하며 강세를 보였습니다. 배당과 자사주 매입 관련 ETF인 DIVB는 선방했으며, MXO는 지수 하락에도 불구하고 0.80% 상승하며 상대적으로 견조한 모습을 보였습니다. 테크비(TKR) 역시 거의 사상 최고가 수준에서 0.36% 하락하는 데 그치며 비교적 잘 방어했습니다.

그는 투자를 너무 복잡하게 고민하기보다는 실제로 행동에 옮기는 것이 중요하다고 강조했습니다. 또한, 투자는 어렵지 않으며, 일단 시작하는 것이 가장 중요하다고 덧붙였습니다. 이 이사의 조언은 투자 초보자들에게 미국 주식 시장 진입에 대한 심리적 장벽을 낮추고, 지속적인 투자의 중요성을 일깨워주는 메시지로 해석됩니다.