비트코인 급등 속 시장 전망: 트럼프 정책과 AI 시대 투자 전략

현재 비트코인 시장은 전반적으로 우호적인 환경이며, 이는 코인·아이랜·서클 등 관련 자산 모두에 좋은 신호로 작용할 것이라고 전망된다. 단기적으로는 트럼프 정책의 영향이 크지만, 시장의 불확실성은 여전히 존재한다는 점도 고려해야 한다.

이러한 변화를 통해 콘텐츠의 양과 빈도를 효과적으로 유지할 수 있을 것으로 기대된다.

반도체주의 재미가 상대적으로 감소하면서 일부 자금이 코인 시장으로 이동할 가능성도 제기된다. 메모리반도체는 AI 시대의 병목 현상으로서 그 가치를 유지할 것이며, 이제는 여러 대안이 공존하는 안정적인 상승기로 전환될 것으로 분석된다.

클레리티 법안의 통과 확률은 30~40%로 낮게 평가되고 있으며, 통과되지 않더라도 어마어마한 악재로 보지 않는다고 언급됐다. 현재 당장은 법안 통과 여부가 시장에 큰 문제가 되지 않을 것으로 예상된다. 법안이 장기적인 사업 환경을 마련하는 의미가 있지만, 실제로는 SEC와 CFTC 같은 규제 당국의 실질적인 가이드라인 제시가 업계에 훨씬 더 유리하다는 시각이다.

과거 이더리움의 사용량이 많아지면 소각량이 늘어나 공급이 줄어 가격이 오를 것이라는 논리는 더 이상 작동하지 않는다고 분석됐다. 이더리움은 비트코인이나 금과 같은 희소자산으로 보기 어렵다는 입장이다. 따라서 과거의 사용량 증가와 소각 모델에 따른 상승 논리는 현재 시장에서 약화되었다고 판단하고 있다.

현재는 이더리움보다 비트코인이 훨씬 더 매력적인 투자 대상으로 여겨지고 있다. 이더리움은 공급이 증가하고 소각이 부진한 반면, 비트코인은 희소성 면에서 강점을 보인다. 그러나 이더리움의 차기 업데이트에 따라 비트코인보다 더 매력적인 투자처로 입장이 바뀔 가능성도 있다고 언급됐다.

이는 해당 주제에 대한 명확한 데이터 분석이 아직 이루어지지 않았음을 시사한다.

금리 인상을 원하는 시장의 기대를 충족시키지 못할 경우, 장기 시장 금리가 인플레이션을 반영하여 오르는 역효과가 발생할 수 있기 때문이다. 따라서 현재 상황에서는 금리 동결이 가장 적절한 선택이라는 의견이 제시되었다.

현재도 그러한 인식이 남아있지만, 미국 정부의 행정 명령과 구글의 개발 속도에 주목하며 펀더멘털이 괜찮은 회사들이 나타나고 있음을 인지했다. 이에 3년 정도의 장기적인 관점에서 양자 컴퓨터 분야를 공부하고 투자 기회를 모색할 계획이다.

한두 달 전, 엔비디아가 오픈 소스를 밀어줄 것이라는 전망이 나왔을 때, 팔란티어가 오픈 소스에 대한 강한 입장을 보이자 120달러 정도에 다시 일부를 매수했다고 밝혔다. 이전에 대부분 정리했던 비중을 다시 담았으나, 현재 비중은 과거 최고점 대비 낮다고 설명했다.

구글은 인력, 자금, 연산력을 쏟아부어 좋은 AI 모델을 만들어낼 수 있는 여건을 갖추고 있다. 메타, 구글, 다코스 등 연산력 확보 기업은 소수에 불과하다. 클라우드 수익보다 프론티어 모델의 가치가 높다고 판단될 경우, 구글이 AI 투자에 집중할 가능성이 높다고 분석됐다.

앤트로픽은 스타벅스, KFC, 버거킹, 맥도날드를 합친 것보다 더 많은 매출을 기록하고 있다고 분석됐다. 이러한 매출 성장세는 몇 년 안에 구글과 같은 대기업을 따라잡을 가능성이 있다는 전망으로 이어진다. 이는 앤트로픽이 AI 시장에서 빠르게 지배력을 확대하고 있음을 시사한다.

트럼프 전 대통령이 스스로를 '암호화폐 대통령'이라고 칭하며 코인 시장 부양 가능성을 내비쳤다. 과거 트럼프가 벌여놓은 상황을 수습하는 것만으로도 긍정적인 효과를 줄 수 있다고 본다. 연초부터 현재까지의 상황이 중간 선거를 준비하여 좋지 않은 중간 선거 결과를 좋게 만들려는 의도가 아니겠냐는 의견이 제시됐다. 따라서 중간 선거 전까지는 증시가 좋게 유지될 것이라는 기존 전망을 고수했다.

데이터센터 투자 전략을 수정하여 콜로케이션 기업보다는 클라우드 기업을 선호한다고 밝혔다. 콜로케이션 기업은 마진이 적고 수직 계열화가 부족하여 매출 성장 후에는 성장률이 정체되는 한계가 있다고 분석했다. 반면 GPU를 활용한 클라우드 사업은 수익성 측면에서 훨씬 더 유리하며 장기적인 성장 가능성이 높다고 판단하고 있다.

현재 반도체 시장은 하락 사이클이 아니라 오히려 새로운 사이클의 시작점에 있다는 관점이다. 내년 매출이 올해보다 더 클 것으로 예상되는 만큼, 지금은 반도체 사이클의 초기 단계라고 보고 있다.