예상치 부합 시 금리 동결에 무게
윌러 이사 및 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 발언을 종합해보면 물가 하향세가 뚜렷하게 나타나고 있음을 알 수 있습니다.
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미국 경제 지표와 금리 동결 가능성, 국내 증시 수급 현황을 분석하며 향후 시장 전망을 살펴봅니다.
윌러 이사 및 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 발언을 종합해보면 물가 하향세가 뚜렷하게 나타나고 있음을 알 수 있습니다.
연준 의장의 방향성과 트럼프 대통령의 금리 인하 기대가 상충하는 가운데, 11월 중간 선거를 앞둔 정치적 환경이 금리 결정에 영향을 미치고 있습니다. 경제 지표와 정치적 판단이 충돌하면서 금리 동결 확률이 높아지고 있다는 분석입니다.
다음 주 월요일은 미국의 근로자의 날로 휴장이며, 화요일과 수요일에는 특별한 경제 지표 발표가 없습니다. 이후 생산자 물가지수(PPI)와 소비자 물가지수(CPI)가 차례로 발표될 예정이어서, 발표 전까지는 관망세가 짙어지고 발표 이후에는 시장의 변동성이 확대될 우려가 있습니다.
외국인이 4,700억 원, 기관이 1조 6천억 원을 동반 순매수했지만, 현재까지 외국인 매매는 연속성과 업종별 뚜렷한 특징을 보이지 않고 있습니다. 외국인 매매의 핵심은 거시 경제 변수에 따라 움직이며, 아직까지 방향성이 부재한 상황으로 판단됩니다.
유감스럽게도 아직까지는 저는 좀 더 봐야 된다고 생각을 해요. 왜냐하면은 사실은 지금 외국인들의 최근의 어떤 매매 패턴을 보면 아직까지 어떤 방향성이라든가 이런 거는 좀 부재한 상황입니다. 그러니까 뭔가 연속성이라는 측면에서도 아직 확인되지 않고 있는 상황이고 어떤 업종을 사고 어떤 종목을 팔고라는 그런 부분들도 아직은 눈에 띄는 부분이 없어요.
코스피는 현재 박스권 안에 갇혀 있으며, 상단은 금리 이슈에 의해 제약받고 있습니다. 그러나 기업 실적 및 펀더멘털을 바탕으로 6,000대 초반의 하단 지지력은 견조하게 유지되고 있습니다.
이로 인해 외국인 매매 패턴에서 뚜렷한 방향성을 찾기 어렵습니다.
올해 상반기 증시는 개인 예탁금과 ETF 자금을 중심으로 개인 투자자들이 주도했지만, 하반기로 접어들면서 개인의 영향력이 둔화되고 있습니다. 대신 외국인들의 매매 패턴에 따라 시장 등락이 결정되는 구조로 변화하고 있으며, 아직 외국인 매매에 뚜렷한 방향성은 없습니다.
최근 매도 일변도였던 금융투자에서 오랜만에 강한 매수세가 유입된 점이 주목됩니다.
외국인 매매의 방향성을 판단하기 위해서는 최소 일주일 정도 1조 원 이상의 강한 매수 패턴이 확인되어야 합니다. 현재로서는 외국인 매매에 대해 과도한 기대를 하기 어려운 단계입니다.
다만, 요건 미달 기업이 코넥스로 정리매매 없이 이동할 수 있게 된 점은 긍정적으로 평가되지만, 전반적으로는 단기적인 안도에 그칠 가능성이 높습니다.
일단 상패 기준이 바뀐 건 아니거든요. 유예됐을 뿐이기 때문에 저는 큰 의미를 두지는 못하겠고 일단 그거죠. 저는 이제 그나마 좀 그 찾아볼 수 있는 그런 상황이 이 요건에서 상패 기준에 되는 기업들이 이제 코넥스로 해서 정리 매매 없이 간다. 이 부분이 저는 오히려 좀 긍정적이고 나머지 자체는 그냥 6개월만 연장이 된 거예요.
코스닥 시장의 반등은 외국인 투자자들이 삼성전자와 하이닉스를 매수하면서 전체적인 투자 심리가 개선된 결과로 보입니다. 그러나 비반도체 기업들의 동반 상승을 위해서는 반도체 대형주에 대한 외국인 포지션이 지속적으로 매수세를 유지하는 것이 중요합니다.
다만, 이를 추세 전환으로 단정하기는 아직 이르다고 판단됩니다.
자막에서 근거가 되는 대목을 찾아 답합니다.
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