대형주 중심의 하락과 방어주 부재
삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주가 3~4% 하락하며 지수 견인을 멈췄습니다.
코스피 150개 종목 내에서 상승 종목이 전무한 상황이며, 통상 방어주로 여겨지는 금융주조차 동반 하락하여 시장의 비정상적인 흐름을 보였습니다.
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원화 강세에 따른 기업 감익 우려와 외국인 매도세가 겹쳐 증시 하방 압력이 커지고 있습니다.
삼성전자와 SK하이닉스 등 대형주가 3~4% 하락하며 지수 견인을 멈췄습니다.
코스피 150개 종목 내에서 상승 종목이 전무한 상황이며, 통상 방어주로 여겨지는 금융주조차 동반 하락하여 시장의 비정상적인 흐름을 보였습니다.
원화 강세가 가속화되면서 기업 실적에 대한 감익 우려가 심화되었습니다.
원·달러 환율이 전저점을 이탈하며 기술적 불안감을 가중시켰고, 이는 외국인 투자자들의 기술적 매도세를 유발했을 가능성이 높습니다.
2023년부터 이례적으로 높은 변동성을 보인 환율 흐름이 현재 시장 불안정성의 주요 원인으로 작용하고 있습니다.
엔화 대비 원화 환율은 842원 수준으로, 10년 내 최저치를 기록했습니다.
위안화를 비롯한 주변국 통화 대비 원화의 독보적인 강세 현상이 나타나고 있으며, 환율과 금리, 유가 등 매크로 환경의 불안정성이 시장에 악재로 작용하고 있습니다.
특별한 개별 악재가 확인되지 않는 상황에서 하락세가 투매를 유발하는 형태가 나타나고 있으며, ASML 및 TSMC 실적 발표가 향후 시장의 변곡점이 될지 주목됩니다.
단기적으로는 증시 모멘텀에 대한 기대를 유지해야 합니다.
내일 발표될 CPI 등 물가 지표에서 긍정적인 신호를 찾아야 시장 반등의 계기를 마련할 수 있습니다.
LNC바이오가 미국 대상 5년 공급 계약 소식을 발표하며 주가가 20% 상승했습니다.
하지만 APR 등 다른 의료기기 관련주는 동반 하락세를 보였고, 마녀공장, 아이패밀리에스씨 등 일부 화장품 종목만 상승세를 유지하며 섹터 전반으로 호재가 확산되지 못했습니다.
골드만삭스 등 외국계 리포트는 APR의 매출 가이던스 상향을 긍정적으로 평가했으나, 국내 증권사는 목표 주가를 하향 조정하는 등 엇갈린 시각이 존재했습니다.
솔리다임 IPO 진행 시 원·달러 환율 하방 압력이 가중될 가능성이 있습니다.
수출 비중이 높은 APR과 실리콘투와 같은 기업들은 환율 영향에 크게 노출되어 있어, 화장품 섹터 전반의 수익성 문제가 시장 상단을 제한할 수 있습니다.
환율이 조비호적인 그런 상황이긴 하지만 그래도 이제 뭐 마진이나 이런 것들도 뭐 물론 좀 안 좋긴 하지만 매출에 대한 가이던스는 상향을 했고 뭐 이런 것들 감안을 했을 때 조금 엇갈리는 부분들이 있기는 한 거 같아요.
LNC바이오의 리투오는 인체 조직 유래 피부 주입제로, 콜라겐 생성 등 피부 개선 효과가 있습니다.
그동안 공급 물량 부족이 단점으로 지적되었으나, 11월 생산량이 급격하게 증대될 예정입니다.
수요 대비 부족했던 공급 문제가 해결됨으로써 LNC바이오는 매출 성장의 기회를 확보했습니다.
개인적인 판단으로는 현재 시장의 하방 유인 중 금리가 근본적인 이유로 작용하고 있습니다. 파생적인 문제들이 모두 금리에서 출발하는 상황입니다.
메모리 반도체처럼 가격 상승에 의존한 이익 성장은 고금리 환경에서 지속 불가능합니다.
브로드컴 CEO가 언급한 자본 조달 리스크가 기업 주가 약세를 초래하고 있으며, 금리 부담을 견딜 수 있는 기업과 그렇지 못한 기업 간의 주가 차별화가 심화되고 있습니다.
지난주 목요일 코스피가 60일선과 하단 추세선을 이탈했으며, 200일선도 위태로운 지지선으로 작용하고 있습니다.
이번 주 안에 빠른 반등이 나와야 시장의 투자 심리도 빠르게 회복될 수 있습니다.
반등이 지연될 경우 매물 부담으로 인해 회복이 더욱 어려워지므로, 오후 장에서의 빠른 낙폭 축소와 되돌림 여부가 핵심입니다.
10년물 금리 상방 배팅이 많아 금리 하락 시 숏 스퀴즈를 유발할 가능성이 존재합니다.
시장의 방향 전환을 이끄는 트리거로 금리 변동을 주목해야 합니다.
UBS는 근원 CPI가 전월 대비 0.19% 상승할 것으로 전망하며, 이는 시장 컨센서스인 0.2%대를 하회하는 수준입니다.
만약 실제 수치가 0.2%를 하회할 경우, 9월 근원 CPI가 피크아웃(정점 통과 후 하락)으로 해석될 수 있습니다. 식품과 유가를 제외한 근원 CPI의 하락 안정화 여부가 시장에 중요한 영향을 미칠 것입니다.
TSMC와 ASML은 현재 수요가 공급을 초과하는 상황이므로, 이들 기업의 CAPEX(설비투자) 증설 계획이 중요합니다.
ASML의 EUV 생산 능력 확대 여부와 TSMC의 AI 반도체 전공정 및 패키징 증설 계획이 핵심적인 관전 포인트입니다.
이들 기업이 CAPEX 상향을 발표할 경우, 향후 이익 가시성이 높아지고 시장 병목 현상 완화에 대한 기대감이 커지며 시장에 긍정적인 모멘텀으로 작용할 수 있습니다.
둘 다 핵심적으로 봐야 되는 거는 공통적으로는 뭐 데이터나 숫자 이런 거 당연히 중요하긴 하겠습니다만 그 케팩스에 대한 계획이 제일 중요합니다. 그래서 앞으로 케팩스 투자를 더 늘릴지 그 여부가 지금 제일 중요한 상황이라고 보시면 될 거 같고요.
코스피 2,600선 및 200일선 이탈로 투자 심리가 크게 악화되었습니다.
기관의 방어 매수에도 불구하고 외국인의 가파른 매도세가 지수 하락을 주도하고 있으며, 삼성전자의 자사주 매입 종료 이후 신규 매수 동력 부재로 인해 당분간 하방 압력과 변동성이 지속될 것으로 예상됩니다.
자막에서 근거가 되는 대목을 찾아 답합니다.
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