코스닥 반등 시동, 정책·실적 모멘텀 종목에 주목

미국에는 소형 데이터센터를 포함해 4,767개의 데이터센터가 있으며, 용량은 현재 63GW다. 이것이 379GW까지 확장될 것으로 전망된다.

텍사스 주지사 애보트는 공화당 소속이지만 중간선거를 앞두고 9월 21일 모라토리엄을 선언했다. 물과 소음, 전력 공백이 있는 기업의 데이터센터 신규 건설을 전면 중단시키는 조치다.

김 PB는 코스닥 종목 가운데 OCI홀딩스와 삼성SDI를 오늘 준비한 종목으로 꼽았다. OCI홀딩스는 전날 다른 종목과 마찬가지로 많이 하락했다.

김 PB는 삼성전자·하이닉스와 전력기기 업체의 주가가 좋았던 이유로 실적과 정책 이벤트를 들었다. 11월 3일 중간선거를 앞두고 있으며, OCI홀딩스와 삼성SDI는 올해 순이익 흑자 전환이 기대된다.

OCI홀딩스는 올해 순이익이 적자에서 흑자로 전환되고, 삼성SDI 등과 함께 내년에는 순이익이 50~70% 늘어날 것으로 예상된다고 소개됐다.

실적이 잘 나왔는데도 주가가 오르지 않았다. 김 PB는 시장이 항상 기대하는 것보다 더 큰 무언가를 원하는데, 아직 그런 것들이 충분히 반영되지 않았다고 봤다.

개별 기업 단위로는 기대 이상의 실적이 충분히 가능하다고 김 PB는 판단했다.

어제 기준 코스피 ADR은 67.4였다. 과거 데이터상 이 수준에서는 꽤 유의미한 반등이 나왔던 것으로 나타났다.

차익거래는 선물과 현물의 가격 차이를 노리는 전략이고, 비차익은 외국계나 대형 기관이 15개 이상 종목을 바스켓으로 묶어 매수하는 형태다. 차익은 선물과 현물의 가격 차이를 이용한 아비트리지 전략이다. 비차익은 외국계 자금이나 국내 대형 기관이 펀드에서 15개 이상 종목을 바스켓으로 사들이는 형태다.

차익거래는 선물과 현물의 가격 차이를 이용해 차익을 얻는 전략이고, 비차익거래는 외국계 자금이나 국내 대형 기관이 15개 이상 종목을 묶은 바스켓으로 매수하는 형태라고 설명됐다.

HTS 화면에서 빨간불이 여전히 켜져 있고 상황이 크게 달라지지 않았다. 코스닥은 바이오·제약 종목들이 잘 가고 있다.

김 PB가 기대한 오늘 코스닥 상승폭은 5% 이상이었다. 장중에는 3.6% 오르고 있었다. 외국인 수급이 받쳐 줘야 반등이 이어질 수 있다고 봤다.

김 PB는 미국 중간선거를 앞두고 정책과 실적이 핵심 변수라고 짚었다. OCI홀딩스는 내년 순이익 증가율이 85%로 전망되는데 PER은 24.7배에서 13.3배로 낮아졌다. 삼성SDI도 PER이 47배에서 31배로 내려와 밸류에이션 부담이 줄었다.

반도체 업종은 내년 37.5% 상승이 전망되지만, 김 PB는 2차전지와 IT하드웨어가 더 반등할 업종이라고 봤다. 기판 업종은 장이 빠지는 중에도 외국인 매수가 몰렸고, 내년 성장률도 좋을 것으로 전망된다.

주도주가 바뀔 경우 투입할 현금을 확보하기 위해서다. 제시한 종목이 주도주가 안 될 수도 있기 때문이다.

주도주가 발견됐을 때 투입할 현금이 없으면 기다릴 수밖에 없다. 반등 시 일부를 매도해 주도주로 갈아타는 전략이 낫다는 판단이다.

검은 월요일과 목요일 등 불안이 있었지만, 김 PB는 정책과 실적 모멘텀에서 코스닥을 보자고 정리했다. 턴어라운드 기업은 흑자 전환 시기에 가장 좋은 성과를 낸다는 점도 언급됐다.

장중 프로그램 매매 변동이 컸지만 여전히 코스피보다 코스닥을 더 보는 흐름이 맞다는 것이 방송의 결론이었다.