자사주 방파제 뚫린 코스피, 향방은?

메모리 반도체의 공급 부족 현상은 2030년까지 지속될 것으로 전망됩니다. 이는 공급자 우위 시장을 형성하여 가격 인상과 수익성 개선으로 이어질 가능성이 큽니다. 오현진 루체인베스트 팀장은 이러한 메모리 반도체와 유사한 현상을 보이는 섹터들에 주목해야 한다고 강조했습니다.

특히 기판, 적층세라믹콘덴서(MLCC), 전력기기 등은 메모리 반도체처럼 공급 부족이 이어지면서 공급자 우위가 유지되고 있어 수익성이 좋아지고 있는 섹터로 꼽히며, 변동성을 활용한 매수 기회를 찾아야 한다고 조언했습니다.

올해 남아있는 주요 이벤트 중 하나로 미국의 중간선거가 중요하게 언급되었습니다. 중간선거를 앞두고 트럼프 대통령의 정책적 성과 도출이 예상되는 만큼, 특정 섹터에 대한 정책 수혜가 부각될 수 있습니다. 오현진 팀장은 FOMC보다 중간선거가 더 중요할 수 있다고 진단했습니다.

이러한 상황에서는 2차전지 등 정책 수혜가 예상되는 섹터들이 각개전투 흐름을 보일 것으로 전망되며, 지수 전체의 움직임보다는 개별 섹터 및 종목에 집중하는 전략이 유효할 것으로 분석됩니다.

미국과 이란의 관계 합의 가능성에 따른 유가 안정 기대 또한 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 오현진 팀장은 자사주 매입이 끝난 후 시장이 안정을 찾고 외국인 수급이 돌아올 수 있는 여건이 형성될 것이며, 가장 중요한 근거는 실적이라고 강조했습니다.

국내 기업들의 견조한 실적 또한 외국인 수급을 견인할 중요한 요소로 꼽혔습니다. 반도체 외에 금융, 화장품, 방산 등 다양한 섹터에서 좋은 실적을 보이는 기업들이 외국인 투자자들의 관심을 받을 것으로 전망됩니다.

메모리 증설에 따른 장비 수주 모멘텀이 강화될 것으로 예상되는 가운데, 반도체 소부장 장비주에 대한 선별적인 투자가 필요합니다. 박철순 파이낸셜리서치 대표는 확실한 기술력과 시장 점유율을 가진 장비 기업에 주목해야 한다고 강조했습니다.

특히 외국인 순매수가 꾸준히 유입되는 소부장 기업들을 선별하는 것이 중요합니다. 현재도 추세가 나쁘지 않은 장비단 종목들 중 외국인 수급이 동반되는 기업들은 충분히 투자 매력이 있다고 평가됩니다.

HPSP, TFE 등은 실적과 기술력을 기반으로 한 유망 종목으로 제시되었습니다. 이러한 기업들은 반도체 시장의 변화 속에서도 견조한 성장을 이어나갈 잠재력을 가지고 있습니다.