SK하이닉스 폭등 예고, 미국 반도체 주목

최근 미국 증시에서 나스닥이 1.4% 상승하고 S&P 500은 1.06%, 다우존스는 1.18% 오르며 전체적인 시장 상승을 이끌었다. 이는 특정 섹터의 순환이 아닌 시장 전반의 동반 상승으로, 투자 심리가 회복되고 있음을 보여준다.

크리스토퍼 월러 연준 이사가 물가 지수가 낮게 나온다면 금리 인상을 하지 않아도 된다고 언급하면서, 현재 물가 상승보다는 디플레이션 징후가 보인다고 진단했다. 이에 따라 연준의 금리 인상 가능성은 기존 70%에서 50%까지 하락하며 시장의 금리 동결 기대감을 높였다.

최근 공급 충격이 발생했다고 판단되는 상황에서, 전통적으로 중앙은행은 공급 충격이 있을 때 금리 인상을 자제하는 경향이 있다. 현재 근원 인플레이션이 매우 억제된 상태를 유지하고 있다는 점을 고려할 때, 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리 인상이 없을 것이라는 예상이 힘을 얻고 있다.

인공지능(AI) 섹터로의 수급이 막대하게 집중되고 있으며, 상무부 장관과 일본 경제부 장관, 젠슨 황 엔비디아 CEO의 협력 논의도 이를 뒷받침한다. AI 인프라 구축을 위한 공장 건설 수요가 급증하고 있으며, 최근 엔비디아 실적 발표 이후 주가가 8%나 상승하는 등 AI 관련 기업들의 성장이 두드러진다.

현재 시장은 하락 시나리오(높은 금리, 유가, 물가 지수 등 거시 경제 이슈)와 상승 시나리오(AI 수요, 기업 실적 발표 등 펀더멘털 강세) 사이에서 저울질하고 있다. 거시 경제 문제로 시장이 하락할 경우 오히려 매수 기회가 될 수 있다는 분석이 제기된다.

월스트리트저널에 따르면 트럼프 전 대통령의 고위 참모들이 이란 전쟁 종식 방안을 논의 중이다. 이는 공화당 내부에서도 이란과의 전쟁 장기화에 대한 비판과 함께, 트럼프 행정부가 중간 선거 패배 등의 정치적 리스크를 피하기 위한 전략으로 풀이된다. 특히 강경파 의원들 사이에서 전쟁이 길어질 경우 더 이상 지지하지 않겠다는 압박이 거세지고 있어, 트럼프 측근들이 이를 심각하게 받아들이는 상황이다.