미국 증시, 유가 급등과 빅테크 동향 주목

미국 중부 사령부는 30일 미군이 이란의 발사대 두 곳을 공격했다고 발표했습니다. 이번 공격은 이란 이슬람 혁명 수비대가 기뢰를 탑재한 로켓을 호르무즈 해협으로 발사하기 위해 준비하는 모습이 포착된 데 따른 것이라고 밝혔습니다. 이로 인해 국제유가는 서부 텍사스산 원유(WTI)가 2.65% 상승한 85.61달러를 기록했으며, 브렌트유 역시 2.6% 올라 90.39달러에 거래되었습니다. 또한, 트럼프 전 대통령이 이란 관련 AI 이미지를 게시하면서 지역 긴장감이 더욱 심화되고 있습니다.

엔비디아가 대만 반도체 설계 기업 미디어텍에 35억 달러를 투자한다는 소식이 전해졌습니다. 이는 아마존과 구글 등 빅테크 기업들이 자체 AI 칩 개발을 확대하는 움직임에 대한 엔비디아의 전략적 대응으로 풀이됩니다. 빅테크 기업들이 자체 GPU 개발을 통해 엔비디아로부터의 독립을 시도하더라도, 엔비디아는 미디어텍과의 협력을 통해 데이터 센터 칩 기술 생태계를 자사 기술 중심으로 유지하려는 목적을 가지고 있습니다.

게임스톱은 2분기 매출 감소가 예상되지만 순이익은 대폭 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 게임스톱이 이베이 관련 파생 상품을 이베이 주식 직접 투자로 전환하면서 약 2억 4천만 달러의 순이익을 인식했기 때문입니다. 현재 게임스톱은 이베이 지분을 약 7.8% 가량 보유하고 있습니다.

캘리포니아 전력회사 PGN의 주가가 약 10% 급락했으며, 에디슨 인터내셔널 역시 4% 하락했습니다. 이는 캘리포니아에서 발생한 대규모 산불 피해에 대한 손해배상 일부를 보험사로 이전하려던 협상이 결렬된 여파로 분석됩니다.

현재 금값이 앞으로 더 오를 것이라는 옵션 베팅이 증가하고 있다는 소식이 전해졌습니다. 이는 미국의 장기 국채 금리 상승을 억제하려는 움직임과 바이백(환매) 조치 등이 달러 하락 압력을 가하면서 투자자들이 옵션을 이용해 금값 추가 상승에 베팅하고 있기 때문으로 풀이됩니다. 일각에서는 내년 금값이 5,000달러를 돌파할 가능성까지 언급하고 있습니다.

현재 달러 인덱스가 99.5 이상을 기록하고 있으며, 엔화는 달러당 160엔 근처에서 변동하며 한때 일본과 미국이 외환 시장 개입에 나설 수 있다는 우려가 커졌습니다. 그러나 스코패트 미국 재무장관은 이러한 우려에 대해 당장 시장 개입이 필요한 상황은 아니라는 입장을 표명했습니다. 그는 특정 통화에 대한 목표를 설정하지 않으며, 일본 정부가 엔화 약세에 대응할 여력이 있다는 점을 강조했습니다. 또한, 통화 가치는 경제 펀더멘털을 반영해야 한다는 원칙을 재확인하며, 미국 경제의 견조한 성장세와 노동 시장의 강세가 달러 강세의 근본 원인이라고 설명했습니다. 그럼에도 불구하고, 일본의 엔화 가치 방어 의지는 여전히 높은 것으로 보이며, 향후 엔화 변동 추이에 따라 추가적인 개입 가능성은 배제할 수 없는 상황입니다.

미디어텍은 자체 AI 칩을 만들려는 데이터 센터 업체들을 지원하면서 동시에 브로드컴이나 마벨과 경쟁하겠다는 계획을 밝혔습니다. 이는 빅테크 기업들의 자체 칩 개발 흐름에 대응하고, 엔비디아의 네트워크 기술 생태계를 활용하여 시장 점유율을 확대하려는 전략으로 풀이됩니다. 미디어텍은 고성능 컴퓨팅 및 네트워크 기술력을 바탕으로 데이터 센터 시장에서 입지를 강화할 것으로 보입니다.

엔비디아는 아마존, 구글, 오픈AI 등 빅테크 기업들이 자체 칩을 개발하는 흐름을 인정하면서도, 이들이 칩과 칩을 연결하는 네트워크 및 인터커넥트 기술은 엔비디아의 것을 사용하도록 생태계를 확장하고 있습니다. 이는 GPU 대신 핵심 연결 기술을 통해 고객사들을 엔비디아 시스템에 종속시키려는 전략입니다. 실제로 아마존은 최근 2만 개의 엔비디아 부품을 추가 도입하는 등 엔비디아의 네트워크 기술 의존도가 높아지는 사례가 나타나고 있습니다.

데이터 센터가 막대한 물과 전력을 사용하며 일반 가정의 전기 요금 인상을 초래할 수 있다는 우려가 제기되어 왔습니다. 또한, 대규모 세제 혜택에 비해 지역 사회에 충분한 일자리를 만들어내지 못한다는 비판도 있었습니다. 그러나 최근 투자자 게빈 베이커는 이러한 견해를 바꿔 데이터 센터가 지역 경제에 미치는 긍정적 효과를 강조하고 있습니다. 그는 데이터 센터가 세수 확대를 통해 지역 경제에 기여하고, 양질의 고용을 창출한다는 점을 지적했습니다.

데이터 센터는 골프장 대비 적은 물을 사용하며 폐쇄형 순환 시스템을 통해 물을 재활용하는 친환경적인 측면을 가지고 있습니다. 또한, 데이터 센터는 지역의 세수를 확대하는 데 크게 기여하고 있습니다. 대표적으로 버지니아주의 라우던 카운티는 데이터 센터에서 연간 약 10억 달러의 세수를 확보하고 있으며, 워싱턴주의 퀸시 지역은 데이터 센터 유치 후 빈곤율이 29%에서 6%로 크게 감소하는 등 경제적 효과를 입증했습니다.

인디애나와 미시간 전력사(I&M)는 데이터 센터를 포함한 대형 고객의 전력 수요 증가와 이에 따른 매출 확대를 바탕으로 2027년 전기 요금을 약 5,900만 달러 낮추는 방안을 추진하고 있습니다. 또한, AI를 활용하여 전력 수요를 정확하게 예측하고 송전망을 최적화함으로써 전력 효율을 높이는 기술이 도입되고 있습니다. 이러한 노력은 미국 내 전력비 절감에 기여하며 데이터 센터의 긍정적인 역할을 부각하고 있습니다.

엔비디아의 젠슨 황 CEO는 AI 데이터 센터가 수십 년 동안 해외로 이전되었던 제조업을 다시 미국으로 불러들이고 있으며, 미국을 재산업화하고 있다고 강조했습니다. 그는 데이터 센터의 병목 현상 해소가 필요하며, AI 투자에 따른 제조업 복귀를 적극적으로 지원해야 한다고 주장했습니다. 최근 6개월 동안 AI 스타트업에 400억 달러가 투자되는 등 AI 기술이 산업 전반에 미치는 영향은 더욱 커지고 있습니다.

올해 초 AI가 기존 소프트웨어 산업을 대체할 것이라는 우려, 이른바 '사스포칼립스(SaaS + Apocalypse)'가 확산되었으나, 최근 세일즈포스의 실적 개선이 이러한 우려를 불식시키고 있습니다. 기업들이 AI 도입 시 데이터 보호와 외부 AI 접목을 동시에 추구하면서 소프트웨어 기업의 가치가 재평가되고 있는 것입니다. 전문가들은 세일즈포스의 성공적인 실적 발표 이후 소프트웨어 시장 전반에 걸쳐 10월까지 랠리가 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

세일즈포스는 자녀 계약 가치가 전년 대비 14% 증가했으며, 신규 연간 주문 가치 또한 4년 만에 최고 수준을 기록하는 등 호실적을 발표했습니다. 이러한 긍정적인 실적 발표 직후, 세일즈포스의 주가는 다음 날 22% 넘게 급등하며 시장의 큰 주목을 받았습니다. 이는 소프트웨어 산업 전반에 대한 긍정적인 기대감을 높이는 계기가 되었습니다.

기업들이 폐쇄형 AI 의존에서 벗어나 데이터 보호를 최우선으로 하면서도 외부 AI를 자사 시스템에 접목하려는 추세가 나타나고 있습니다. 이로 인해 데이터를 안전하게 보호하면서 외부 AI 솔루션을 제공할 수 있는 소프트웨어 기업들의 가치가 재발견되고 있습니다. 팔란티어 CEO 등 주요 인물들은 이러한 변화가 소프트웨어 기업들에게 새로운 기회를 제공할 것이라고 언급했습니다.

미즈호의 조던 클라인 애널리스트에 따르면, 그동안 헤지펀드와 롱온리 성장주 펀드들은 전체 시장에서 소프트웨어 업종이 차지하는 비중에 비해 투자 금액을 적게 보유해 왔습니다. 그러나 최근 세일즈포스 실적 등이 확인되면서 소프트웨어 비중을 지나치게 적게 보유했다는 인식이 확산되고 있으며, 이에 따라 소프트웨어 업종 비중을 늘려야 한다는 분위기가 형성되고 있습니다. 이러한 움직임은 9월부터 10월까지 소프트웨어 주가의 추가 상승으로 이어질 것으로 전망됩니다.

내일부터 애플의 CEO가 팀 쿡에서 존 터너스로 교체됩니다. 이는 애플의 한 시대가 막을 내리고 새로운 시대를 맞이함을 의미합니다. 팀 쿡은 공급망 전문가로서 재임 기간 동안 애플의 시가총액을 3조 달러 이상으로 끌어올리고 주가를 2,200% 상승시키는 등 놀라운 성과를 달성했습니다. 그의 리더십 아래 애플은 안정적인 성장을 이뤘습니다. 반면, 신임 CEO인 존 터너스는 엔지니어 출신의 하드웨어 전문가이자 제품 전문가로, 애플의 미래 전략이 제품 혁신에 더욱 집중될 것임을 시사합니다. 월가에서는 터너스 CEO의 취임을 계기로 애플이 어떤 방향으로 나아갈지 주목하고 있습니다.

존 터너스 신임 CEO는 취임하자마자 9월 9일에 신제품 공개 행사를 개최할 예정입니다. 이 행사에서는 애플 최초의 폴더블 아이폰이 공개될 것으로 예상되며, 월가에서는 애플이 AI 경쟁력을 어떻게 강화하고 관련 인재 유출을 방지할지에 대해서도 큰 주목을 하고 있습니다. 팀 쿡 전 CEO는 집행이사회 의장으로 남아 대외 관계를 관리하며 터너스 CEO를 지원할 계획입니다. 이러한 변화는 애플이 혁신적인 제품과 AI 기술을 통해 새로운 성장 동력을 확보하려는 의지를 보여줍니다.