코스피 장중 3% 급락 후 반등 마감

8월 31일 코스피 시장에서는 상승 종목 수가 366개, 하락 종목 수가 409개를 기록했습니다. 코스닥 시장에서는 상승 종목 수가 740개, 하락 종목 수가 800개로 나타났습니다.

진행자는 "상승 종목수가 하락 종목수 대비해서 조금 적지만 이거 굉장히 많이 만화했다는 거 아마 장 초반에 보신 분들은 아시겠죠?"라고 언급하며, 장 초반 대비 상승 종목 수가 크게 만회되어 시장의 급락세가 진정된 모습을 보였다고 말했습니다.

이러한 전망에 따라 삼성전자는 장기공급계약(LTA) 목표치를 상향 조정했습니다.

특히 엔터프라이즈 SSD 수요 증가가 낸드 부문에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상했습니다. 이는 데이터센터와 기업용 스토리지 시장의 성장에 따른 것으로 분석됩니다.

김 연구원은 "일단 삼성전자가 스스로 바라본 시장에 대한 전망이 있었다고 하고요. 메모리 공급 부족이 28년까지 지속적으로 계속될 것이라고 확신한다"고 덧붙였습니다.

엔비디아가 중소기업과의 파트너십을 중단하며 반독점 우려가 제기되었습니다. 이와 관련해 김장열 연구원은 "반독점 우려 붉어진 엔비디아 요거는 미국 시장부터 나온 조금 부정적 얘기죠. 근데 부정적인 정도가 저거 금전이보다는 작겠죠. 네. 게 아니니까 좀 지켜봐야 될 것 같습니다"라고 언급했습니다.

이는 부정적인 이슈이지만, 엔비디아의 펀더멘털 자체를 흔들 정도의 심각한 문제는 아니라고 평가했습니다.

이는 엔트로픽이 주장했던 안전 원칙 기량이 사실상 인정된 것으로 풀이됩니다.

아마존은 엔트로픽의 최대 후원자로 알려져 있으며, 이번 지정 해제로 아마존의 엔트로픽에 대한 투자 및 협력이 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. 이는 빅테크 주가 상승의 펀더멘털 회복 신호로 해석될 수 있습니다.

김장열 연구원은 "엔트로픽이 원래 주장했던 게 안전 원칙 기량이 있는데 그거 없이 할 순 없다라는 그 주장을 했다고 하지 않습니까? 그게 사실상 인정이 된 거예요. 아마존은 엔트로픽의 최대 후원자거든요"라고 설명했습니다.

김장열 연구원은 마벨(Marvell)의 급락에 대해 "마벨이 급락하지 않았습니까? 이거는 펀더멘탈하고 관계가 없습니다. 실적 좋았고요. 가이던스 좋았고요. 컨센서스 상회했고요. 유일하게 주가가 빠진 거는 27년부터야, 28년 후반 29년부터야 이렇게 넘버로 찍히는 시점 인식에 대한 기대치가 다른 것 같습니다"라고 분석했습니다.

즉, 마벨의 실적과 가이던스는 양호했으나 시장의 기대치와 매출 실현 시점에 대한 괴리가 발생하여 주가가 하락했다는 설명입니다. 이는 펀더멘털 이슈가 아닌 시장 기대치 조절 과정으로 풀이됩니다.

그는 "그 근처 되더라도 빅테크의 투자 계획은 바뀌지 않을 거로 저는 봐요. 주가만 잠깐 흔들 수 있지"라고 말했습니다.

주가 변동성은 일시적일 수 있지만, 러닝 커브를 통한 저점 매수 수요가 확인될 것이라고 덧붙였습니다.

이권희 연구원은 코스피 수급에서 개인, 외국인, 기관이 모두 매도할 때 기타법인의 순매수가 나타나는 현상에 주목했습니다. 그는 "기타법인이 이제 누가 했어요? 삼성전자 하이닉스 자사주 매입이죠. 그니까 자사주 매입하는 데다 놓고 판 거죠"라고 설명했습니다.

이는 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 기업의 자사주 매입이 기타법인 순매수로 집계되어 지수 하단을 지지하는 역할을 수행했음을 나타냅니다.

백워데이션은 선물 가격이 현물 가격보다 낮은 상태를 의미하며, 일반적으로 약세장 신호로 해석됩니다. 그러나 이번 현상이 지수 하락 신호인지, 아니면 외국인의 현물 매수 및 선물 매도 전략에 따른 일시적인 현상인지 확인이 필요하다는 입장입니다.

김장열 연구원은 최근 거래 대금이 140조 원대에서 96조 원대로 약 30% 급감했다고 지적했습니다. 그는 "96조 내려가서 30% 가까이 빠졌으니까 그만 힘이 없는 거고, 외국인이 미국하고 피어 그룹 보면서 소극적으로 대응하지 않습니까?"라고 말했습니다.

이는 시장의 에너지가 소진된 상태이며, 외국인 투자자들 역시 미국 시장과 동종 그룹의 동향을 살피며 소극적인 대응으로 일관하고 있음을 나타냅니다.

이권희 연구원은 9월 초 거래소에서 코스닥 활성화 계획의 기준을 발표할 예정이라고 밝혔습니다. 그는 "활성화 계획. 기준을 발표해서 거래소에서 기준 발표하고 거기에 맞춰서 이제 12월 내년 1월부터 시행한다고 했으니까"라고 설명했습니다.

이 계획은 12월 또는 내년 1월부터 시행될 예정이며, 새로운 기준에 부합하는 종목들로 시장의 자금이 쏠리는 현상이 나타날 가능성이 있다고 언급했습니다.

출연자는 "SK온이 수약 계약했습니다. 1.5조 원 대형 수주라고 하는데 지금은 1.5조도 귀하죠. 31년까지 9GW를 공급한다. 앞으로 수주를 더 받을 수 있다라는 얘기를 지금 하고 있는 거잖아요"라고 말했습니다.

이 계약에 따라 SK온은 2031년까지 9GW 규모의 ESS를 공급할 예정입니다. 이번 대형 수주로 향후 추가 수주에 대한 기대감도 높아지고 있습니다.

대만의 PCB 제조업체 유니마이크론(Unimicron)이 중국 원자재 사용 문제로 주가가 10% 급락했습니다. 김장열 연구원은 "유니마이크론 얘네가 PCB 만드는 회사거든요. 무슨 원산지 중국에서 원제를 가져와서 조립해서 만들어서 팔았나 보죠. 유니마이크론이 10% 빠졌는데 그럼 그 수혜가 누구냐? 삼성전기도 수혜 될 수 있다"고 분석했습니다.

이는 유니마이크론의 악재가 삼성전기 등 경쟁사에 반사 수혜로 이어질 가능성을 시사합니다.

이번 행사는 류제철 CEO가 직접 주관하며, MIT, 카네기멜론 등 해외 명문대 학생들을 대상으로 채용 설명회가 진행되었습니다.

외국인 투자자들이 선물 시장에서 3,600억 원 규모의 순매수를 기록하며 마감했습니다. 이권희 연구원은 "외국인들도 보면 현물도 마지막에 좀 들어올렸잖아요. 선물도 결국에는 매수세를 유지했기 때문에 이렇게 되면 내일도 시장은 나쁘진 않을 것 같다"고 분석했습니다.

외국인의 선물 매수세와 현물 동반 매수세가 시장의 하방 압력을 제한하는 역할을 한 것으로 보입니다. 다만, 다음 거래일 나스닥 선물 흐름을 확인하는 것이 중요하다고 덧붙였습니다.

그는 "사실 금리를 임박했다 이런 개념보다는 원칙적인 발언을 함으로 인해서 인플레이션 기대 자체를 스스로 시장이 낮게끔 만드는 그런 의도 아닌 의도를 보인 거 아니냐 싶어요"라고 말했습니다.

이는 장기 금리 안정화로 해석될 수 있으며, 시장에 예측 가능한 방향성을 제시하려는 연준의 노력을 반영한 것으로 풀이됩니다.

이권희 연구원은 9월 시장에서 가장 중요하게 봐야 할 변수로 클레리티(Clarity) 법안 통과 여부를 꼽았습니다. 그는 "더 중요하게 보는 거는 사실은 클레리티 법안이 통과되는 게 더 중요하다. 미국의 부채를 단기물로 이전시킬 수 있는 작업을 하려면 그게 굉장히 중요하다. 9월 달에 가장 큰 이벤트는 그 법안이 통과 안 되면 생각보다 금리가 튈 수도 있다"고 강조했습니다.

이 법안은 바이백 정책의 효과를 위해 동시에 처리되어야 하며, 만약 통과되지 않을 경우 금리가 급등할 가능성이 있다고 경고했습니다.