SK이노베이션 랠리 지속될까? 고점 우려도

SK이노베이션은 미국 크랙 스프레드 확대로 단기 정제 마진 수혜를 보고 있지만, 골드만삭스는 디젤 정제 마진이 1~2분기에 고점을 찍고 2027년까지 하향 정체될 가능성을 제기했습니다. 이는 정유주에 대한 모멘텀 고민이 필요한 부분입니다. 동시에 SK온이 북미 업체로부터 1조 5천억 원 규모의 ESS 수주에 성공하여 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 그러나 이미 레벨업된 주가를 고려할 때 현재 비중 축소를 권고하고 있습니다.

현재는 추가적인 상승보다는 기존 보유자들의 비중을 살짝 줄이는 전략이 유리할 것으로 보입니다. 아직까지 전고점을 넘어서기 위한 매물 소화가 충분히 이루어지지 않았기 때문에, 적극적인 매수보다는 관망하며 대응하는 것이 더 나은 전략으로 제시됩니다.

한국은행 총재가 현대적인 대응을 언급하며 두 차례 금리를 인상했으며, 올해 추가 금리 인상 가능성이 높아 은행주가 수혜를 받을 것으로 예상됩니다. 우리금융지주와 신한지주에 외국인 매수가 유입되는 모습이 이를 뒷받침합니다. 특히 하나금융지주는 자사주 매입 및 소각, 1조 원 규모의 주주 환원 정책까지 발표하며 가장 탄력적인 움직임을 보일 것으로 기대됩니다. 따라서 금리 상승기에 챙겨야 할 섹터로 은행주가 주목됩니다.

외국인 투자자들은 자산주 매입이 종료된 후 눈치 보기에 나서는 경향이 있습니다. 현재 외국인과 기관의 매도세가 지속될 가능성이 크며, 단기적으로 공격적인 수급 변화는 미비할 것으로 분석됩니다.

시장에서는 기술주가 단기 상승하면 차익 실현 매물이 나오는 경향이 강합니다. 향후 추가 수주가 확인되면 주가에 긍정적으로 반영될 가능성이 있습니다.

한미약품의 호재에도 불구하고 주가 부진이 이어지는 등 섹터 전반에 대한 경계 스탠스가 강합니다. 현재는 너무 공격적으로 투자하기보다는 신중하게 접근해야 할 시점으로 판단됩니다.

포스코홀딩스는 본업인 철강 부문에서 긍정적인 변화가 나타나고 있습니다. 중국의 반덤핑 규제 완화와 광양제철소의 가동 정상화로 실적 개선이 기대됩니다. 또한, 리튬 사업에서도 아르헨티나 1공장이 2분기 흑자 전환에 성공했으며, 내년에는 리튬 사업이 본격화되면서 기업 가치 상승에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 따라서 현재는 포스코홀딩스를 주목하고 대응력을 키워야 할 구간으로 보입니다.

오후장에는 외국인 주식 선물 매도세가 약화되고 지수 하방 지지력이 확인되면서 낙폭이 많이 줄거나 플러스권으로 전환될 가능성이 있습니다. 다만, 코스닥 시장의 전반적인 흐름은 여전히 무거운 편입니다. 반등이 나타난다면 반도체 섹터를 중심으로 제한적인 움직임이 예상되므로, 해당 섹터에 대한 집중적인 대응이 필요합니다.