SK하이닉스 자사주 매입, 주가 하방 지지력 강화…삼성 파운드리 가동률 100% 육박

오현진 팀장은 비트코인이 현재 거의 바닥을 찍었다고 판단하며, 지금부터는 조금씩 자산을 늘려갈 시점이라고 개인적인 견해를 밝혔습니다. 그는 비트코인이 더 이상 허황된 자산이 아니라는 시각을 제시했습니다.

오현진 팀장은 에이전틱 AI가 스테이블 코인 기반으로 움직일 것이라고 전망했습니다. 이러한 흐름은 페이코인(헤토파이낸셜)이나 다날과 같은 관련 기업들에게 새로운 모멘텀이 될 수 있다고 언급했습니다.

오픈AI가 2027년 상장을 공식화했다는 소식이 전해졌습니다. 올해는 오픈AI의 상장이 없을 것으로 예상되며, 대신 엔스로픽과 YMTC(양쯔메모리)의 상장이 주요 이슈로 부각될 전망입니다. 이 같은 움직임은 AI 산업 전반의 투자심리에 영향을 미칠 것으로 보입니다.

SK하이닉스의 자사주 매입 결정은 주가 하방 경직성을 강화하는 효과를 가져올 것으로 분석됩니다. 오현진 팀장은 SK하이닉스가 주가 하락 시 매입 규모를 늘리고 상승 시 줄이는 패턴을 보일 것으로 예상했습니다. 이러한 대규모 자사주 매입은 현재 시점에서 주가의 하단을 견고하게 지지하는 역할을 하며, SK증권도 이러한 움직임의 수혜를 입을 가능성이 있다고 언급했습니다.

삼성 파운드리가 최근 가동률 100%에 육박하며 가격 인상 기류를 보이고 있다는 보도가 나왔습니다. 과거 적자에 허덕이며 가동률이 50%에도 미치지 못했던 상황과는 대조적입니다. 이는 TSMC의 파운드리 생산 능력이 포화 상태에 이르면서 중국 고객사들의 주문이 삼성 파운드리로 집중되고 있기 때문으로 풀이됩니다. 특히 중국의 AI 투자 강화가 삼성 파운드리에 긍정적인 영향을 미치고 있다고 오현진 팀장은 설명했습니다.

27일 갤럭시 S26 FE(팬에디션) 모델이 공개될 예정입니다. 오현진 팀장은 이번 모델이 기존의 저가형 FE 버전과는 다른 폼팩터 변화를 가져올 것으로 기대된다고 밝혔습니다. 이는 삼성전자가 새로운 전략을 통해 시장에 접근하려는 시도로 해석될 수 있습니다.

TSMC가 경쟁사인 인텔의 후공정 패키징 물량을 일부 수탁했다는 소식이 전해졌습니다. 이는 TSMC의 파운드리 생산 능력이 사실상 포화 상태에 이르렀음을 시사합니다. 글로벌 파운드리 시장에서 TSMC가 약 70%, 삼성전자가 7%의 점유율을 기록하며 격차가 큰 상황에서, 이러한 풀부킹 현상은 전반적인 파운드리 공급 부족 상황을 보여주는 것으로 분석됩니다.

구글이 마벨과 AI 칩 공급 계약을 체결했습니다. 이는 AI 반도체 시장에서 엔비디아에 대한 의존도를 줄이려는 빅테크 기업들의 움직임이 가속화되고 있음을 보여줍니다. 자체 칩 설계 수요가 증가하면서 브로드컴, 마벨 등 설계 기술을 보유한 업체들이 주목받고 있습니다.

미국 부채가 늘어나는 것에 시장이 신경 쓰고 있지만, 오현진 팀장은 부채의 절대치가 늘어나는 것 자체보다는 증가 속도와 이자 비용을 감당할 수 있는지 여부가 핵심이라고 강조했습니다. 미국이 이자 비용 문제를 성공적으로 해결한다면 시장에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 전망했습니다.

현재 채권 시장은 금리 인하 기대감 상실로 인해 투자 매력이 감소하고 있습니다. 오현진 팀장은 금리 인하가 쉽지 않은 상황에서 채권의 인기가 기본적으로 낮아졌다고 분석했습니다. 또한, 하이퍼스케일러들의 대규모 회사채 발행으로 투자 자금이 분산되고 있어 단기 차익보다는 만기 보유 목적의 접근이 유효하다고 조언했습니다.

2분기 저가폰 출하량 감소로 메모리 사용량 조정이 이루어졌습니다. 내년 폴더블폰 시장 확대에 따라 힌지 및 FPCB 관련주들이 주목받을 것으로 예상됩니다. 특히 현대차 그룹은 로보틱스 협업을 가속화하며 중장기적인 가치 평가 기대감을 높이고 있습니다. 오현진 팀장은 현대차 그룹이 현재부터 매력적으로 보이며, 현금이 있다면 주가 하락 시 분할 매수 전략이 유효할 것이라고 조언했습니다.

최근 외국인의 대규모 매도세에도 불구하고 원화가 강세를 보이는 현상이 나타나고 있습니다. 오현진 팀장은 이는 외국인이 한국 주식을 팔아 달러로 바꾸지 않았을 가능성을 시사한다고 설명했습니다. 환율 급락으로 인해 외국인 투자자들의 환차익 매력이 낮아진 상태로, 이는 향후 외국인 매수세에 제약으로 작용할 수 있다고 분석했습니다. 따라서 환율 변동성과 외국인 수급 동향을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.