젠슨 황 스캔들, 미국의 AI 칩 통제 강화로 번지나

진행자는 이번 사건이 단순한 분류 문제가 아니라 AI라는 전략 자산을 두고 벌어지는 미국과 중국의 패권 전쟁이자, 미국 내 행정부와 의회 간 권한 다툼까지 건드리는 사안이라고 봤다. 젠슨 황의 스캔들이 며칠 전 갑자기 부각된 것이 아니라 예전부터 의욕이 있었던 흐름이라는 점도 함께 언급됐다.

사건의 발단은 중간선거 며칠 전인 2025년 10월 29일 뉴욕타임스 보도다. 해당 기사는 젠슨 황과 긴밀한 관계인 중국인 여성이 베이징에 정보를 넘겼고 트럼프 대통령이 이 사실을 알고도 묵인했다는 내용을 담았다. 이후 젠슨 황은 불륜을 인정했고, FBI와 의회의 조사가 이어졌으며 주주 소송도 제기되는 등 사건이 빠르게 진행되고 있다.

진행자는 이 의혹이 사실 1년 전인 2025년 10월 9일에도 같은 뉴욕타임스 기사로 이미 제기됐다고 설명했다. 당시 보도에는 싱가포르 기업 메가스피드의 한 임원이 젠슨 황과 교류했고, 이 기업은 중국과의 연관성 때문에 미국 당국의 조사를 받고 있다는 내용이 담겼다. 임원과 여성의 불륜 관계를 명시한 것은 아니지만 힌트가 들어간 기사였다고 한다.

메가스피드는 2023년 중국 기업에서 떨어져 나와 말레이시아와 인도네시아 등 동남아를 중심으로 데이터센터를 운영하는 네오클라우드 업체로 변신한 회사다. 회사 분할 당시 자본금은 약 570만 달러, 우리 돈으로 76억 원 수준이었지만 2년도 안 되어 엔비디아 장비를 최소 46억 달러, 약 6조 원 넘게 구매했다. 진행자는 이를 당시 가진 돈의 1천 배에 달하는 AI 칩 구매이며 동남아 최대 규모라고 소개했다.

말레이시아와 인도네시아 통관 기록을 보면 메가스피드가 들여온 엔비디아 GPU는 최소 13만 6천 개였다. 이 가운데 상당 부분이 2025년 5월 15일 직전 6주 동안 몰아서 구매된 것으로 나타났다. 5월 15일은 동남아로 가는 AI 칩에 미국 허가가 필요해지는 규제 시행 예정일이었기 때문에, 막히기 전에 사재기를 한 셈이라는 것이 기자의 설명이다.

이 규제는 바이든 정부 막판에 만들어졌지만, 트럼프 정부가 기업의 과도한 부담을 이유로 시행 이틀 전 폐기했다. 미국 상무부가 메가스피드를 의심하는 가운데 엔비디아는 데이터센터 현장을 직접 방문해 칩을 세었고, 그 수는 8만 6천 개였다. 통관 기록상 13만 6천 개와 약 5만 개 차이가 나지만, 엔비디아는 문제가 없다는 입장을 냈고 당시 정확한 칩 수는 밝혀지지 않았다. 기자는 최신 AI를 연구하는 회사가 칩을 일일이 센 방식 자체가 아날로그적이라고 짚었다.

트럼프 대통령이 1년 전부터 사실을 알고 있었다는 보도는 2025년 10월 29일 중간선거 직전에 나왔으며, 정보가 누구에 의해 어떤 의도로 언론에 전달됐는지는 아직 공개되지 않았다. 기자는 이 사건이 정치적으로 매우 민감한 시기에 터졌다는 점은 분명하다고 봤다.

11월 3일 중간선거에서 민주당이 상원과 하원을 모두 차지하면서 의회는 AI와 빅테크를 국가 안보, 데이터센터 비용 등을 이유로 조사하려 하고 있었다. 새 의회가 시작되는 내년 1월부터는 엔비디아를 비롯한 빅테크에 대한 감시가 더 강해질 것으로 보이며, 젠슨 황을 옹호했던 트럼프 대통령의 대중국 반도체 정책도 도마에 오를 것이라고 전망했다.

진행자는 트럼프 행정부가 모두 젠슨 황의 편이었던 것은 아니라고 짚었다. 행정부 내부에서도 오래전부터 젠슨 황의 영향력을 경계하는 목소리가 있었다고 전해졌다. 이 같은 시각은 젠슨 황을 중심으로 한 대중국 반도체 정책 논의가 행정부 안에서도 일관되지 않았다는 점을 보여준다. 진행자는 젠슨 황을 옹호했던 트럼프 대통령의 대중국 반도체 정책이 앞으로 다시 도마 위에 오를 것으로 전망했다.

진행자는 젠슨 황을 중심으로 세계 AI 산업과 사모펀드가 순환 구조로 얽혀 생태계를 만들고 있어 그 영향력이 매우 크다고 설명했다. 그는 중국에 AI 반도체를 더 많이 팔아야 중국이 자체 기술을 키우는 것을 막을 수 있다는 주장을 펴 왔고, 이 주장은 무시하기 어려운 논리였다고 짚었다.

국가 안보를 위해 중국으로 칩이 들어가는 것을 막아야 한다는 강경파에게 젠슨 황은 경계 대상 1호였다. 실제로 스캔들이 터진 직후 강경파 정치인들이 대중국 수출 규제 목소리를 내기 시작했다.

기자는 공화당의 짐 뱅크스 상원의원과 민주당의 엘리자베스 워런 상원의원을 대표 강경파로 꼽았다. 워런 의원은 데이터센터 규제론자로 알려져 있다. 두 의원은 어제 공동성명을 내고 국가 안보 우려가 이번 스캔들로 더 시급한 문제가 됐다며, 중국의 첨단 반도체 확보 경로를 차단할 법안을 빨리 처리하자고 밝혔다. AI 칩이 세계 어디에 있든 위치를 추적할 수 있게 하자는 규제를 지지하는 공화당의 톰 코튼 상원의원과, 재선에 성공한 민주당의 빌 포스터 하원의원도 같은 흐름에 있다. 양당 모두에게서 지지를 받는 만큼 법안 통과 가능성이 높다는 전망이며, 트럼프 대통령이 반대하지 않는 한 막아설 명분도 크지 않다고 봤다.

기자는 미국 의회에서 AI 칩 수출을 통제하려는 법이 여러 개 있으며 핵심은 네 가지라고 정리했다. 미국 기업이 칩을 팔 때와 팔고 난 뒤 이동 경로를 통제하고, 중국이 AI 칩을 직접 만들 때 필요한 반도체 제조 장비를 막으며, 해외 데이터센터에 있는 미국산 AI 칩을 중국 기업이 빌려 쓰는 것도 규제하겠다는 방향이다.

한마디로 AI 반도체를 누구에게 팔고, 어디에 두고, 어떻게 만들고, 누가 사용하는지까지 통제하겠다는 것이다.

현재는 미국 상무부가 수출 허가를 결정하며, 사실상 대통령이 정하는 구조다. 젠슨 황이 트럼프 대통령을 설득해 수출문을 열었고, 그 결과 엔비디아의 블랙웰 이전 제품인 H200의 중국 수출이 지난해 말 풀렸다. 다만 미국 정부가 판매 수익 일부를 받는다는 조건이 붙었다.

AI 감시법은 수출 허가의 열쇠를 의회에도 같이 주는 법이다. 중국처럼 우려되는 국가에 첨단 AI 칩을 수출하려면 허가 30일 전에 관련 내용을 의회에 보고하도록 하는 것이 핵심이다.

칩 보완법은 해외로 나간 칩이 엉뚱한 곳으로 빼돌려지지 않았는지 위치를 확인하는 추적 장치를 갖추게 하는 법이다. 어떤 기술을 쓸지는 정하지 않았지만, GPS를 칩에 붙이든 사람이 현장 조사를 하든 AI 칩이 실제 허가받은 장소에 있는지 확인하자는 취지다.

기자가 제시한 지도에서 첨단 AI 칩을 팔 때 미국 허가가 필요한 지역은 중국, 러시아, 북한, 쿠바, 중동 일부, 그리고 베트남·캄보디아·미얀마 등이다. 반면 말레이시아, 싱가포르, 인도네시아, 태국은 허가 없이 팔 수 있는 빈 지역으로 남아 있다. 싱가포르 기업 메가스피드가 칩을 들여와 데이터를 운영한 곳도 바로 말레이시아와 인도네시아였다.

칩 보완법은 밀수 우려가 있는 지역에 파는 것을 막을 수 없다면 판 뒤라도 칩이 실제로 그곳에 있는지 GPS 등으로 확인하자는 것이다. 엔비디아는 이러한 AI 감시법과 칩 보완법에 대해 그동안 지속적으로 반대해 왔다.

세 번째 법은 중국의 반도체 제조 장비 수출을 막아 버리는 법이다. 초첨단 생산 설비가 들어가지 못하면 중국은 하나하나 개발하고 만들어야 해 시간이 오래 걸리고, 그만큼 기술 격차를 좁히기 어려워진다는 논리다. 다만 미국 장비 업체만 규제하면 효과가 없기 때문에 설명이 이어졌다.

이 법은 미국 장비 업체뿐 아니라 네덜란드, 일본, 독일 같은 동맹국도 함께 중국에 첨단 반도체 재료와 제조 장비를 공급하지 못하도록 제한하자는 내용이다. 네덜란드 ASML의 노광장비, 일본 도쿄일렉트론의 장비에도 미국산 부품이나 설계 소프트웨어가 들어간다. 따라서 미국은 해당 장비에도 미국 기술이 들어갔으니 우리 규칙을 따르라며 법을 적용할 수 있다는 것이 기자의 설명이다.

장비 업체들은 중국 매출이 줄 수 있기 때문에 당연히 이 법을 싫어한다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 중국에서 낸드와 디램을 생산하고 있어, 장비 수출 통제가 강화되면 중국 공장의 보수나 추가 투자에 영향을 줄 수밖에 없다고 설명됐다.

중국 기업은 미국산 AI 칩을 직접 사기 어렵고 국내 장비도 부족해 제대로 만들기 어려운 상황이다. 그래서 해외 데이터센터의 연산 능력을 빌려 쓰는 방법이 쓰일 수 있다. 예를 들어 말레이시아 데이터센터에 엔비디아 GPU 만 개가 설치돼 있다면, 중국 기업은 인터넷으로 접속해 연산 능력을 빌려 AI 모델을 학습시킬 수 있다. 반도체는 말레이시아에 그대로 있지만 연산 능력은 중국 기업이 쓰는 구조다. 이 법은 원격 접근 보안법, 줄여서 라사법으로 불린다.

기자는 미국이 인터넷을 직접 끊겠다는 것이 아니라, AI 반도체를 빌려주는 데이터센터 사업자에게 실제 고객이 누구인지, 위험한 목적이 아닌지 확인하라는 내용이라고 설명했다. 칩을 쓰려면 이 정도는 해 달라는 것이며, 일종의 AI 반도체 실명제 예고로 볼 수 있다는 해석이다.

이 법안들은 현재 2027년 국방수권법 관련 입법 패키지 수정안에 포함돼 있다. 국방수권법은 국방 예산과 정책의 큰 틀을 정하는 법으로 해마다 빠짐없이 통과되어 왔기 때문에, 따로따로는 통과되기 어려운 법안들이 여기에 올라타는 경우가 꽤 있다. 다만 아직 정식으로 채택된 것은 아니며, 각 법안이 모두 통과될지는 장담할 수 없다.

국방수권법은 새 의회가 들어서는 내년 1월 3일 전에 처리해야 하므로, 지금부터 본격적인 논의가 있을 것으로 예상된다.

진행자는 중국이 미국 AI 반도체를 얼마나 어떻게 확보하는지 파악이 어려워 여러 법이 나오는 것 아니냐고 물었다. 기자는 정확한 전체 물량을 파악하기 어렵다는 점을 인정하면서도, 한 민간 연구기관이 지난해 말까지 중국이 확보한 AI 연산 능력을 추산한 자료를 소개했다. 합법적으로 수입하거나 중국에서 자체 생산한 AI 칩의 연산 능력은 엔비디아 H100 기준 112만 개 규모이며, 미국의 수출 통제를 피해 밀반입된 물량은 66만 개로 추정된다.

이 추정이 맞다면 중국이 확보한 전체 AI 연산 능력의 절반 이상을 밀수 경로로 확보했다는 계산이 나온다. 간밤에는 앨리스 황이 남편, 여동생과 함께 만든 동남아 회사들을 통해 최소 75억 달러, 약 7조 원 상당의 엔비디아 칩을 중국 기업에 공급했다는 보도도 나왔다. H200 칩 24만 개를 중국으로 들여오는 데 남편과 함께 관여했다는 내용이다. 기자는 미국이 수출 허가를 내준 물량은 그나마 관리할 수 있지만, 제3국을 거쳐 중국으로 이동하거나 밀반입되는 것은 지금 통제되지 않고 있으며, 해외 데이터센터에서 빌려 쓰는 연산 능력은 간음할 수도 없다고 정리했다.

젠슨 황은 작년 한국에 GPU 26만 장을 공급하기로 약속했고, 이 칩의 상당수는 네이버, SK 같은 국내 클라우드로 들어간다. 실명제 같은 규칙이 생기면 국내 클라우드도 고객이 누구인지 확인하는 체계를 갖춰야 한다. 중국 고객이라면 더 까다로운 검증 절차가 필요할 것으로 예상된다.

반면 동남아 지역의 규제가 강화되면 국제적 신뢰가 쌓인 한국은 신뢰도 높은 연산 공급처를 찾는 수요가 늘면서 기회를 얻을 수도 있다는 전망이다.

동남아 데이터센터 투자가 위축되면 삼성전자와 SK하이닉스 반도체 수요도 줄어들 수밖에 없다. 더 직접적인 영향은 중국 공장에서 나온다. 두 회사는 메모리 생산의 30~40%를 중국에서 생산하는데, 장비 규제가 강화되면 공장을 유지하고 업그레이드할 때 미국 허가에 따라 상황이 달라질 수 있어 변수가 생긴다.

기자는 AI 칩에 대한 주도권이 민간에서 국가로 넘어가고 있다고 진단했다. 중국과 얽히면 칩을 마음대로 팔 수도, 살 수도, 빌릴 수도 없게 되며, 앞으로는 AI를 누구에게 팔지, 어느 지역에서 어떻게 쓰게 할지까지 미국이 결정하는 시대가 올 가능성이 있다는 것이다. 젠슨 황 스캔들의 나비 효과가 한국에도 미칠 수 있다는 설명이다.