반도체 전반으로 돈 몰려

메타의 '뮤즈'가 챗GPT보다 빠른 자동화와 이메일 기능을 제공하며 에이전틱 AI 시대를 앞당기고 있다. 이 흐름 속에 GPU 중심이었던 반도체 수요가 CPU로 확장되면서 인텔, AMD, 퀄컴 등 관련주가 10% 이상 급등했다.

기존 챗GPT보다 빠르고 자동화된 메타의 '뮤즈(Muse)' 같은 모델의 등장으로 GPU 수요가 CPU로 확장될 것으로 예상되며, 현재 GPU 대비 CPU 비중이 현저히 낮아 향후 1대 1 비율까지 증가할 가능성이 있다. 이 같은 흐름 속에 인텔, AMD, 퀄컴 등 CPU 관련주가 미국 시장에서 10% 이상 급등하는 모습을 보였다.

AI 모델의 안정성 논란이 지속되면서 액센추어와 앤트로픽이 AI 모델 검증 테스트 협력에 나서는 등 관련 수요가 증가하고 있다.

모델 테스트 및 검증 과정에는 방대한 메모리 용량이 필수적으로 요구된다.

AI 속도 조절론이 제기됨에도 불구하고 이러한 안정성 테스트 수요가 메모리 업황을 강력하게 지지할 것으로 전망된다.

미 재무부가 장기채 대신 단기채 발행 비중을 늘리는 전략을 구사하고 있다.

스테이블 코인 업체들은 법적으로 T-bill(단기채)을 의무적으로 보유해야 하므로, 스테이블 코인 시장이 활성화될수록 단기 국채 수요가 확대되는 구조이다.

따라서 스테이블 코인 시장의 성장은 단기채 수요를 안정적으로 확보하는 데 기여할 것으로 보인다.

일본 중앙은행(BOJ)의 금리 인상에도 불구하고 달러 강세와 엔 약세가 지속되고 있다.

과거 2008년 사례와 달리 미국과 일본 간의 금리 격차가 유지되면서 엔 캐리 트레이드 청산 우려가 크게 완화되는 양상이다. 이는 시장 수급에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석된다.

추석 직전 5일간은 주식 시장의 평균 수익률이 낮거나 주춤하는 경향을 보였다.

그러나 연휴 후 5일 동안은 평균 수익률과 거래대금이 상승하며 회복하는 추세가 통계적으로 나타났다.

이는 연휴 종료 후 시장 활성화에 대한 기대를 높이는 요인으로 작용한다.

9월 실적 발표 시즌이 종료되는 10월부터 자사주 매입이 재개되며 시장에 유동성이 확대될 것으로 예상된다.

이와 함께 미·중 관계 개선 가능성과 이란 대통령과의 대화 등 유화적인 제스처가 나타날 수 있으며, 러시아 정제시설 공격 중단으로 유가가 안정되고 장기채 금리 또한 안정될 것으로 기대된다.

미국 대선 후보인 트럼프 전 대통령이 원하는 협상 결과를 얻기 위해 2차전지나 자동차 등 한국 주력 산업에 양보를 요구할 가능성에 대한 우려가 존재한다.

일각에서는 의약품 분야의 규제 완화 가능성도 언급되고 있어, 향후 미·중 대화의 전개 방향에 따라 한국 산업에 미칠 영향에 대한 면밀한 주시가 필요하다.

말레이시아 내 인텔 공장으로 향하는 HBM 수출 물량이 급증하고 있다. 업계는 이를 하이닉스와 인텔 간 협력 가능성이 구체화되는 신호로 보며, 원익IPS 등 전공정 장비주의 동반 수혜를 점치고 있다.

이에 따라 원익IPS, 유진테크, 테스, PSK 등 전공정 장비주들이 동반 모멘텀을 보유할 것으로 전망된다.

개별 종목 선택이 어렵다면 소부장(소재·부품·장비) ETF를 통한 포트폴리오 접근도 제안된다.

삼성전자의 3분기 HBM3E 출하량 확대가 예상되면서 엑스콘, DI, YC 등 테스트 장비 업체의 수혜가 기대된다. 리노공업은 오너 리스크로 인해 투자 심리가 위축된 반면, ISC는 상대적으로 안정적인 시장 지위를 확보했다.

엑스콘, DI, YC 등 테스트 장비 관련주들이 수혜를 볼 것으로 예상된다.

리노공업과 ISC 모두 수혜 가능성이 높지만, 리노공업은 오너 리스크로 인해 신뢰도 저하 우려가 있는 반면 ISC는 센티먼트 측면에서 더 선호받는 흐름을 보이고 있다.

현재 조선 업종에 대한 부정적인 견해는 거의 없으며, 3분기 실적에 대한 기대감과 엔진 부문의 강점이 부각되고 있다.

조선주는 다중 바닥을 형성하며 하방 경직성을 확보했다. 50만 원 선을 돌파하면 54만 원에서 60만 원대까지 2차 랠리를 기대할 수 있는 상황이다. 만약 단가가 높다면 42만 원 바닥권에서 분할 매수를 고려하는 전략이 유효하다.

하이브는 외국인과 기관의 수급 이탈이 지속되고 있어 기술적으로 하방 압력이 높은 상황이다.

주봉상 전저점 하회 가능성이 있으며, 15만 원대 초반까지 주가가 열려 있을 수 있다.

원화 강세가 해외 매출 비중이 높은 하이브의 실적에 미칠 영향을 주시해야 한다.

만약 전저점을 이탈할 경우 손절 대응을 고려해야 할 것으로 권고된다.

ABL바이오는 현재 진행 중인 조사 노이즈로 인해 정리하는 것이 권고된다.

반면 알테오젠은 실적 호조와 특허 이슈 해결로 긍정적인 전망이 나오며, 코스닥 내 수급 유입 가능성이 기대된다. 그러나 제약 바이오 섹터 전반에 대해서는 여전히 보수적인 접근이 필요하다는 입장이다.

유니캠의 차트에서 거래량이 크게 터지면서 윗꼬리를 달린 모습은 매물 소화 과정으로 해석된다.

이러한 바닥권에서의 거래량 급증은 향후 상승 반전의 신호로 볼 수 있다.

유니캠은 로보티즈와 같은 대장주에 비해 후발 주자이지만, 6,000원대 매물벽을 돌파할 경우 정리하는 것을 권고한다.

LG전자는 가전 부문에서 2분기 실적 호조를 기록했으며, 데이터센터 액침 냉각 기술과 로봇 사업을 강화하고 있다.

특히 엔비디아와의 협업이 가시화될 경우 추가적인 성장 동력을 확보할 것으로 기대된다.

이에 따라 LG전자의 1차 목표가는 26만 원, 2차 목표가는 30만 원으로 제시됐다.

액침 냉각 기술은 과거 개념적인 기대감에 머물렀으나, 이제는 구체적인 계약 단계로 진입하고 있다.

데이터센터 건설과 맞물려 실질적인 수요가 증가하면서 단순한 기술적 기대감을 넘어 매출로 인식될 수 있는 단계에 이르렀다.

이에 따라 액침 냉각 관련 기업들은 추세적인 상승 가능성이 제기된다.

코스피가 60일 및 120일 이동평균선이 밀집한 2,700선을 종가 기준으로 지켜내야 한다. 해당 지지 여부가 향후 추석 이후 단기 추세를 가늠할 변수로 작용할 전망이다.

외국인의 매수세가 유지되는지, 그리고 금융투자 부문의 경계성 매물이 출회되는지 주목해야 한다. 과거 데이터상 추석 이후 5일간 상승한 사례가 많아 시장에 긍정적인 기대감이 존재한다.