반도체·2차전지·에너지 투자 기회

그동안 블룸에너지의 SFC 연료전지가 데이터 센터에 주로 채용되었으나, 두산퓨얼셀의 PAFC 인산형 연료전지 또한 데이터 센터에서 충분한 시장성을 확보했다. 과거에는 발열 문제로 채용이 어려웠던 PAFC 기술이 개선되면서 데이터 센터의 안정적인 전력 공급원으로 자리매김했다. 이에 따라 원전 및 연료전지 섹터에서 새로운 수주 모멘텀이 형성되고 있다.

반도체 산업의 양적 성장은 새로운 공장 건설과 클린룸 구축에 필요한 전공정 장비 업체에 수혜를 안겨준다. 반면 질적 성장은 HBM(고대역폭 메모리) 기술의 발전과 미세화 공정 요구 증대에 따라 후공정 패키징 및 테스트 업체에 유리하다. 현재 반도체 산업은 양적 성장과 질적 성장이 동시에 이루어지는 시기로, 전공정과 후공정 모두에서 강한 성장세를 보이고 있다.

반도체 소부장 섹터 내에서 상대적으로 덜 상승한 종목군에 집중하여 옥석 가리기가 필요하다. 전공정 분야에서는 테스, 원익IPS, 유진테크와 같은 종목들이 기술적으로 견조한 위치에 있으며 아직 상승 여력이 있다고 평가된다. 후공정 패키징 분야에서는 하나마이크론이 대표적인데, 이 역시 덜 오른 종목으로 분류된다. 투자 시에는 해당 기업의 기술적 위치와 실적 견조성을 종합적으로 고려해야 한다.

중국 기술에 밀렸던 LFP 배터리가 국산화되고 경쟁력을 확보하면서 국내 기업들에게 새로운 기회를 제공한다. 특히 삼성SDI는 GM의 공장을 100% 인수하여 디스플레이 판매 자금을 활용, 데이터 센터용 LFP 배터리 생산에 집중하는 사업 전략을 추진하고 있다.

주가 파동을 활용하여 저점에서 매수하는 전략이 유효하며, 이를 통해 수익을 확보할 수 있다. 삼성SDI와 LNF가 주요 투자 타픽으로 제시되며, 이들 기업의 실적 발표가 임박한 시점까지 상승세가 이어질 가능성이 있다.