2차전지·조선·자동차 섹터 약세

최근 뜨거운 시세를 보였던 2차전지 관련주들이 현재는 잠시 쉬어가는 흐름을 나타내고 있습니다. 덕산테코피아가 12%대 하락을 기록했으며, 배터리 3사 관련주들 역시 낙폭이 확대되는 등 전반적으로 어려운 하루를 보였습니다.

진행자는 "최근에 2차전지가 뜨거운 시세를 뿜었다가 지금은 잠시 쉬어가고 있는 상황입니다. 오늘도 2차 전제 관련주들 일제 파란불을 켜면서 어려웠던 종목들이 많았는데요"라고 언급했습니다.

특히 조선주에서 HD현대중공업과 HD한국조선해양이 6%대 하락을 기록했으며, 한화오션과 한화엔진 또한 낙폭을 피하지 못했습니다.

진행자는 "특히 오늘 낙폭이 가장 컸던 섹터는 조선이었죠. 조선회의 경우에는 HD 현대 중공업 HD 한국 조선해양 모두 6% 대고요. 하나오션 하나 엔진까지도 낙폭을 피하기가 어려운 하루였습니다"라고 설명했습니다.

자동차 섹터도 전반적인 약세를 보였으며, 특히 현대차 그룹주를 중심으로 낙폭이 컸습니다. 지난달 자동차 수출이 감소했다는 소식까지 더해져 섹터 전반에 대한 우려가 커졌습니다.

진행자는 "오늘 자동차가 전반적으로 약했습니다. 특히 현대차 그룹주를 중심으로 낙폭이 좀 컸고요. 어 지난달의 수출은 더 줄어들었다 이런 이야기까지 있었죠"라고 말했습니다.

전력 기기 및 메모리 부족 현상과 함께 에너지 자체의 쇼티지 현상이 심화되고 있습니다. 특히 AI 데이터센터의 폭발적인 증가로 전력 소비가 급증하면서 기존 생산 여유분 3%가 이미 소진된 상황입니다.

오현진 팀장은 "전력 기기나 뭐 메모리 다 쇼티지인데 그 에너지 자체의 쇼티지도 굉장히 중요하다라는 말씀을 많이 드렸고... AI 데이터 센터가 다 먹고 그리고 폭발적으로 늘어나고 있는 형국이라면 에너지 자체의 생산이 더 필요해요"라고 강조했습니다. 일론 머스크 또한 에너지 병목 현상을 언급하며 이 문제의 심각성을 지적했습니다.

정부가 원전의 지속 사용 연수를 10년에서 20년까지 확대할 계획이며, 이는 제11차 전력수급기본계획에 반영될 경우 신규 원전 추가 건설로 이어질 수 있습니다.

오현진 팀장은 "원전의 지속 사용 연수 이거를 10년에서 20년까지 확대하겠다라는 겁니다... 웨스팅하우스 IPO 이슈가 최근에 좀 나왔는데 그 지분 인슈 관련돼서... 지분을 확보하면 요런 기대감이 있습니다"라고 밝혔습니다. 웨스팅하우스 IPO에 지분 투자를 통해 기술료 완화를 기대할 수도 있어 원전 섹터에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

대형 원전 건설비 10조 원 중 약 4조 원이 건설사의 몫이 될 정도로 원전 모멘텀은 건설주에게도 큰 영향을 미칩니다.

오현진 팀장은 "건설주가 좀 더 나을 거 같아요. 그러니까 원전 모멘텀은 건설주도 원전주 못지 않게 많이 받아가긴 합니다. 그니까 대형 원전을 짓는데 10조원이 된다면 그중에 4조원은 건설사 목시거든요"라고 언급했습니다. 또한, 데이터센터 및 반도체 클러스터 건설 수요 증가와 전쟁 종료 시 재건 모멘텀까지 고려하면 건설주의 투자 매력도는 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

용산 등 특정 지역에 1만~2만 호 규모의 주택 공급이 이루어질 예정이며, 이러한 대규모 프로젝트는 대형 건설사들이 주로 담당하게 됩니다.

오현진 팀장은 "주택 공급을 확대하겠다라는 이슈들 나오잖아요. 뭐 그게 용산이 됐든 어디가 될지는 모르지만 어쨌든 1만 2만호 정도는 공급이 있을 겁니다. 그것도 대형 건설사가 수혜를 가져갈 수 있는 거기 때문에 복합적인 모멘텀 면에서는 건설주가 조금 더 웃어줄 수 있지 않을까 생각합니다"라고 분석했습니다. 이처럼 복합적인 모멘텀을 고려할 때 건설주의 투자 전망은 긍정적입니다.

전기차 판매량이 이미 바닥을 찍고 회복될 것이라는 평가가 지배적이며, 유럽 내 중국산 배터리 규제는 상대적으로 국내 배터리 셀 기업들에게 반사이익으로 작용할 수 있습니다.

박철순 대표는 "그나마 하나를 뽑자면 저는 그래도 2차전지를 좀 보는 게 좋겠다라고 보고 있습니다. 일단은 전기차 판매량이 이제 거의 뭐 바닥을 찍었다라고 평가를 많이 하고 있는 상황이고요. 유럽 같은 경우 중국산 배터리도 많이 못 들어가게 될 수 있는 상황들이 생깁니다. 그러면 상대적으로 우리나라 배터리 셀 기업들이 수혜를 볼 수 있습니다"라고 설명했습니다. 또한, ESS는 전력 인프라의 핵심으로 수요가 급증하고 있으며, 미국 시장에서 중국산 배제 정책이 국내 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

최근 ESS 투자의 결실이 본격화되면서 흑자 전환하는 배터리 기업들이 늘어나고 있으며, ESS 부문에서 높은 매출을 기록하고 있습니다.

박철순 대표는 "가장 기대가 되는 거는 요새 정말 지겹게 아마 들으실 것 같은데 ESS 쪽입니다. 특히나 최근 들어서 배터리 기업들이 흑자 전환하는 기업들도 굉장히 많이 나오고 있고요. 실질적으로 ESS 쪽에서 매출이 굉장히 잘 나오고 있는 상황이고 특히나 미국 같은 경우도 ESS를 전략적인 전력 인프라로 보고 있기 때문에 수요는 더 많이 늘 걸로 보고 있습니다"라고 강조했습니다. 미국은 ESS를 전략적인 전력 인프라로 인식하고 있어 데이터센터 수요에 따른 전력 인프라 강화와 맞물려 수요가 더욱 증가할 것으로 보이며, 미국 내 중국산 제품 배제 정책은 국내 배터리 기업들에게 반사이익으로 작용할 전망입니다.

배터리 관련 종목으로는 대형 셀 기업인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션을 지속적으로 주목해야 합니다. 특히 SK이노베이션은 대규모 공급 계약 소식이 들려왔으므로 함께 묶어 투자하는 전략을 고려해볼 만합니다.

박철순 대표는 "국내 배터리 셀 기업들 LG에너지솔루션이라든지 삼성SDI 같은 기업들 계속적으로 주목하시면 좋을 것 같고 SK이노베이션 같은 경우는 대규모 공급 계약 소식이 들렸기 때문에 함께 묶어서 배팅하는 전략을 한번 고려해 보시면 좋을 것 같고요. 소재 따에서는 LNF도 좀 보시면 좋겠다라는 판단입니다"라고 조언했습니다. 소재 기업으로는 양극재 기업인 LNF도 긍정적으로 평가되며, 한중NCS는 액침 냉각 시스템 기술력과 삼성SDI와의 협력 관계를 통해 성장 잠재력이 높다고 언급되었습니다.

한중NCS는 수랭식 냉각 시스템을 제조하는 기업으로, 삼성SDI가 주요 고객사입니다. 삼성SDI가 미국 시장에서 생산 라인 증설을 시작하면, 현재 미국 시장에서 생산 라인을 구축 중인 한중NCS가 낙수 효과를 크게 볼 것으로 예상됩니다.

박철순 대표는 "한중NCS도 한번 보시면 좋을 것 같습니다. 회사가 수랭식 냉각 시스템 만들고 있는 회사잖아요. 삼성SDI가 주요 고객사입니다. 그래서 삼성SDI가 미국 시장에서 증설하기 시작하면 현재 미국 시장에서 생산 라인을 만들고 있는 한중NCS가 낙수 효과를 볼 수 있기 때문에 아직도 룸이 좀 많이 열려 있다는 판단입니다"라고 설명했습니다. 고점 대비 가격 메리트와 함께 삼성SDI의 성장에 따른 추가 상승 여력이 충분하다는 분석입니다.