길건우 대표 “지금 코스피 6 대 코스닥 4가 적절… 방산·조선·전력은 담아야”

길건우 대표는 현재 시장 상황에서 코스피와 코스닥의 투자 비중을 코스피 6, 코스닥 4로 가져가는 것이 적절하다고 밝혔다. 이는 코스닥 시장의 변동성이 커질 수 있음을 염두에 둔 조언이다. 길 대표는 개인 투자자들의 코스닥 시장 쏠림 현상이 강해지고 있음을 경고하며, 이러한 심리가 강해질수록 위험이 커진다고 지적했다.

이러한 심리가 나타날 때는 비중 조절을 통해 위험을 관리하는 것이 중요하다고 조언했다. 특히, 시장이 특정 섹터나 시장으로 과도하게 쏠릴 때 조정이 올 수 있음을 시사했다.

이들 섹터는 성장 가능성이 높거나 시장의 변화 속에서 기회를 잡을 수 있는 분야로 분석됐다.

길건우 대표는 2차전지 섹터의 반등이 쉽지 않을 것이라고 전망했다. 이미 시장의 수급이 이탈한 상황에서 다시 되돌아오기 위해서는 강력한 상승 재료가 필요하지만, 현재는 그러한 재료가 부재하다고 분석했다. 특히, 2차전지 관련 뉴스들이 에코프로의 유상증자 여부에만 집중되어 있음을 지적하며, 이는 섹터 전반의 모멘텀 부족을 반증한다고 설명했다.

반도체 대형주에 대해 길건우 대표는 기존 보유자들의 경우 비중을 조절하는 것이 맞다고 조언했다. 만약 보유한 종목을 매도하기 어렵다면, 별도의 신규 계좌를 개설하여 다른 종목에 투자하고, 거기서 발생한 수익으로 기존 계좌의 물타기를 하지 말고 신규 계좌에서 다시 신규로 접근하는 전략을 제시했다. 이는 감정적인 투자 결정을 피하고 합리적인 포트폴리오 관리를 유도하기 위한 방안이다.

길건우 대표는 삼성전기가 매력적인 투자 대상이라고 평가했다. 그는 삼성전기가 MLCC, 기판 사업 등 다양한 분야에서 강점을 가지고 있으며, 카메라 사업 또한 하반기와 내년 상반기 자율주행 기술의 발전에 힘입어 다시 성장할 것으로 전망했다. 이러한 다양한 사업 포트폴리오가 삼성전기의 투자 매력을 높이는 요인이라고 설명했다.

길건우 대표는 현대차에 대해서 8월 말 예정된 이벤트를 앞두고 단기적인 접근이 유효하다고 보았다. 즉, 이벤트 전후로 상승 여력이 있을 때 치고 빠지는 전략이 필요하다는 것이다. 반면 LG에너지솔루션(LG엔솔)에 대해서는 아직 담지 말고 관망하는 것이 좋겠다는 의견을 제시했다. 이는 LG엔솔의 추가적인 상승 모멘텀이 불분명하거나 아직은 투자 위험이 있다고 판단한 것으로 보인다.

길건우 대표는 방산과 조선 섹터를 현재 담아야 하는 구간이라고 강조했다. 이들 섹터는 탄탄한 수주잔고와 양호한 실적을 바탕으로 안정적인 성장을 기대할 수 있다는 설명이다. 특히 조선업의 경우 높은 수주잔고가 향후 실적을 뒷받침할 것이라고 내다봤다. 이는 글로벌 경제 불확실성 속에서도 실적 기반이 확실한 산업에 주목해야 한다는 투자 철학과 맞닿아 있다.

길건우 대표는 방산과 조선 섹터가 3년치 수주잔고를 확보하고 있다는 점을 긍정적으로 평가했다. 이처럼 충분한 수주잔고를 채워놓은 기업들은 실적 방어가 용이하며, 시장 상황이 좋지 않을 때에도 다시 주가가 회복될 가능성이 높다고 설명했다. 이는 이들 산업이 안정적인 매출 기반을 가지고 있음을 의미한다.

이 세 섹터 모두 3년치 수주잔고를 꽉 채워놓은 상태이기 때문에 실적의 안정성이 매우 높다고 설명했다. 특히 방산과 조선은 실적이 좋은데 주가가 눌려있는 상황이며, 전력 섹터는 실적이 좋은데도 불구하고 주목받지 못하는 상황이라고 진단했다. 따라서 현재 주가 수준에서 이들 섹터에 대한 투자는 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 기대할 수 있다고 강조했다.

길건우 대표는 한국 방산 업체들의 수주 전망이 매우 밝다고 예상했다. 현재 유럽 등 다른 국가들의 방산 공장은 이미 생산 여력이 부족하거나 공장을 돌리는 데 더 오랜 시간이 걸리는 반면, 한국은 아직까지 생산 여유가 있다는 점을 강조했다. 이러한 글로벌 공급 부족 상황이 한국 방산 업체들에게는 하반기부터 내년 상반기까지 더 많은 수주 기회로 작용할 것이라고 전망하며, 방산 섹터의 재도약을 기대했다.

이러한 종목들은 변동성이 크기 때문에 장기적인 관점에서 보유하기보다는 단기적인 시세 차익을 노리는 트레이딩에 적합하다는 설명이다. 그는 투자자들이 이러한 종목에 대해 과도한 기대를 갖지 않도록 주의를 당부했다.

따라서 최소한의 안전장치로서 이 두 가지 지표를 점검하는 것이 중요하다고 강조했다.

길건우 대표는 개인 투자자들이 동전주를 바라보는 심리가 '더 큰 손실을 메꾸기 위해' 도박에 가까운 투자를 하는 것이라고 강하게 경고했다. 이는 결국 더 큰 손실 가능성이 있는 위험한 길로 접어드는 것이라고 지적하며, 동전주 투자는 신중하게 접근해야 한다고 강조했다. 섣부른 판단으로 손실을 만회하려다 더 큰 위험에 빠질 수 있음을 경고한 것이다.

길건우 대표는 동전주 중에서도 최소한의 안전장치를 갖춘 경우에만 트레이딩이 가능하다고 선을 그었다. 구체적인 조건으로 외국인 지분율이 10%를 넘고, 평균 거래량이 10만 주 이상 되는 종목에 한해서만 트레이딩을 고려해볼 수 있다고 제시했다. 이 기준에 미달하는 동전주는 과감하게 투자 대상에서 제외해야 한다고 조언하며, 무분별한 동전주 투자를 경계할 것을 당부했다.

길건우 대표는 현재 반도체 소부장 투자 전략으로 후공정보다는 전공정에 주목하는 것이 맞다고 보았다. 일반적으로 반도체 투톱(대형주)이 잘 갈 때는 후공정이 강세를 보이지만, 현재와 같이 실적 기대감이 높더라도 시장의 '레벨 테스트' 구간에서는 전공정 관련주가 더 좋은 흐름을 보인다는 분석이다. 전공정은 반도체 제조의 첫 단계로, 업황 개선 초기에 먼저 반응하는 경향이 있다. 따라서 현재 시장 상황에서는 전공정 기업들이 더 투자 매력이 있다고 판단했다.

특히 글로벌 증설 타이밍과 맞물려 향후 증설이 많이 이루어질 것이라는 기대감이 주가에 반영되고 있다는 분석이다. 이는 실제 실적보다는 미래 성장성에 대한 투자자들의 기대가 더 크게 작용하고 있음을 보여주며, 전공정 섹터에 대한 전반적인 긍정적 전망과도 연결된다.