기관들 폭락장서 테슬라 114만 주 쓸어 담아, 제이미 다이먼은 레버리지 투자 경고

2026년 8월 5일, LA 정교수 TV는 기관들이 테슬라 주식을 역대급 규모로 사들였다는 소식과 제이미 다이먼 JP모건 체이스 CEO의 레버리지 투자 경고를 주요 주제로 다뤘습니다. 폭락장에서 기관들의 대규모 매수 현황과 함께 제이미 다이먼이 레버리지 투자가 파멸로 이어질 수 있다고 경고한 배경을 살펴보았습니다. 이외에도 테슬라 관련 소식과 미국의 매크로 경제 상황도 함께 분석했습니다.

현재 선물 시장은 다우가 0.2%, S&P가 0.11% 상승 중인 반면, 나스닥은 홀로 0.37% 하락하는 이례적인 모습을 보였습니다. 이는 S&P가 오를 때 나스닥도 비슷하게 오르는 일반적인 경향과는 다른 희귀 현상입니다. 한국 시장의 SK하이닉스가 10%까지 빠지는 등, AI 관련주의 흐름이 전반적으로 좋지 않은 상황이 미국 시장에도 영향을 미 미치고 있는 것으로 분석됩니다.

국제 유가가 75.46달러로 하락했으며, 이는 이란과의 핵 합의가 임박했다는 소식에 영향을 받은 것으로 보입니다. 당초 화요일이나 수요일쯤 최종 결론이 나올 것으로 예상되었으나 아직 확정되지는 않았습니다. 호르무즈 해협 남쪽 지역은 여전히 통과가 가능하여 석유 운송에 큰 지장은 없지만, 합의 불발 시 불안감이 지속될 수 있다는 우려가 유가 하락에 반영된 것으로 풀이됩니다. 70달러대까지 내려가면 시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대됩니다.

미국 10년물 국채 금리가 4.621%를 기록하며 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 최근 미국 국채의 인기가 지속적으로 하락하고 있으며, 과거에 비해 투자자들이 국채를 소유하려는 경향이 약해졌습니다. 여기에 일본이 환율 방어를 위해 미국 국채를 대량 매도할 가능성까지 제기되면서, 미국의 금리 시장이 크게 요동칠 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 전반적으로 10년물 금리가 높은 수치에 머무는 것은 시장에 긍정적이지 않다는 분석입니다.

세계 최대 은행인 JP모건 체이스의 CEO 제이미 다이먼이 시장에 대해 경고했습니다. 특히 그는 현재 시장에서 사용되고 있는 '아주 높은 레버리지'에 대해 주의를 당부했습니다. 제이미 다이먼이 이처럼 높은 레버리지 사용에 대해 직접적으로 경고한 것은 최근 들어 거의 처음 있는 일로, 시장의 불안감을 반영하는 것으로 해석됩니다.

최근 한 AI 전문가는 자신이 AI 전문가라는 점을 내세워 400% 레버리지 투자를 감행했다가 실패한 사례가 있었습니다. 상승장에서는 높은 수익을 얻어 중독성을 느꼈지만, 하락장에서 4배씩 손실이 발생하며 회복 불능 상태에 빠졌습니다. 이러한 하락장에서는 레버리지 투자가 치명적일 수 있습니다. 제이미 다이먼 CEO는 이 사례를 통해 현재 시장의 하이 레버리지 사용에 대해 다시 한번 경고했습니다.

과도한 레버리지 투자가 여러 사람에게 동시에 확산될 경우 시장에 거품을 형성할 위험이 큽니다. AI 주식의 높은 상승 기대감에 자산 전체를 투입하고, 심지어 은행에서 2배, 3배, 4배까지 레버리지를 일으켜 투자하는 사례들이 발생하고 있습니다. 이는 한두 명의 문제가 아니라 다수의 투자자가 동참할 경우 시장 전체를 교란하고 붕괴시킬 수 있는 연쇄 파동을 일으킬 수 있습니다. 은행으로 비유하자면, 소수의 인출이 뱅크런으로 확산되어 은행 시스템 전체를 무너뜨리는 것과 유사한 위험입니다. 특히 중소형 은행의 경우 이러한 연쇄 파동에 더욱 취약할 수 있습니다.

JP모건 체이스의 제이미 다이먼 회장은 현재 금융 시장 전반에 걸쳐 레버리지가 과도하게 퍼져 있으며 상당히 높은 수준이라고 경고했습니다. 그는 이러한 상황이 잠재적인 시장 위험으로 이어질 수 있다고 우려를 표했습니다. 이 경고는 단순히 특정 자산군에 대한 것이 아니라, 전체 금융 시스템의 안정성을 위협할 수 있는 레버리지 수준에 대한 포괄적인 메시지로 해석됩니다.

LA 정교수 TV는 테슬라 투자와 관련하여 2배, 3배, 4배와 같은 레버리지 투자를 피하라고 조언했습니다. 레버리지 투자는 돈을 벌기 쉽지 않으며, 상승장이나 좋은 분위기일 때 짧게 활용하고 마무리하는 것이 적합하다고 설명했습니다. 레버리지 투자는 장기 투자용이 아니므로, 장기적인 관점에서는 큰 위험을 초래할 수 있음을 강조했습니다.

구글 AI 분야의 핵심 인력인 제프 딘스가 회사를 떠나 새로운 기업을 설립하겠다고 밝혔으며, 데미스 하사비스 역시 경영 일선에서 물러나 자신이 원하는 분야에 집중하겠다고 선언했습니다. 이들은 구글 AI를 이끌어온 주요 인사들로, 이들의 연이은 이탈은 구글 AI 조직에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. AI 분야의 선두 주자인 구글에서 핵심 인력들이 떠나는 현상이 계속되고 있습니다.

구글 AI 기술자들이 회사를 떠나는 주된 이유로 '관료주의'가 지목되었습니다. 구글은 이미 거대한 기업으로 성장하여 내부적으로 자신들만의 리그가 형성되어 있다는 분석입니다. AI 기술자들은 새로운 것을 시도하고 싶어 하지만, 구글의 큰 시스템은 이미 관료주의적인 흐름 속에서 운영되고 있어 개인의 천재적인 역량 발휘가 제한될 수밖에 없는 환경이라는 설명입니다.

최근 AI 분야 인재들은 독립하여 본인만의 AI 기업을 창업하는 것이 훨씬 더 큰 성공을 가져올 수 있다는 것을 인지하고 있습니다. 엔트로픽 사례를 보면, 오픈AI에서 나온 인력들이 엔트로픽을 설립하여 훨씬 더 큰 연봉과 많은 돈을 벌 수 있는 상황이 펼쳐진 것을 확인할 수 있습니다. 이는 거대 기업 내 관료주의에서 벗어나 창의적인 아이디어를 자유롭게 실현하고, 그에 따른 높은 수익을 추구하려는 인재들의 동기가 반영된 현상으로 분석됩니다.

테슬라 주가가 급락하고 폭락했을 때, 기관 투자자들은 이를 매수 기회로 삼아 대규모 주식을 사들였습니다. 지난 주말 이후 기관들이 무려 114만 주를 순매수했으며, 이는 '줍줍'(떨어진 주식을 싸게 매수하는 행위)에 해당합니다. 많은 기관들은 300달러가 붕괴되거나 310불, 320불이 깨지는 시점을 테슬라에 투자할 아주 좋은 기회로 판단했습니다.

주가가 하락할 때 개인 투자자들은 흔히 공포에 빠지는 경향이 있습니다. 주가가 오를 때는 조용히 있다가 급락하면 불평하고 분노하며, 이러한 감정 컨트롤 실패로 인해 결국 주식을 팔아버리는 실수를 저지르곤 합니다. 이러한 심리적 오류는 하락장에서 합리적인 판단을 방해하고 손실을 확정하는 결과를 초래할 수 있습니다.

주가가 하락할 때, 투자자가 해당 기업에 대한 믿음이 있는지, 그리고 기업에 대한 충분한 분석이 이루어졌는지 여부가 중요합니다. 예를 들어 테슬라에 대한 깊이 있는 공부가 되어 있다면, 주가 하락에도 받는 심리적 데미지가 적을 수 있습니다. 단기 투자 성향이 강한 한국 투자자들은 이러한 기업 분석과 확신 부재에 취약한 경향을 보입니다. 따라서 하락장에서도 흔들리지 않기 위해서는 기업에 대한 확고한 이해와 믿음이 필수적입니다.

현재 총 5,746개의 기관이 테슬라 주식을 보유하고 있으며, 이들이 보유한 주식 수는 21억 주 이상에 달합니다. 블랙록, 뱅가드와 같은 세계 최대 자산 운용사들이 테슬라 주식을 대규모로 사들이는 것은 자연스러운 현상으로 받아들여집니다. 이는 테슬라의 장기적인 성장 가능성을 높이 평가하는 기관 투자자들의 시각을 반영하는 것입니다.

테슬라 로봇 택시가 텍사스 오스틴에서 꽤 늦은 밤에도 운영되고 있다는 소식이 전해졌습니다. 공개된 영상에 따르면, 밤 8시 50분경, 즉 거의 밤 9시경에 운전석에 아무도 없는 자율주행 로봇 택시가 운행되고 있는 모습이 확인되었습니다. 이는 테슬라의 자율주행 기술이 야간 환경에서도 안정적으로 작동하고 있음을 보여주는 사례입니다.

테슬라 모델 Y 로보택시 서비스가 텍사스 전역으로 확산될 예정이며, 야간 운행까지 시작하면서 24시간 서비스 가능성이 열렸습니다. 텍사스는 광대한 지역과 신재생 에너지 기업들이 많은 곳입니다. 로보택시는 간호사처럼 8시간씩 3교대로 24시간 내내 잠들지 않고 운행될 수 있어, 서비스의 효율성을 극대화할 수 있을 것으로 보입니다. 이는 테슬라의 자율주행 기술이 상업적으로 광범위하게 적용될 수 있는 잠재력을 보여줍니다.

테슬라가 텍사스에 메가팩 3 생산 라인을 공식적으로 가동하기 시작했습니다. 그동안 텍사스 지역에서는 메가팩을 생산하지 않고 캘리포니아와 중국에서 생산된 제품을 판매해 왔습니다. 이번 텍사스 공장 가동으로 북미 및 남미 지역은 테슬라 본사에서, 호주 등 다른 지역은 중국 메가팩이 커버하는 체제가 구축됩니다. 이는 테슬라의 세 번째 메가팩 공장으로, 생산 능력 확대와 함께 운송 비용 절감 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 텍사스에서 직접 생산을 시작함으로써 전 세계적인 에너지 저장 시스템 수요에 더욱 효과적으로 대응할 수 있게 되었습니다.

텍사스에 메가팩 공장을 건설하는 것은 여러 가지 경쟁력 강화 요인을 내포하고 있습니다. 특히 메가팩에 4680 배터리가 적용되고, 미국 내에서 정제된 리튬이 활용될 예정입니다. 또한, LFP(인산철) 배터리가 도입되어 생산 비용을 절감할 수 있을 것으로 보입니다. 철 성분이 많은 LFP는 가장 저렴한 배터리 중 하나로, 이는 텍사스 메가팩의 가격 경쟁력을 높이고 미국 내에서 충분한 경쟁 우위를 확보하는 데 기여할 것입니다.