원전·ESS 관련주 강세…다음 전략은?

이가람 MBN골드 매니저는 지난 방송에서 언급했던 원전 관련주가 8월 26일과 27일에 걸쳐 상승세를 보였다고 전했습니다. 또한 8월 27일 오전 밴드를 통해 공유했던 ESS 및 전력 관련주 역시 강세를 나타냈다고 덧붙였습니다. 이 매니저는 이러한 시장 이슈를 활용한 단기 플레이 전략이 현재 시장에서 유효하다고 분석했습니다.

이번 주 주간 전략인 '밀리면 사자' 전략이 성공적으로 작동했습니다. 특히 8월 26일 화요일 코스피 2,400포인트와 코스닥 1,000포인트 근처에서 많은 매수가 들어갔고, 이 포지션이 8월 27일까지 유지되며 지수 상승에 기여했습니다. 이 매니저는 현재 박스권 순환매 장세에 맞춰 이러한 대응 전략을 지속하고 있다고 설명했습니다.

코스피 지수는 저가가 점차 올라가고 고가는 정체되는 형태로 수렴 구간에 진입했습니다. 이가람 매니저는 이 수렴 구간을 뚫고 올라갈 경우 7,400에서 7,500포인트까지 상승할 여력이 있다고 분석했습니다. 이는 약 6~7% 정도의 추가 상승폭에 해당하며, 현재 지수 상황을 고려할 때 결코 적지 않은 수준이라고 평가했습니다.

코스닥 지수는 현재 850포인트를 돌파하는 것이 상승 전환의 중요한 관건이 될 것이라고 이가람 매니저는 분석했습니다. 만약 850포인트를 넘기게 되면 900포인트, 나아가 1,000포인트 가까운 라인까지 상승할 수 있는 여력이 남아있다고 내다봤습니다. 주봉상 후행 스팬 역시 아직 여유 공간이 있어 다음 달에는 900포인트 도전을 위한 긍정적인 흐름을 기대할 수 있다고 덧붙였습니다.

이가람 매니저는 삼성전자에 대해 '냅두기' 전략을 유지하고 있다고 밝혔습니다. 그는 24만 원 초반대 저점 구간에서 이전에 매도했던 물량을 다시 매수했으나, 현재는 추가적인 대응 없이 보유하고 있다고 설명했습니다. 삼성전자 우선주 역시 배당 기대감으로 인해 보통주보다 상황이 다소 낫다고 평가했습니다.

SK하이닉스는 180만 원대에서 세 차례나 상승이 막히는 모습을 보이며 물량 소화 과정이 필요하다고 이가람 매니저는 지적했습니다. 자사주 매입으로 하락세는 방어되고 있지만, 상승 동력은 여전히 부족한 상태입니다. 현재 외국인과 기관은 SK하이닉스 비중을 축소하고 있어, 180만 원 저항선 돌파 여부가 중요해 보입니다.

삼성전자와 SK하이닉스가 방향성 없이 횡보하는 모습을 보이자, 이가람 매니저는 반도체 소부장(소재·부품·장비) 관련 종목의 비중도 축소하고 있다고 밝혔습니다. 그는 기판 관련주를 제외하고는 다른 소부장 종목들의 매력도가 감소했다고 판단, 비중을 줄여 다른 유망 종목으로 교체하고 있다고 설명했습니다.

인공지능(AI) 기업 엔트로픽의 IPO 일정이 10월경으로 예정되어 있다고 이가람 매니저는 언급했습니다. 그는 다음 달 정도가 되면 엔트로픽의 기업 가치 평가에 따라 SK텔레콤이 다시 한번 반등을 시도할 가능성이 있다고 분석했습니다. 이는 SK텔레콤이 엔트로픽의 지분을 보유하고 있기 때문입니다.

8월 27일 엔비디아 실적 발표 이후 반도체 섹터에 큰 이벤트가 부재하다고 이가람 매니저는 지적했습니다. 빅테크 기업들의 어닝 발표도 9월 30일까지는 예정되어 있지 않아, 반도체 관련 상승세가 지속될지 불투명한 상황이라고 설명했습니다. 현재로서는 새로운 모멘텀을 찾기 어려운 시기라고 평가했습니다.

원전 관련 테마는 단기 모멘텀이 아니라 9월과 10월까지 긴 호흡으로 봐야 한다고 이가람 매니저는 강조했습니다. 현대건설, 대우건설 등 주요 원전 종목들의 수급과 저항 구간을 분석하며, 9월 대미 투자 소식과 10월 웨스팅하우스 관련 이슈가 예정되어 있다고 설명했습니다. 특히 BHI는 대미 투자 1호 관련 수혜 가능성이 있는 종목으로 꼽았습니다.

BHI는 HRSG(배열회수보일러) 기술력을 보유한 기업으로, 가스터빈 배기가스 열을 회수해 증기로 전환하는 설비를 생산합니다. 이는 가스 복합 화력발전소의 핵심 기자재이며, 이가람 매니저는 미국 가스 복합 발전소 투자 확대의 직접적인 수혜주가 될 것이라고 분석했습니다.

삼성SDI가 ESS 배터리 생산능력(CAPA)을 확대하기 위해 자금을 확보하고 있다고 이가람 매니저는 설명했습니다. 삼성SDI의 ESS 사업 확장은 결국 상신이디피(배터리 캔), 피노(전구체), 한중NCS(냉각 시스템) 등 삼성SDI향 밸류체인 기업들의 물량 증가로 이어져 동반 상승 구조를 형성할 것이라고 분석했습니다. 그는 이러한 확장 전략이 관련 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 내다봤습니다.

SK텔레콤이 SK브로드밴드를 인적 분할하여 'SK호라이즌'이라는 AI 데이터센터 법인을 신설하고, 재무적 투자자(FI)로부터 3조 원 규모의 투자를 유치했다고 이가람 매니저는 밝혔습니다. 이는 SK텔레콤이 기존 통신 업종 평가에서 벗어나 인공지능(AI) 관련 밸류에이션을 제대로 받으려는 전략으로 해석됩니다. 투자 유치를 통해 기업 가치가 올라갈 것으로 기대하고 있습니다.

SK텔레콤의 이번 SK브로드밴드 분할 및 투자 유치는 투자금 회수와 신설법인의 성장을 위한 자금 확보라는 두 가지 목적을 가지고 있다고 이가람 매니저는 분석했습니다. 그는 AI 인프라 투자를 외부 자본과 함께 추진하겠다는 의도가 있는 만큼, 재무적 부담 없이 긍정적으로 볼 수 있다고 평가했습니다. 특히 10월로 예정된 엔트로픽의 IPO 일정이 다가오면서 SK텔레콤이 보유한 엔트로픽 지분 가치 또한 부각될 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

이가람 매니저는 기관 투자자들이 반도체와 2차전지 섹터는 매수하고 있지만, 로봇 섹터는 지속적으로 매도하고 있다고 지적했습니다. 기관의 로봇주 외면은 로봇 관련 모멘텀이 약화되거나 사멸될 가능성을 시사한다고 분석했습니다. 이는 로봇 섹터에 대한 투자 심리가 좋지 않음을 나타내는 신호로 해석될 수 있습니다.

올릭스는 다음 주부터 약 1억 원 규모의 물량이 시장에 나올 예정이어서 주가 상승이 제한되고 있다고 이가람 매니저는 설명했습니다. 그러나 갑작스러운 기관 매수가 유입된 점은 단기적인 재료에 대한 기대로 주가를 방어하고 반등을 시도하려는 움직임으로 보인다고 분석했습니다. 그는 향후 10만 원대 지지 여부가 올릭스 주가의 핵심 관건이 될 것이라고 덧붙였습니다.