머스크의 스페이스엑스, AI 칩 생산에 집중

스페이스엑스 주가는 7% 넘는 강세로 마감하며 주목받았다.

이는 TSMC와의 신규 칩 생산 시설 협의 가능성 부각, 스페이스X AI 부서의 사명 '스페이스 XSI' 변경 추진, 그리고 모건스탠리의 목표 주가 300달러 제시 등 다양한 호재가 복합적으로 작용한 결과로 분석된다.

스페이스엑스는 신규 시설에서 AI 칩을 생산해 기술적 우위를 점하려는 전략을 TSMC와 협의 중이다. 가장 좋은 성능의 칩을 생산하려면 삼성전자나 인텔보다 파운드리 기술 격차를 크게 벌린 TSMC에 맡길 수밖에 없다는 게 업계의 판단이다.

이러한 신규 시설에서의 AI 칩 생산 협의는 스페이스엑스 주가 상승의 핵심 동력으로 작용하고 있다.

지난 분기 스페이스 XAI 부문은 25억 달러의 매출을 기록하며 회사의 핵심 수익원으로 급부상했다.

같은 기간 우주항공 부문 매출은 9억 달러로, AI 부문의 절반에도 미치지 못하는 수치를 보였다.

이러한 매출 비중 변화는 스페이스엑스가 우주 기업의 이미지를 넘어 AI 기업으로 전환하고 있음을 시사하며, 사명 변경도 이러한 변화를 반영한 결과로 풀이된다.

스페이스엑스의 AI 모델인 그록의 낮은 소비자 인지도와는 별개로, 스페이스 XAI는 앤트로픽과 같은 기업에 AI 컴퓨팅 용량을 임대해 주는 사업으로 수익을 창출하고 있다.

이는 AI 컴퓨팅 용량이 부족한 상황을 활용해 용량 임대 사업을 통해 확실한 실질 수익원을 확보하는 전략으로, AI 모델 자체의 성공 여부와 관계없이 안정적인 수익 구조를 담보한다.

모건스탠리는 최근 스페이스엑스 주가 하락을 이례적인 저평가 상태로 규정하며 강한 매수 관점의 리포트를 발행했다. 이 보고서는 주가에 80%에 달하는 상승 여력이 있다는 전망을 제시했다.

이는 최근 주가 하락을 일시적인 조정이자 이례적인 저평가 상태로 판단하며, 향후 큰 폭의 주가 상승을 전망하고 있음을 보여준다.

스페이스엑스 주가는 지난 두 달간 150달러 라인에서 횡보하며 매물을 소화하는 과정을 거쳤다.

9월 말 한 차례 눌림목을 형성한 후 150달러 저항선을 드디어 돌파하며 상승 N자 패턴을 그리는 등 에너지를 응축했다.

기술적 지표상 200달러까지 추가 상승 여력이 충분하다는 분석이 제기된다.

국내 시장에서 대형주보다 테마주 흐름이 강할 것으로 예상되는 가운데, 스피어가 유력한 투자 종목으로 제시된다.

스피어는 과거 스페이스엑스에 납품 계약 이력이 있으며, 현재 기술적 이격 조정이 충분히 이루어져 단기 급등 가능성이 크다는 평가를 받는다.