엔비디아 급등이 국내 증시에 미친 영향

엔비디아가 약 9% 가까이 급등하고 나스닥이 1.5% 상승하면서, 수급이 해당 종목으로 심하게 쏠리는 현상이 발생했습니다. 이로 인해 메모리 등 일부 종목을 제외하고는 국내 증시에서 하락 종목이 우세했습니다. 이창원 전문가는 "엔비디아가 오랜만에 거의 9% 가까이 급등을 하면서 그쪽으로 수급 쏠림이 너무 심하다 보니까 다른 종목들이 쉬어간 게 그냥 우리나라에 반영이 되는 겁니다."라고 분석하며, 삼성전자와 SK하이닉스에 집중된 투자로 인해 다른 종목들이 상대적으로 소외되었음을 지적했습니다.

메모리 반도체에 관세가 부과될 경우, 삼성전자나 SK하이닉스의 메모리 반도체 가격이 상승하여 미국 AI 데이터 센터 구축 비용이 증가할 수 있다는 우려가 제기됩니다. 이창원 전문가는 "만약에 우리나라의 삼성전자나 SK하이닉스 메모리 반도체가 가격이 예를 들어 10만 원인데 15만 원으로 지금 이제 미국에 들어가면 그러면 당연히 AI 데이터 센터를 짓는 비용이 증가하고요. 그렇게 된다면은 글로벌 하이퍼스케일러들의 투자가 위축될 겁니다."라고 설명하며, 이는 글로벌 하이퍼스케일러들의 투자 감소와 나스닥 하락으로 이어질 수 있다고 경고했습니다. 또한, 트럼프 전 대통령의 선거 전략을 고려할 때 메모리 반도체에 관세를 부과하는 것은 어려운 결정일 것이라고 덧붙였습니다.

지난 8월 12일 매수 추천 후 11.4%의 수익률을 기록한 두산에너빌리티에 대한 긍정적인 전망이 나왔습니다. 한미 에너지 분야 협력에 대한 기대감이 커지면서 원전 산업에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히 웨스팅하우스 지분 투자 이슈도 두산에너빌리티의 추가 상승을 이끌 요인으로 꼽혔습니다. 이창원 전문가는 "지금 이제 우리나라와 미국의 대미 투자 협력이 에너지 분야가 될 가능성이 굉장히 높다라는 내용이 나오고 있고 그것이 바로 원전이다. 두산에너빌리티는 지금 자리에서 적어도 추가적으로 한 번의 슈팅은 남아 있다."고 진단했습니다.

미국의 AI 데이터 센터 증설에 따른 전선 및 케이블 인프라 수요가 지속적으로 증가하면서, 제룡전기 역시 추가 시세가 기대되고 있습니다. 이창원 전문가는 "전체 매출 중 북미양 수출 비중이 무려 80%를 넘을 정도로 지금 이쪽에서 상당한 매출을 뽑아내고 있다. 제룡전기는 후속으로 추가 급등이 충분히 나와줄 수 있다고 봐서 가지고 나왔다."고 평가하며 제룡전기의 투자 매력을 강조했습니다.

미국의 AI 데이터 센터 증설은 전력 인프라 산업에 장기적인 성장 동력을 제공하고 있습니다. AI 데이터 센터 구축에 필요한 인프라스트럭처를 완성하는 데는 5년에서 10년이 소요될 것으로 예상됩니다. 이창원 전문가는 "미국의 AI 데이터 센터 증설 효과로 앞으로 이 인프라스트럭처를 기본적으로 구성하는데 5년에서 10년이 걸릴 것이다. 이거는 단기 테마라고 볼 수 없다."고 강조하며, 전선 및 변압기 업계의 역대급 실적은 지속될 것으로 전망했습니다.

이창원 전문가는 "전선전기 쪽은 지금 실적과 그다음에 꿈과 희망이 다 있는 종목 섹터예요."라고 언급하며, 꿈과 희망만 있는 바이오나 로봇 섹터와 달리 실제 실적이 동반되는 강점을 지녔다고 설명했습니다.

기업들이 반도체 팹이나 AI 데이터 센터를 지으려면 먼저 안정적인 전력 공급망이 확보되어야 하기 때문입니다. 이는 신도시에 아파트를 짓기 전에 상하수도 같은 기반 시설이 먼저 필요한 것과 같은 이치입니다. 이창원 전문가는 "AI 데이터 센터는 인프라 스트럭처에 관련된 내용이기 때문에 먼저 AI 데이터 센터보다 선행돼야 된다."고 강조하며, 현재 북미와 유럽 등지에서 전력 부족으로 겪는 문제들이 바로 이러한 인프라 부족에서 기인한다고 설명했습니다. 안정적인 전력 공급망 없이는 AI 데이터 센터의 정상적인 운영이 불가능하다는 점을 시사합니다.

전력망 보안 이슈는 신규 AI 서비스 지연 등 국가 안보와도 직결되는 문제이므로 전력망 보안의 중요성이 증대되고 있습니다.

미국의 중국산 변압기 및 인버터 반입 차단 조치는 국내 전선·전기 업계에 반사 이익으로 작용할 전망입니다. 이창원 전문가는 "중국산을 퇴출하고 우리나라 거를 쓴다 그러니까 한국산을 쓴다라는 얘기는 없습니다만 이미 우리나라는 북미 수출 7~80% 이상 하고 있는 상황이기 때문에 다 함축적으로 포함하고 있는 거죠."라고 설명했습니다. 미국 시장 내에서 국내 전선·전기 업계는 이미 높은 점유율을 차지하고 있어, 중국산 제품이 배제될 경우 한국산 제품의 수요가 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

외봉을 찍고 하락한 후 추세 전환이 기대되는 상황으로, 거래량이 터지면 급등할 수 있는 여력이 충분하다고 보았습니다. 그는 "충분히 매집은 많이 이루어졌다라고 판단을 하고요. 여기서 거래량 터지면 그대로 급등할 수 있다."고 언급하며, 목표가를 95,000원, 손절가를 42,000원으로 제시했습니다.

PSK홀딩스는 HBM 검사 장비, 특히 HBM의 디스컴(Dis-Com) 및 오븐 역할을 하는 장비를 만드는 회사로, 후공정 섹터의 추가 상승 여력이 존재한다고 평가받고 있습니다. 이창원 전문가는 "PSK 홀딩스 같은 경우에는 HBM 검사 장비 그러니까 HBM의 디스컴 그리고 또 오븐 역할을 하는 장비를 만드는 회사라고 말씀을 드렸었죠."라고 언급하며, PSK홀딩스가 HBM 시장 성장의 수혜를 입을 수 있음을 시사했습니다.

특히 빌게이츠의 테라파워 SMR 프로젝트에 핵심 부품을 공급하는 것으로 알려져 SMR 시장에서의 입지가 주목받고 있습니다. 이창원 전문가는 "태웅 같은 경우에는 원전 최근에 뭐 이슈 굉장히 많이 되고 있는데 그 안에서도 소형 원전 모듈 SMR 관련 부품 관련주라고 말씀드리겠습니다."라고 언급하며 태웅의 성장 잠재력을 강조했습니다.

국내 최대 규모의 AI 데이터 센터는 네이버의 각 세종이며, 아마존, SK, 마이크로소프트 등도 울산 데이터 센터 투자 계획을 발표하는 등 AI 데이터 센터 구축이 활발합니다. 이창원 전문가는 "원전 한 기당 AI 데이터 센터 한 기 대칭해야 될 정도로 그만큼 에너지를 많이 먹는다고 말씀드렸는데 지금 여러분들 우리나라의 AI 데이터 센터가 지금 그 네이버가 가장 크게 갖고 있거든요."라고 설명하며, 늘어나는 데이터 센터 전력 수요를 충족시키기 위한 원전의 중요성을 강조했습니다.

AI 데이터 센터가 수도권에 집중되는 상황에서, 수도권 내 대형 원전 건설은 현실적으로 어렵습니다. 따라서 수도권의 급증하는 전력 수요를 해결하기 위한 대안으로 소형모듈원전(SMR) 도입의 필요성이 대두되고 있습니다. 이창원 전문가는 "앞으로는 AI 데이터 센터가 또 수도권에 집중돼야 하는 그런 상황이면 당연히 원전을 그렇다고 수도권에 지을 수는 없지 않습니까? 그럼 어떻게 됩니까? 바로 SMR로 가야 된다라는 거죠."라고 언급하며 SMR이 수도권 전력 공급의 핵심 역할을 할 수 있음을 시사했습니다.

우리나라는 원전 건설 분야에서 세계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있습니다. 최근 유럽 등 탈원전 기조를 유지했던 국가들 사이에서도 원전의 필요성이 재인식되며 탈원전 정책을 폐기하는 분위기로 전환되고 있습니다. 이창원 전문가는 "우리나라가 지금 이제 원전 짓는 거는 거의 세계 탑입니다. 기존의 유럽의 국가들도 탈원전을 계속 주장했었던 그런 국가들도 요즘에는 원전이 꼭 필요하다. 그래서 탈원전을 좀 폐기하는 분위기로 가고 있기 때문에 앞으로도 기회는 많이 열려 있다."고 말하며, 이는 해외 수출 및 협력 기회 확대로 이어질 수 있다고 전망했습니다.

언론에서는 이 프로젝트가 에너지 분야, 특히 원전 관련 투자일 가능성이 90% 이상이라고 보도하고 있습니다. 이창원 전문가는 "이번에 귀국 하자마자 대미 투자 협정 협상 진전하고 있고 9월에 1호 발표한다라고 하는데 에너지 분야라는 거는 사실 거의 90% 이상 거의 확실하다고 언론에서 나오고 있고 당연히 에너지면 원전일 것이다."라고 언급하며, 한미 에너지 협력의 중요한 전환점이 될 것으로 예상했습니다.

소형모듈원전(SMR)은 모듈 조립 방식으로 건설 비용을 절감하고 건설 속도를 획기적으로 향상시킬 수 있습니다. 기존 원전이 10~15년의 건설 기간이 소요되는 반면, SMR은 이 기간을 거의 절반 가까이 단축할 수 있습니다. 이창원 전문가는 "SMR 같은 경우에는 모듈 조립 그리고 비용도 적고 건설하는 것도 굉장히 빠릅니다. 기존 원전은 기본적으로 짓는데 10년에서 15년이 걸리는데 SMR 같은 경우에는 이 기간을 거의 절반 가까이 단축할 수 있기 때문에 AI 데이터 센터 수요 증가에 최적화돼 있다."고 설명하며, AI 데이터 센터의 급증하는 전력 수요에 가장 최적화된 에너지원이라고 강조했습니다.

이창원 전문가는 태웅의 현재 주가에서 20일선 추세를 활용한 추가 슈팅을 기대하며, 현재 자리에서 편입을 고려할 것을 제안했습니다. 그는 "20일선 타고 추가 슈팅 한번 기대 한번 해 보고요. 지금 자리에서 한번 편입 한번 해 볼게요. 그래서 목표가는 48,000원, 손절가는 25,000원 잡아보겠습니다."라고 말하며, 목표가를 48,000원, 손절가를 25,000원으로 제시했습니다.