HD현대일렉트릭·SK이터닉스 주목

심택은 공장 증설 호재와 생산 케파 확대로 이러한 흐름을 주도하고 있으며, AI 칩 수요 증가와 복잡도 상승이 기판 수요를 동반 상승시키고 있습니다.

이정호 대표는 "엔비디아 실적 발표 나오고 시장의 기대치보다 좋은 모습세가 나왔는데 막상 시장에서 어떤 종목들, 어떤 섹터들이 올랐는지 우리가 집중적으로 볼 필요는 있습니다. 그중에서 반도체 쪽에서 기판 관련주들이 가장 큰 상승 탄력을 보여줬지 않나라고 생각이 들고 있고요."라고 언급했습니다.

디램 시장은 삼성전자와 SK하이닉스가 독점하고 있는 가운데, 기판 관련주들은 대형주 대비 상대적인 저평가 매력을 지니고 있습니다. 실적 호조와 공장 증설이 긍정적으로 작용하며, 삼성전기의 견조한 흐름 속에서 기판주가 이번 사이클의 큰 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 특히 대덕전자와 심택으로 이어지는 기판 내 순환매 흐름이 주목됩니다.

이정호 대표는 "기판 관련주들은 이제 실적도 잘 뽑아 주고 있고 공장 증설까지도 하는데 주가는 반대로 올라가 주고 있고 그리고 강력한 삼성전기가 듬직하게 지키고 있기 때문에 기판 관련주들은 저는 어떻게 본다면 이번 사이클 안에서 가장 큰 수혜가 되지 않을까라고 보여지고 있습니다."라고 설명했습니다.

그 다음 2순위로 기판 쪽을 유심히 지켜보며 편입하는 전략이 유효하며, 기판주 안에서도 순환매가 활발하게 일어나고 있는 점을 고려하여 종목별 순환매를 극대화하는 전략을 취할 수 있습니다.

이정호 대표는 "반도체 투탑을 가장 많은 비중으로 담으시는게 좋다라고 생각이 들고 있고요. 그다음 2순위로 이제 기판 쪽을 유심히 지켜보시면서 이쪽을 담아가시는 부분 기판주 안에서도 순환배가 일어나는 모습 나오고 있기 때문에"라고 조언했습니다.

블랙웰 아키텍처에서 루빈 아키텍처로 넘어가면서 데이터 센터 내 GPU와 서버 간 통신 방식이 변화하고 있습니다. 기존 구리선 통신에서 전기를 빛 신호로 바꿔야 하는 상황이 오면서 광통신 기술의 중요성이 자연스럽게 커지고 있습니다. 이는 데이터 이동 통로로서 광통신의 안보 중요성 또한 증대시키고 있습니다.

황대근 PB는 "기존에는 이제 GPU와 서버 간의 통신을 구리선이 이용을 했습니다. 이제 블랙웰부터 루빈 아키텍처로 넘어가면서 이 전기를 빛 신호로 또 바꿔야 되는 상황이 오다 보니까 광통신이 자연스럽게 좀 중요해진 상황이 된 거죠."라고 설명했습니다.

도널드 트럼프 전 대통령이 미국의 전력망에 국가 비상사태를 선언했습니다. 이는 변압기, 배터리, 에너지 저장 장치 등 전력망 전반에 걸쳐 적용되는 상황으로, 안보 관점에서 데이터 전송 경로인 광통신의 전략적 가치가 부각되고 있습니다. 전선 대비 광통신이 더 큰 호재로 작용할 수 있으며, 중국 기업 대체 시 오이솔루션과 같은 국내 기업이 수혜를 입을 가능성이 있습니다.

황대근 PB는 "트럼프가 미국 전력망에 이제 국가 비상 사태 선언을 했는데 결국 변압기부터 배터리 에너지 저장 장치까지 모두 좀 적용이 되는 상황입니다. 안보를 생각하면 오히려 광통신이 더 호재가 아닌가라는 생각으로 이 광통신을 가져왔고"라고 밝혔습니다.

ESS(에너지 저장 장치) 시장은 2차전지와의 연관성으로 인해 대형주도 견조한 흐름을 보이고 있습니다. 현재 시장에서는 과대 낙폭된 중소형주에 대한 관심 또한 높아지고 있어, 대형주와 중소형주 모두에 투자하는 전략이 유효하다는 의견입니다.

황대근 PB는 "이번에는 대형주랑 중소용주 모두 투자하는 거 좀 괜찮다라는 의견을 드리고 싶습니다."라고 제안했습니다.

엔비디아 CEO의 발언을 통해 AI 시장의 지속적인 성장이 확인되면서 전력 기기 수요가 줄어들 가능성은 희박합니다. 전력 기기 수요는 AI 데이터 센터 확대로 인해 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 단기적으로는 ESS가 전력 관련주 중에서도 더 빠르게 움직일 수 있을 것으로 전망됩니다.

황대근 PB는 "전력 기기 수요가 줄어들 거 같진 않아요. 단기적으로는 ESS가 좀 더 빠르게 움직일 수 있지 않을까라는 생각을 갖고 있습니다."라고 분석했습니다.

최근 태양광 관련주들이 어느 정도 상승 탄력을 보여준 반면, ESS 쪽은 아직 상승 탄력이 덜해 추가 상승 여력이 존재합니다. 태양광은 보조금 축소 이슈가 부담으로 작용하고 있으나, ESS는 삼성SDI의 LFP 배터리 확대 등과 같은 사업 연관성으로 인해 긍정적인 전망이 나오고 있습니다.

이정호 대표는 "태양강 관련주들은 최근에 어느 정도 상승 탄력을 보여줬다라고 생각이 들고 있는데 ESS 쪽은 아직까지 좀 약하다라고 생각이 들고요."라고 평가했습니다.

전력기기 3사(HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS일렉트릭) 중 HD현대일렉트릭은 가격 낙폭이 가장 커 반등 여력이 높다는 평가를 받습니다. 미국 내 공장 증설을 통해 생산 케파를 확대하고 있으며, AI 데이터 센터의 전력 안정성 확보를 위한 변압기 수요 증가가 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 점들을 고려할 때 현재 가격적인 매력도가 매우 높은 상황입니다.

이정호 대표는 "지금의 가격적인 매력적인 포인트가 있는 3사 중에 HD 현대일렉트릭이 가장 유망하지 않나라고 생각이 들고 있습니다."라고 강조했습니다.

HD현대일렉트릭은 최근 4거래일 동안 기관 매수세가 연속적으로 유입되었습니다. 개인 투자자들이 매도 물량을 정리하는 동안 기관과 외국인 투자자들이 해당 물량을 소화하는 흐름을 보였습니다. 이는 고점 대비 가격 하락 폭이 커져 투자 부담이 적다는 점에서 긍정적인 신호로 해석됩니다.

이정호 대표는 "최근 4거래일 동안 매수세가 들어왔고 개인들은 오늘 장에서 어느 정도 정리를 하는 모습이 나왔는데 기관과 외국인들이 그 수급을 이어갔다는 게 제일 크다고 볼 수가 있습니다."라고 분석했습니다.

HD현대일렉트릭은 과거 100만 원을 돌파하며 추가 상승 탄력을 보여준 전례가 있습니다. 현재 90만 원 선의 매물대가 가장 많지만, 이번 상승 탄력은 매도할 사람들은 이미 매도했다고 해석될 수 있습니다. 기관과 외국인 수급이 받쳐준다면 추가적인 상승 탄력을 보여주며 100만 원까지 쉽게 올라갈 수 있을 것으로 예상됩니다.

이정호 대표는 "어이 종목 같은 경우 저는 100만 원까지는 쉽게 올라가지 않을까라고 생각이 들고 있습니다. 네. 100만 원까지는 어느 정도 쉽게 올라가지 않을까라고 생각이 드는데 왜냐면 과거에도 어떻게 보면은 100만 원을 돌파하면서 추가적인 상승 탄력과 이런 모을 때도 나와줬었고 물론 90만 원 선이 제일 중요하다라고 볼 수가 있지만 90만 원 선이 기존에 매물대가 제일 많은 선이지만 이번에 상승 탄력이나 이런 부분은 어떻게 보면 팔 사람들은 팔았다라고 해석이 되는 부분이 있고 기간과 외국인들 수급들이 어느 정도 받쳐 준다고 본더라면 추가적인 상승 탄력까지도 보여주지 않을까?"라고 전망했습니다.

SK이터닉스는 현재 추세 라인 하단부에서 계속해서 저점을 높여가는 형태를 보이고 있습니다. 지난 6월 16일부터 약 2개월 동안 윗꼬리가 지속적으로 달리면서 매물 소화를 계속하고 있으며, 이는 강력한 상승이 나타날 수 있는 준비 과정으로 해석됩니다. 연기금 및 기관의 지속적인 매수세 유입도 긍정적인 신호입니다.

황대근 PB는 "지난 시간 같은 경우에는 한국 콜마를 가져왔었죠. 네. 한 고점에 정고점을 시세를 분출할 거다. 제가 이런 유형의 차트도 좋아하고 오늘 가져왔던 SK 이터닉스 같은 차트도 좋아하는데 지금 계속 저점을 높여가면서 추세 라인 하단부에 있습니다. 그리고 어 6월 16일부터 8월 거의 2개월 동안 계속 윗꼬리가 달렸어요. 그러니까 매물 소화를 계속 하고 있는데 이번에 한 번만 어떤 내러티브가 잘 작동이 되면 강한 상승이 나타날 수 있다."라고 설명했습니다.

SK이터닉스는 ESS, 신재생에너지, 풍력, 태양광 등 전반적인 에너지 밸류체인에 속해 있어 현재 시장 트렌드와 부합합니다. 재생에너지 전용 플랫폼 가동 계획이 진행 중이므로 PPA(전력 구매 계약) 시장이 활성화될 경우 SK이터닉스가 직접적인 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 에너지 및 ESS 관련 종목들이 상승하면 SK이터닉스도 함께 수혜를 볼 수 있는 구조입니다.

황대근 PB는 "SK 이터닉스라는 종목 자체가 뭐 ESS, 신재생 에너지, 전반적인 사업을 영의하고 있기 때문에 현재 시장 트렌드와 맞다라는 생각을 좀 갖고 있는 상황이고 아까 잠깐 뭐 말씀을 드렸지만이 종목이 풍력 태양광 ESS 전반적인이 밸류체인에 속해 있습니다. 그래서 에너지 종목이 가든지 ESS 종목이 가든지 수혜를 받을 수 있는 상황이고 어 제가 한번 그 풍력 관련된 이야기를 했을 때 PPA 시장에 대한 이야기를 했습니다. 어 지금 굉장히 이 시장 자체가 활성화되고 있는데이 이유는 이 재생에너지 관련된 전용 플랫폼을 가동시킬 계획을 하고 있는 상황이기 때문에이 PPA 시장이 활성화되면 당연히 SK 이터닉스도 수혜로 작용이 될 수 있고"라고 강조했습니다.

SK이터닉스는 장 막판에 수급이 들어오면서 가격이 끌어 올려지는 모습을 보였습니다. 현재 상황에서는 종가 베팅이 가장 유리하며, 가격 조정까지 기다리면 기회비용이 발생할 수 있습니다. ESS 및 에너지 관련 종목들이 강세를 보이고 있으므로, 미국 증시의 변수가 없다면 내일 장에서도 상승세가 이어질 확률이 높습니다. 따라서 내일 장 초반에 애매한 상황이 발생하더라도 과감하게 매수하는 전략도 고려해볼 만합니다.

황대근 PB는 "제가 오늘 이 종목을 보면서 장 막판에 이제 수급이 들어오더라고요. 가격을 좀 끌어 올리면서 주가 조정을 좀 한 상황인데 이런 종목은 사실 종가 베팅이 가장 좋습니다. 지금 상황도 봤을 때 올라탄 모습이기도 하고. 현재 어쨌든 오늘 ESS 상승했고 그리고 에너지 관련된 종목, 전선 관련된 종목이 좋았기 때문에 미국 증시에서 변수만 없다면 내일장에도 이어갈 확률이 높다라고 생각을 하고 있습니다. 그러면 내일장에서 만약에 크게 상승을 하면 5만 원 구간까지 밀리는 상황까지 기다리려면 시간이 좀 많이 걸리고 오히려 5만 원 구간까지 밀렸을 때는 다른 내러티브가 작용돼서 수급이 다른 섹터로 갈 수 있다라고 생각을 하고 있기 때문에 기다리는 것보다는 혹시라도 내일 장초반에 좀 애매한 상황이 왔다 그럴 때는 좀 과감한 선택으로 매수하는 것도 괜찮지 않을까 이렇게 말씀을 드리고 싶습니다."라고 조언했습니다.

이정호 대표와 황대근 PB 모두 SK이터닉스를 최종 선호 종목으로 선택했습니다. SK이터닉스는 20일선을 돌파한 후 상승 탄력을 보여줄 것으로 기대되며, 특히 트럼프 행정명령과도 연관성이 있어 정책 모멘텀을 받을 가능성이 높습니다. 차트상 다섯 번째 지지 테스트 구간에 있어 이번 상승 탄력이 더욱 좋을 것으로 예상되며, 종가 베팅이 현명한 선택일 수 있다는 의견도 나왔습니다.

이정호 대표는 "저 SK 이터닉스 차트를 보는데 너무 좋은 거 같아. 지금 사야 되지 않나라고 생각하는 부분이 20일선을 돌파하고 나서 한 번씩은 상승 탄력을 준 거 같아요. 근데 이번에도 어느 정도 상승 탄력을 보여 준다라고 보면 추가적으로 진짜 오늘장에서 종가 베팅을 하는 게 가장 현명하지 않았나라고 생각이 들고 있고요. 다섯 번째 지지하는 테스트인 거 같아요. 그렇기 때문에 이번 상승 탄력이 조금 더 좋지 않을까? 그리고 어떻게 보면 트럼프 행정 명령과도 어느 정도 연관성이 있기 때문에 좀 기대 SK 이터닉스가 좋아 보인다."라고 강조했습니다.