한미반도체, 테슬라 테라 공급망 진입

간밤 나스닥이 2% 넘게 올랐고 코스피 야간 선물도 2% 가까이 상승하며 국내 시장에 온기가 돌고 있다.

앤스로픽은 자사의 클로드 서비스를 통해 프론티어 모델을 기업공개(IPO) 전에 공개하기로 약속했으며, 메타의 AI 모델은 출시 후 앱스토어에서 다운로드 70만 건을 넘기며 1위를 기록했다.

이러한 AI 관련 긍정적 소식은 삼성전자에 쏠렸던 수급 현상을 완화하고 개별 종목으로 매수세가 확산되는 계기가 된다.

무라타가 범용 MLCC 생산을 축소함에 따라 기존에 범용 MLCC를 만들던 다른 회사들은 반사 수혜를 볼 것으로 기대된다.

회사는 TC 본더 분야에서 압도적인 점유율을 차지하고 있으며, 역대 최대 실적을 기록하고 대규모 증설을 추진하며 성장 국면에 진입했다.

나아가 하이브리드 본더를 장기적인 제2 성장 동력으로 제시하며 기술 혁신을 이어가고 있다.

이번 진입은 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 의존도를 낮추고 공급망을 다변화하는 중요한 성과다.

현재 HBM3와 HBM4를 포함한 현시점의 대세 기술은 TC 본더지만, HBM 고단화가 진행됨에 따라 범프(접합제) 높이를 없애는 기술이 필요하다.

하이브리드 본더는 구리 배선과 절연체를 직접 붙이는 방식으로, 기존 TC 본더와 달리 본드를 사용하지 않아 더 정밀한 접합을 가능하게 한다.

국내에서는 한미반도체와 하나마이크론 등이 이 하이브리드 본더 기술 개발에 주력하고 있다.

한미반도체는 현재 기술적 바닥권으로 평가되며, 이후 우상향 흐름을 보일 것으로 전망된다.

투자 전략으로 목표가 29만 원, 손절가 18만 원이 제시됐다.

반도체 소부장 관련주가 약세를 보일 때 전선 및 전력주가 급등하는 경향이 나타난다.

삼성전자 등 주요 반도체주의 횡보 국면에서 전선주의 움직임을 주목할 필요가 있다.

로봇 산업은 방산 분야와 연계될 가능성이 높아 규제 완화 가능성이 높게 점쳐지며, SBB테크는 바닥권 보유 전략이 유효하다.

특히 AI 반도체 수요 확대에 따라 특수가스 수요 증가에 따른 수혜가 기대된다.

중국이 반도체 핵심 소재인 6불화텅스텐 수출을 제한하려는 움직임을 보이면서 글로벌 공급망 불안을 야기하고 있다.

이로 인해 국내 기업들은 단기적인 수급 불안과 원가 상승 부담에 직면했으며, 국내에서는 해당 소재를 국산화한 후성이 반사 이익을 볼 것으로 기대된다.

후성은 과거 일본의 수출 규제 당시에도 국산화에 성공한 이력이 있어 ESS, AI 데이터 센터, 반도체 등 핵심 모멘텀을 보유하고 있다.

6불화인산리튬은 전기차 전해액의 핵심 소재로 리튬 이온의 윤활유 역할을 하며, 6불화텅스텐은 반도체 웨이퍼 표면에 금속층을 입히는 잉크와 같은 특수 가스로 사용된다.

후성은 과거 일본 수출 규제 이슈 이후 급등했다가 하락한 이력이 있으며, 현재는 20일선과 확장과 수축을 반복하며 수축 국면에 진입했다.

현재 상황에서 매수할 경우 주가 추가 급등이 충분히 나올 수 있다는 전망과 함께 목표가 16,800원, 손절가 11,500원이 제시됐다.