리튬값 상승세 속 2차전지 반등 시작될까? 증권가 전망은

최근 탄산리튬 가격이 상승하고 증권가에서 긍정적인 리포트가 잇따라 나오면서 2차전지 관련주들이 강세를 보이고 있습니다. 삼성SDI와 LG에너지솔루션 같은 주요 대형주는 물론 LNF, 에코프로 그룹주 등 관련주 전반에 걸쳐 상승세가 나타나며 시장의 기대감을 높이고 있습니다.

매일경제TV 송률 매니저는 "리튬 값이 뛰고 투자 확대 2차전지 다시 달릴까라는 주제"라고 언급하며 최근 2차전지 시장의 긍정적인 분위기를 전달했습니다.

2차전지 업계를 오랫동안 억눌러왔던 '캐즘(Chasm)' 구간이 점차 완화되고 있다는 인식이 확산되고 있습니다. 주가 상승을 제한했던 요인들이 해소되고 있으며, 특히 유럽 지역의 전기차 수요 증가 가능성이 제기되면서 시장에 안도감이 형성되고 있습니다.

파이낸셜리서치 박철순 대표는 "배터리 업계를 보면은 계속적으로 이 주가의 상승을 제한했던 부분이였던 캐즘이 조금씩은 좋아지고 있는 것들이 확인이 되고 있긴 합니다"라고 언급하며 업계의 최저점 통과 가능성을 시사했습니다.

AI 데이터 센터, 신재생 에너지 발전소, 반도체 공장 등은 안정적인 전력 공급을 위해 ESS(에너지저장장치)를 필수적으로 요구하고 있습니다. 이러한 배경 속에서 ESS 시장은 폭발적인 성장을 기록하고 있으며, 국내 관련 기업들도 오랜 준비 끝에 실질적인 수익을 창출하며 흑자 전환하는 사례가 늘고 있습니다.

박철순 대표는 "지금 ESS 시장은 폭발적으로 성장을 하고 있는 상황이라고 보시면 될 거 같고 관련해서 우리나라도 준비를 꽤 오래 했습니다. 그래서 실질적으로 이제 수익이 나오고 있는 상황이기 때문에 많은 기업들이 이제 흑자로 전환하고 있는 기업들이 많아지고 있다라는 거죠"라고 강조했습니다.

중소형 유망주로 꼽히는 한중NCS는 삼성SDI에 액체 냉각 시스템을 독점적으로 공급하며 기술력을 인정받고 있습니다. 이 기업은 삼성SDI와의 긴밀한 협력을 바탕으로 안정적인 납품 지위를 확보하고 있으며, 현재 주가가 다시 고점 돌파를 앞두고 있어 투자자들의 관심을 모으고 있습니다.

박철순 대표는 "지난 방송에서 제가 한중NCS도 소개드렸습니다. 중소형 중에서 만약에 관심 있는 분들이라면 이 냉각 관련된 액 냉각 시스템을 공급하고 있는 한중NCS가 거의 삼성SDI 독점적으로 납품하고 있는 기업이기 때문에 요 기업 같은 경우 오늘도 한 11%대 오르면서 다시 또 고점 돌파를 앞두고 있는 상황이거든요"라고 설명했습니다.

삼성SDI는 삼성디스플레이 지분 매각을 통해 확보한 재원을 ESS 투자에 공격적으로 활용할 계획입니다. 이는 유럽 거점을 마련하고 '규모의 경제'를 달성하여 중국 기업들의 시장 점유율 확대에 대응하기 위한 전략적인 움직임으로 해석됩니다. 송률 매니저는 "삼성 SDI가 지금 돈이 없다 보니까 약간 지분을 매각을 함으로써 유동성을 돌파해 나가겠다 이렇게 저는 평가를 하고 있고 이게 다만 시차가 좀 필요하죠. 지금 당장 자금을 확보했다고 해가지고 실적으로 연결 안 되는데 저는 어느 정도 업항이 개선이 되고 있는 구간이기 때문에 좋은 뉴스다라고 보고 있고"라며 삼성SDI의 투자 전략을 긍정적으로 평가했습니다.

2차전지 시장의 반등을 뒷받침하는 세 가지 주요 동력이 점차 가시화되고 있습니다. 첫째, 탄산리튬 가격이 반등세로 전환되어 중국 내에서는 한 달 새 9.6% 상승하는 모습을 보였습니다. 둘째, 글로벌 전기차 판매량이 회복세를 나타내고 있으며, 셋째, ESS 모멘텀이 가속화되면서 LG에너지솔루션 등 주요 기업들이 북미 공장의 ESS 전환에 박차를 가하고 있습니다.

송률 매니저는 "지금 약간 세 가지 박자가 하나씩 가시화되고 있다라고 보고 있습니다. 아까 이제 우리가 다뤘던 것처럼 탄산 리튬 가격도 반등을 하고 있거든요. 중국 같은 경우는 지금 이제 최근에 9.6%가 올랐어요. 한 달 사이에. 그래서 오늘 같은 경우도 2차전지 굉장히 좋았었고 지금 이제 전기차 판매량도 회복이 되고 있습니다"라고 강조하며 긍정적인 시장 상황을 설명했습니다.

에코프로비엠은 헝가리 공장의 생산 체제를 고도화하는 투자를 진행하며 유럽 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다. 기존 NCA(니켈·코발트·알루미늄) 단일 생산에서 NCM(니켈·코발트·망간) 배터리 양극재까지 병행 생산할 수 있는 공장으로 전환하여 유럽 현지의 생산 압박 정책에 대한 대응력을 강화하고 있습니다. 다만, 기술적 저항선인 13만 5천 원 선에 대한 주의가 필요하다고 박철순 대표는 덧붙였습니다.

박철순 대표는 "헝가리 공장 같은 경우는 보통 NCA라고 해서 니켈·코발트·알루미늄 관련된 배터리 양극재를 만들고 있는 회사였는데 요거를 이제 NCM 그래서 니켈·코발트·망간 쪽까지도 함께 만들 수 있는 공장으로 전환하는 투자라고 좀 보시면 될 것 같습니다"라고 설명하며 에코프로비엠의 전략적 변화를 언급했습니다.