철강주 반등 기대감… 핵심 부품주 주목

코스피는 오전 중 낙폭을 줄이며 반등하는 다행스러운 모습을 보였으나, 미국 10년물 국채 금리 상승과 유가 불안정성에도 불구하고 시장이 어느 정도 내성을 형성하는 모습을 보였다.

코스닥은 대형주 대비 자유로운 순환매 양상을 나타내며, 금리 이슈보다는 실적이 뒷받침되는 종목을 중심으로 선별적인 대응이 필요하다는 분석이다.

LG전자는 휴머노이드 로봇 및 클로이 등 협업 로봇을 통한 모멘텀을 보유하고 있으며, 로보티즈와 SPG 같은 핵심 밸류체인 기업이 시장에서 주목받는다. 또한 중국 배제와 미국 동맹 중심의 공급망 재편이 투자에 중요한 요소로 부상한다.

철강 업황과 관련하여 중국의 감산 정책으로 가격 통제 가능성이 제기되고 있으며, 이는 철강 섹터 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.

하반기에는 건설 모멘텀 회복 기대감과 데이터 센터용 강재 수요 증가가 맞물려 철강 섹터의 반등을 견인할 수 있다.

원화 강세는 섹터 전반에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보이며, 현대제철은 철강 집중도가 높아 포스코홀딩스 대비 탄력적인 주가 움직임을 보일 가능성이 크다.

대형 반도체주는 거시 경제 부담으로 인해 외국인 매도가 지속되는 반면, SFA반도체와 같은 패키징 및 테스트 등 후공정 분야 강자들이 주목받는다.

기관 수급은 대형주를 피해 개별 모멘텀이 뚜렷한 중소형주로 집중되는 경향을 보인다.

필리핀으로의 장비 이전 등 DDR5 모듈 관련 준비가 완료되었으며, 올해부터 내후년까지 실적 턴어라운드가 기대되는 시점이다.

특히 8,000원대 초중반 가격대를 공략하는 것이 바람직하다.

삼성전자와 SK하이닉스의 목표가 하향 리포트는 해당 증권사가 기존부터 보수적인 관점을 유지해 온 경향이 반영된 것으로 보인다.

미국 빅테크 기업들의 투자 축소 우려가 반영된 결과로, 낮아진 토큰 가격이 오히려 AI 대중화와 수요를 촉발할 수 있다는 긍정적인 시각도 존재한다.

현재 횡보 추세를 보이지만, 데이터 센터 증설에 따른 전력 설비 수요는 여전히 유효하다는 판단이다.

전력 반도체(PMIC)를 중심으로 파운드리 강점을 가지고 있는 8인치 웨이퍼 생산에서 수요 증가와 공급 제한으로 가격 상승이 기대된다.

특히 11만 원대 초반에서의 분할 매수 전략이 유효하며, 하반기 실적 기대감이 높은 상황이다.

미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 시장은 본격적인 방향성을 잡기보다는 순환매 대응에 집중하는 것이 좋다.

FOMC 결과가 나오기 전까지 시장에 대해 과도하게 부정적인 시각을 가질 필요는 없다는 조언이다.