유가·금리 급등에 美 증시 하락

국제 유가가 배럴당 90달러 선을 넘어섰습니다. 이와 함께 미국의 이란 공격 경고와 미사일 발사 보도가 나오면서 중동 지역의 지정학적 불안정성이 크게 증대되는 양상을 보이고 있습니다. 이는 국제 유가 상승 압력을 더욱 가중시키는 요인으로 작용하고 있습니다.

미국 10년물 국채 금리가 장중 4.803%까지 치솟았습니다. 고금리 환경은 미래 현금 흐름의 현재 가치를 낮추는 역할을 하므로 주식 시장의 멀티플에 부정적인 영향을 미칩니다. 주식 가격 평가에서 금리 변수의 중요성이 다시 한번 부각되고 있습니다.

뉴욕 증시의 3대 지수는 모두 하락 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.8%, S&P500 지수는 0.7%, 나스닥 지수는 1% 각각 떨어졌습니다. 유가 급등과 금리 상승이 서로 영향을 주고받으며 증시 하락을 이끄는 악순환이 이어지는 모습입니다.

50일선은 단기적인 추세를 나타내는 지표이며, 200일선은 장기적인 추세를 나타내는 지표로 활용됩니다. 이번 하향 돌파는 단기적인 기술적 지표의 악화 신호로 풀이됩니다.

변동성 지수(VIX)가 급반등하여 16.4를 기록했습니다. 이는 약 한 달 만에 최고 수준으로, 시장의 불확실성과 투자자들의 불안감이 커지고 있음을 나타냅니다.

임의소비재 섹터는 금리에 가장 취약한 분야 중 하나로 꼽히며 하락세를 보였습니다. 특히 테슬라의 주가 하락이 이 섹터에 큰 영향을 미쳤습니다. 개별 빅테크 종목별로는 애플이 2.6% 상승한 반면, 마이크로소프트는 1.2% 하락하는 등 차별화된 흐름을 보였습니다. 메타에 대해서는 저평가 의견이 제시되며 다음 상승에 대한 기대감이 나타나고 있습니다.

델 테크놀로지는 시장 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했습니다. 매출은 예상치 449억 달러를 상회하는 470억 달러를 기록했으며, 주당 이익 또한 예상치 4.9달러를 크게 웃도는 7.0달러를 달성했습니다. 이러한 호실적의 핵심은 인공지능(AI) 서버 매출에 있습니다. AI 서버 매출은 164억 달러를 기록하며 예상치를 상회했고, 이에 힘입어 델은 2027년 가이던스를 상향 조정했습니다.

내년 매출 전망을 70%까지 상향 조정하며 성장주로서의 면모를 다시 한번 과시했습니다. 현재 엔비디아의 선행 주가수익비율(PER)은 16.7배로, S&P 500의 선행 PER보다 저평가되어 있습니다. 이는 엔비디아가 높은 성장세를 유지하면서도 가치주 가격에 투자할 수 있는 매력적인 기회를 제공한다는 평가를 받고 있습니다.

이에 따라 관련 하드웨어 종목들에 주목하며 8개 종목에 대한 신규 커버리지를 개시했습니다. 특히 루멘텀과 코히런트를 최선호주로 선정했으며, 엔비디아가 이들 기업에 투자하고 있다는 점도 함께 언급했습니다.

미국 10년물 국채 금리는 4.797%를 기록하며 높은 수준을 유지하고 있습니다. 글로벌 금융 시장의 최대 관심사는 일본 엔화의 동향에 쏠려 있습니다. 달러-엔 환율이 다시 160엔대에 진입하면서 일본 정부가 엔화 약세를 방어할 수 있을지 여부가 초미의 관심사로 떠올랐습니다. 이는 글로벌 환율 시장 전반에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 국제 유가와 금리 상승세가 지속되는 가운데, 주요국 통화 정책과 환율 움직임에 대한 시장의 경계심이 높아지고 있습니다.