삼성전자·SK하이닉스 방어력 주목

국제 유가 급등에도 불구하고 물가 상승 압력이 전반적인 경제 부문으로 확산되지 않는다는 분석이다. 이는 에너지 가격 상승이 전쟁 이슈로 인한 일시적 현상으로 풀이된다.

삼성전자가 3.5%, SK하이닉스가 3.7% 하락하며 거래를 시작했다. 이들 반도체 대형주는 글로벌 증시 전반의 하락 흐름 속에서 낙폭을 키웠다. 그러나 자사주 매입 프로그램을 통해 하락장에서도 주가 하방을 비교적 효과적으로 방어하는 모습을 보였다.

오라클은 최근 발표된 실적에서 매출과 주당순이익(EPS) 모두 시장 예상치를 상회했다. 특히 AI 클라우드 부문 매출은 전년 대비 60% 성장하며 전반적인 산업의 인공지능 전환 흐름을 확인시켰다. 이러한 실적 호조는 매크로 환경이 완화될 경우 후행적으로 국내 증시에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.

고객이 직접 하드웨어나 GPU를 제공하는 방식의 계약이 상당수를 차지하면서 오라클이 모든 인프라 투자 비용을 부담하지 않아도 되는 구조로 변화하고 있다. 이는 클라우드 서비스 제공 업체가 겪는 막대한 초기 투자 비용 부담을 덜 수 있는 전략으로 평가된다.

HBM 생산 증가는 범용 D램 가격의 상승을 유도하며 반도체 시장 전반에 긍정적인 영향을 미친다. 매크로 환경이 안정되면 HBM 관련 섹터의 상방 압력이 더욱 회복될 전망이다.

즉, 주가가 하락하더라도 낙폭이 덜할 수 있다는 점이 현재 구간에서 가장 큰 장점으로 꼽힌다. 이들 대형주는 장기 보유 관점에서 연말까지 유효한 투자 전략으로 평가받는다.

AI 칩 섹터는 장기 국채 금리 상승에 가장 직접적인 영향을 받는 분야다. 따라서 국채 금리가 안정화를 찾으면 가장 빠른 속도로 회복할 수 있는 섹터로 꼽힌다. 금리 환경이 개선되면 코스닥 내 소부장(소재·부품·장비) 섹터가 시장의 버팀목 역할을 계속할 것으로 보인다.

전략 매도보다는 일부 수익을 실현하는 익절 전략이 권장된다. 특히 TSE 기준 27만 원 이탈 여부를 확인하는 것이 중요하다.

주성엔지니어링은 KRX 반도체 리밸런싱으로 약 1,200억 원 규모의 기계적 매입이 발생했다. 이러한 수급 기대감만으로도 장중 16% 가까운 상승 흐름을 보였다. 회사는 태양광 및 페로브스카이트 증착 장비 기술력을 보유하고 있으며, SK하이닉스에 HBM3 테스트 물량을 공급하며 기술력을 입증하고 있다.

이는 방위산업을 넘어 우주·항공·무인체계 분야로 사업 영역을 확실히 확대하겠다는 의지를 사명에 반영한 것으로 분석된다. 회사는 고스트로보틱스 지분 60%를 인수 완료했으며, 사족보행 로봇 '비전60'을 통해 미국 군용 시장 확대를 추진 중이다.

LIG디펜스앤에어로스페이스는 상반기 영업이익률 12.1%를 기록하며 견조한 실적을 보였다. 수출 비중은 19.9%에서 27.9%로 크게 확대되었는데, 이는 고마진인 정밀 유도무기 매출이 늘어난 결과다. 현재 26조 원 규모의 수주잔고를 확보하고 있으며, 중동 지역 천궁-II 수출이 본격화되면서 추가적인 실적 개선이 기대된다.

LIG디펜스앤에어로스페이스에 대한 매수가는 68만 원으로 제안됐다. 1차 목표가는 직전 고점 라인인 81만 6,000원으로 설정되었고, 손절가는 57만 8,000원으로 제시되었다. 투자자는 제시된 가격 전략을 참고하여 대응해야 한다.

매크로 부담이 커질 때 원전, LNG 등 정책 수혜주가 시장의 대피처가 될 수 있다는 분석이 나왔다. 태웅은 해상풍력을 넘어 원전 및 SMR(소형 모듈형 원자로) 관련 중장기 모멘텀이 부각되고 있다. 두산에너빌리티는 미국 에너지부의 장납기 기자재 대체 프로그램으로 인해 발주 속도가 빨라질 것으로 기대된다. 이들 기업은 정책적 지원을 바탕으로 안정적인 성장을 이룰 것으로 전망된다.